PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[請益] 資產配置的問題請教

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (阿不幸)時間7年前 (2019/03/04 01:28), 7年前編輯推噓17(17推 0噓 84→)
留言101則, 24人參與, 7年前最新討論串1/3 (看更多)
目前是每月定期定額買進VTI(80%)+BND(20%)，但家人有點擔心債的比例太低，如果遇到金融風暴，擔心波動太大，影響繼續投資的信心。我有利用PV試了一下，目前的組合面對2008年，還會有20％的負報酬，不知道是不是因為bnd跟vti關聯性不夠背離，還說選錯組合 ------------------------------------- 補充一下，希望年化報酬率穩定的5％以上。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.41.59 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1551634106.A.250.html
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03/04 01:45, 7年前 , 1F
基本上08年是由於金融商品市場（除了反向放空）全面走跌
03/04 01:45, 1F
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03/04 01:46, 7年前 , 2F
，股債市表現皆下滑。你用邏輯來想債券市場依然是看公司
03/04 01:46, 2F
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03/04 01:46, 7年前 , 3F
信評，市場信心不足狀況下債市怎會好？要做到規避系統風
03/04 01:46, 3F
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03/04 01:46, 7年前 , 4F
險是不可能的...
03/04 01:46, 4F
沒有要規避虧損，只是希望債的部分能發揮保護股面對不測風雲的能力
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03/04 03:01, 7年前 , 5F
2008年初投錢，年末BND是+7/VTI是-37，線性組合一下就知
03/04 03:01, 5F
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03/04 03:01, 7年前 , 6F
道，配50%BND還是負報酬
03/04 03:01, 6F
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03/04 03:02, 7年前 , 7F
我只問一句，2008年正報酬有何意義？ 現在把錢放定存，
03/04 03:02, 7F
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03/04 03:02, 7年前 , 8F
未來每年都正報酬啊
03/04 03:02, 8F
這樣我懂了
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03/04 06:25, 7年前 , 9F
會下跌20%是很正常的，當然如果你覺得還太多就再調整
03/04 06:25, 9F
是我父母的資金，所以希望穩定一點，我以為找一個股債關係背離的組合就能穩定一點，提
推
03/04 06:30, 7年前 , 10F
2008搭配美債 +30 但沒遇到2008平常領2%要嗎
03/04 06:30, 10F
我知道錯了....
推
03/04 06:58, 7年前 , 11F
有試過公債ETF嗎？尤其是長債
03/04 06:58, 11F
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03/04 06:59, 7年前 , 12F
TLT，VGLT，EDV之類的
03/04 06:59, 12F
我以為債越長風險越高，還是我誤解這句話的意思
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03/04 07:54, 7年前 , 13F
要完全規避風險不就定存唯一解嗎？
03/04 07:54, 13F
我爸希望每年穩定5％就好，我把這個要求補寫在問題上了 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:05:44 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:06:55 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:10:33 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:11:15 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:13:09 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:15:06 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:20:29
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03/04 08:19, 7年前 , 14F
穩定5%，那你要祈禱金融風暴跟熊市都不會來。
03/04 08:19, 14F
我知道獲利一定伴隨風險，我只是在整理穩定5％的資產配置 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 08:26:42
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03/04 08:33, 7年前 , 15F
有每年穩定五趴，定存就沒人存了，要有報酬必然有風險
03/04 08:33, 15F
因為這是屆臨退休人士的資產規劃，分批投入加穩定5％是主要訴求，沒有要過高的獲利，穩定是訴求。
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03/04 09:09, 7年前 , 16F
債券以美債為王，可考慮配IEI，和VTI更加負相關
03/04 09:09, 16F
謝謝w大，這支iei沒仔細看過，來研究一下
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03/04 09:09, 7年前 , 17F
標準差也更低
03/04 09:09, 17F
※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 09:35:27 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 09:45:02 ※ 編輯: morrislek (223.137.41.59), 03/04/2019 09:48:13
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03/04 09:50, 7年前 , 18F
其實差距沒很大，債配多一點，標準差就降了，當然報酬率
03/04 09:50, 18F
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03/04 09:50, 7年前 , 19F
也會降不少
03/04 09:50, 19F
推
03/04 09:55, 7年前 , 20F
公司債ETD考慮一下 如TBB, PRS ～風險只有公司倒閉
03/04 09:55, 20F
推
03/04 11:25, 7年前 , 21F
要退休人士的規劃，如果這錢不是要久放，80%股票真的蠻
03/04 11:25, 21F
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03/04 11:25, 7年前 , 22F
高的，50%股票，50%定存吧，重點是資金的安全性吧，報酬5
03/04 11:25, 22F
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03/04 11:25, 7年前 , 23F
%以這個年代來說不是可以在低風險下就達到的目標吧
03/04 11:25, 23F
父母是自營商，所以可以承受一點風險，只是經過網路泡沫跟金融風暴，財產有折損嚇到了。 ，加上他們這兩年才知道有etf可以投資，所以才會這麼小心。
推
03/04 11:46, 7年前 , 24F
所以這些資金都是令尊的囉? 如果只是要求有5%的話 是也可
