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Re: [心得] 複委託/海外券商/台股ETF比較

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (做好每一個細節)時間6年前 (2018/05/27 18:17), 6年前編輯推噓11(11推 0噓 9→)
留言20則, 11人參與, 6年前最新討論串2/2 (看更多)
剛好我近期對ETF有做一些功課，可以分享一下。 有關台灣ETF的追蹤效果好或不好， 其實有許多面向可以去分析探討 1.產品特性: 原po 文章所提到的0061， 其實並不是單純的ETF，反而比較像是 ETF of ETF， 因為該檔ETF背後並不是買相對應的股票， 而是去買另外一檔追蹤相關指數的ETF。 光ETF自身就有相關的費用了， 又去連結其他的ETF， 就有double fee 與double 折溢價的問題。 部位調整成本，可能也比股票調整來的高， 所以這檔ETF追蹤效果不好，完全可以理解。 所以買ETF時，還是要花時間看一下其背後的投資組合 2.規模大小: 這其實也不難理解， 同樣要追200檔股票標的的ETF， 規模大的ETF可能可以全部都買， 規模小的ETF可能只能買權重比較大的前50~100檔。 所以規模小的ETF， 很久可能在特定情境下 (ex:大權值股表現特別弱，或是小權值股表現特別強) 與規模大的ETF或是指數表現拉出差距。 台灣的ETF，跟美國的ETF比較起來，都算規模小型的ETF 所以這點應該也是追蹤誤差的來源。 但我其實覺得在其他條件一樣的情況下， 規模小跟規模大的ETF，在時間足夠長的情況，績效應該差異有限。 3.其他費用與交易成本 ETF的績效，其實就是指數績效扣除其他所有費用成本， 費用成本包含經理費與部位調整成本， 例如有檔ETF的經理費1%，那我大概就可以猜這檔ETF， 最後的追蹤績效差不多就是會低於指數績效1%以上。 除非ETF經理人很神，可以透過部位微操， 把那1%的費用給賺回來。 但是以台灣金融業的環境，我非常懷疑經理人會沒事找事做。 (畢竟都叫被動投資了，何必還要主動操作微調) 另外台灣金融業在國際投資上所拿的交易成本， 一定是比海外金融機構還來的差， 所以假如部位一直在調整， 與指數的績效差距就會越來越大。 但結論來說， 往往投資人都覺得ETF的績效一定要跟指數一樣， 其實這認知要稍微修改一下， (至少我可以接受) ETF的績效往往會低於指數報酬的。 買ETF前，要去看一下背後的投資組合， 然後盡量挑費用低、規模大且穩定的， 過去追蹤誤差在合理誤差範圍的ETF。 (好像都是廢話) 大概是這樣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.117.221.65 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1527416256.A.F07.html ※ 編輯: Zeal315 (150.117.221.65), 05/27/2018 18:32:38
推
05/27 19:20, 6年前 , 1F
我個人認為，被動型指數ETF追蹤誤差很重要，畢竟買這種E
05/27 19:20, 1F
→
05/27 19:20, 6年前 , 2F
TF的人（可能）一年兩年才回來看一次（我家人）每年差2%
05/27 19:20, 2F
→
05/27 19:20, 6年前 , 3F
會很可怕
05/27 19:20, 3F
推
05/27 19:22, 6年前 , 4F
0061追蹤差可以理解
05/27 19:22, 4F
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05/27 19:25, 6年前 , 5F
其實 很多買ETF的人都不懂你倒數第二段 所以不算廢話 XD
05/27 19:25, 5F
推
05/27 19:25, 6年前 , 6F
國泰道瓊00668,富邦NASDAQ 00662,元大S&P500 00646這幾
05/27 19:25, 6F
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05/27 19:25, 6年前 , 7F
檔追蹤也差
05/27 19:25, 7F
推
05/27 19:27, 6年前 , 8F
有很大部分是因為台幣計價
05/27 19:27, 8F
推
05/27 19:29, 6年前 , 9F
蠻希望國內有類似VT或VTI又適用券商定期定額買股的產品
05/27 19:29, 9F
推
05/27 19:32, 6年前 , 10F
目前看來希望非常渺茫 我的做法就是直接買美國商品
05/27 19:32, 10F
→
05/27 19:33, 6年前 , 11F
差別在於複委託或者海外券商
05/27 19:33, 11F
推
05/27 20:02, 6年前 , 12F
雖然如此但券商還是要辦法降低誤差，以一個消費者來說
05/27 20:02, 12F
→
05/27 20:02, 6年前 , 13F
沒必要選一個比較差的產品
05/27 20:02, 13F
推
05/27 23:27, 6年前 , 14F
台灣很多ETF流通量不足 券商又不造市 前進美股啦
05/27 23:27, 14F
→
05/28 00:22, 6年前 , 15F
元大的 ETF 經理費收超高… 市佔率上他目前沒對手
05/28 00:22, 15F
推
05/28 05:45, 6年前 , 16F
台灣的海外ETF沒有競爭力，規模小就註定一切了，沒有
05/28 05:45, 16F
→
05/28 05:45, 6年前 , 17F
什麼時間夠長會接近規模大的這回事，只會越差越遠。買
05/28 05:45, 17F
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05/28 05:45, 6年前 , 18F
台股的海外ETF不如用複委託買美股ETF
05/28 05:45, 18F
推
05/29 07:42, 6年前 , 19F
追蹤績效有差的話時間拉長差距只會越來越大吧
05/29 07:42, 19F
推
06/02 17:02, 6年前 , 20F
推levirrrrr
06/02 17:02, 20F
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