03/04 11:46, 24F
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03/04 11:47, 7年前 , 25F
以參考lzv大的文章 組個每年有5%以上現金流的組合應該不是
03/04 11:47, 25F
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03/04 11:48, 7年前 , 26F
問題 尤其是CEF的部份 有2008年的配息分析~
03/04 11:48, 26F
我有看到網路上有群組在討論現金流投資，好像講的是市政債可轉換公司債之類的，還沒理解
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03/04 12:02, 7年前 , 27F
先排除緊急備用金，剩下的再考慮投資。這樣心情才不會起
03/04 12:02, 27F
還有 37 則推文
還有 13 段內文
謝謝，看完之後很受用
推
03/04 20:44, 7年前 , 65F
首先每年5%是完全不現實的想法，退休人士應該是想辦法
03/04 20:44, 65F
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03/04 20:44, 7年前 , 66F
降低波動，降低波動最好的方式是降低高波動商品例如股
03/04 20:44, 66F
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03/04 20:44, 7年前 , 67F
票，如果只愛好ETF建議是40%VCLT+20%高利台幣定存或儲
03/04 20:44, 67F
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03/04 20:44, 7年前 , 68F
蓄險（拿來開銷）+20%BND+20%VT，回測有5%標準差4%，
03/04 20:44, 68F
→
03/04 20:44, 7年前 , 69F
複委託可退稅，當然不限定ETF又有更多搭法
03/04 20:44, 69F
因為看了網路大家談ETF，封閉基金，市政債，可轉換公司債，莫衷一是，所以來這問神。也許該買本書研究一下
推
03/04 21:22, 7年前 , 70F
Ken Fisher書裡有一句話，只要投資就會有波動
03/04 21:22, 70F
→
03/04 21:22, 7年前 , 71F
若有人敢跟你保證每年 X % 收益，那他想騙你錢的機會
03/04 21:22, 71F
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03/04 21:22, 7年前 , 72F
很大
03/04 21:22, 72F
→
03/04 22:28, 7年前 , 73F
要每年穩定 5% 不可能，要二十年總報酬年化 5% 很簡單
03/04 22:28, 73F
謝謝你企鵝大 ※ 編輯: morrislek (114.136.244.45), 03/04/2019 23:51:31 ※ 編輯: morrislek (114.136.244.45), 03/04/2019 23:56:35 ※ 編輯: morrislek (114.136.244.45), 03/04/2019 23:57:58
推
03/05 10:30, 7年前 , 74F
要投長債、中債、還是短債，可以看你何時預計出場。
03/05 10:30, 74F
→
03/05 10:30, 7年前 , 75F
如果打算十年後出場，中債（如IEI）就是不錯的選擇；
03/05 10:30, 75F
→
03/05 10:30, 7年前 , 76F
如果打算二十年後出場，我會選擇長債，風險高報酬也
03/05 10:30, 76F
→
03/05 10:30, 7年前 , 77F
高，重點是可分散股市風險，降息不降息並非我主要考
03/05 10:30, 77F
→
03/05 10:30, 7年前 , 78F
量
03/05 10:30, 78F
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03/05 10:33, 7年前 , 79F
有降息就會有升息，降息賠錢的升息時會賺回來，當你
03/05 10:33, 79F
→
03/05 10:33, 7年前 , 80F
無法領先市場預測何時升降，考量降息因素影響資產配
03/05 10:33, 80F
→
03/05 10:33, 7年前 , 81F
置就沒什麼意義了
03/05 10:33, 81F
推
03/05 10:36, 7年前 , 82F
＊打錯，債券升息賠錢的部分降息會賺回來
03/05 10:36, 82F
推
03/05 11:46, 7年前 , 83F
我記得「投資金律」一書中有討論屆齡退休人士的投資情境
03/05 11:46, 83F
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03/05 11:46, 7年前 , 84F
，推薦原PO有時間可以去借來讀
03/05 11:46, 84F
推
03/05 12:12, 7年前 , 85F
穩定5%恐怕不是合理的期待
03/05 12:12, 85F
→
03/05 13:56, 7年前 , 86F
講來講去，反正債券不論升降息都能會賺回來，真的好厲害
03/05 13:56, 86F
→
03/05 13:56, 7年前 , 87F
！既然這樣，那全買美股不就好了，反正金融海嘯後也能賺
03/05 13:56, 87F
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03/05 13:56, 7年前 , 88F
回來不是嗎？不覺得哪裡怪怪的嗎...
03/05 13:56, 88F
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03/05 13:58, 7年前 , 89F
債券是考量升降息會造成劇烈波動，還有長債的存續性問題
03/05 13:58, 89F
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03/05 13:58, 7年前 , 90F
，報酬率根本不在考量之內
03/05 13:58, 90F
→
03/05 14:00, 7年前 , 91F
加債券到組合內，是為了穩定，要報酬買股票就好了，為了
03/05 14:00, 91F
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03/05 14:00, 7年前 , 92F
推高報酬去買風險更高的長債，我覺得是本末倒置...
03/05 14:00, 92F
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03/05 14:01, 7年前 , 93F
上面的長債也可用公司債代換
03/05 14:01, 93F
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03/05 14:20, 7年前 , 94F
10-19年，買TLT/VTI/IEI的標準差，分別是12.4%/12.9%/3%
03/05 14:20, 94F
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03/05 14:20, 7年前 , 95F
，年化報酬是6.3/12.8/2.50。買長債標準差大贏0.5%，而
03/05 14:20, 95F
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03/05 14:20, 7年前 , 96F
獲利只小輸50%這樣，確實不錯
03/05 14:20, 96F
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03/05 17:25, 7年前 , 97F
股市長期平均5%很有機會 每年穩定5%不可能
03/05 17:25, 97F
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03/06 08:05, 7年前 , 98F
年紀大一點可以債券比例拉高
03/06 08:05, 98F
推
03/06 23:40, 7年前 , 99F
真要穩定5%還不如去搞美元定存3%，ETF過去績效不代表未
03/06 23:40, 99F
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03/06 23:40, 7年前 , 100F
來收益，你再怎麼配都一樣
03/06 23:40, 100F
→
03/07 08:48, 7年前 , 101F
不過目前美元定存3%應該都是臨時優惠性質的，沒有長久的。
03/07 08:48, 101F
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