Re: [請益] 反向etf適合拿來做資產配置嗎?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (一期一會)時間2年前 (2021/09/05 12:55), 2年前編輯推噓2(205)
留言7則, 4人參與, 2年前最新討論串3/3 (看更多)
※ 引述《futureq (無名再見)》之銘言: : FED一直放風聲要收資金,怕波動愈來愈大 : 原本是想透過三倍的反向ETF來避險 : (國內單筆大額複委託,國外購入多筆反向ETF來回鎖單省手續費) : 進出場的時機就不討論。 : 不過後來看到這篇,原來可以同時買入三倍正反ETF,做多波動 : 找資料計算一下 還真的可以獲利 : 項目(單位: %) 一日 一週 一個月 三個月 六個月 一年 : TQQQ 0.9 4.38 12.18 53.12 79.57 105.04 : SQQQ -1.09 -4.49 -11.72 -36.97 -51.86 -68.12 : 上面合計 -0.19 -0.11 0.46 16.15 27.71 36.92 : QQQ 0.31 1.47 4.02 15.76 23.72 33.52 : 資料來源 https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0008.xdjhtm : 比較讓我驚訝的是,這一年做波動還比QQQ賺錢 : 不過這樣計算是否有可能有未欠周慮之處 : 有沒有大大可以指點一下。 你或許有所誤會: 1.同時買入等量TQQQ跟SQQQ不是個做多波動的策略。波動增加反而會降低報酬。 大致上,這是個放空方差的策略。 2.要維持market neutral,要做再平衡 不做再平衡把一年期回報率直接相加,由於這一年來TQQQ碾壓SQQQ 這個策略的market beta很快就偏向positive 看到的回報主要是TQQQ提供的market beta,而非波動率的影響 ====== TQQQ 50%, SQQQ 50% 每月再平衡 2021 YTD是 -6.74% https://tinyurl.com/2ysm8hyb TQQQ 50%, SQQQ 50% 不做再平衡 2021 YTD是 6.34% https://tinyurl.com/yp6wyujy -- So stand by your glasses steady, Here’s good luck to the man in the sky, Here’s a toast to the dead already, Three cheers for the next man to die. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.18.134 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1630817754.A.336.html ※ 編輯: daze (114.40.18.134 臺灣), 09/05/2021 19:15:01

09/07 15:53, 2年前 , 1F
請問如果傳統一點,TQQQ+TMF 各50%,每季再平衡,這樣
09/07 15:53, 1F

09/07 15:53, 2年前 , 2F
的策略減少波動,會有什麼問題嗎?看歷史回測好像可以
09/07 15:53, 2F

09/07 15:53, 2年前 , 3F
09/07 15:53, 3F
這個策略隱含的假設是長債跟股票存在低相關乃至負相關 這個假設會不會持續成立並沒有機制上的保證 (TQQQ跟SQQQ負相關是機制上保證的) 只是一種對過去資料的觀察 如果你沒有信心這個假設會持續成立,這個策略的邏輯就不成立。 如果有高度的信心這個假設會持續成立,這個策略或許可以發揮作用 但即使基於這個假設會持續成立,有沒有其他策略可以達到類似作用? TQQQ跟TMF都是每日再平衡的,你需要這個每日再平衡的特性嗎? ZB + MNQ? ZB + QQQ? 一定要用槓桿ETF,UPRO + TMF? 一定要用 TQQQ + TMF,為什麼是各50%? Why not 30/70 or 70/30? ※ 編輯: daze (114.39.111.85 臺灣), 09/07/2021 18:44:25

09/07 19:19, 2年前 , 4F
用UB會比較接近20+,ZB說是30但可以最低接受到15年。
09/07 19:19, 4F

09/07 19:22, 2年前 , 5F
因為我自己不用這一類策略,ZB只是第一時間想到的選項。想用
09/07 19:22, 5F

09/07 19:23, 2年前 , 6F
這類策略的人,到底是要選ZB還是選UB可自行研究
09/07 19:23, 6F

09/08 12:05, 2年前 , 7F
09/08 12:05, 7F
文章代碼(AID): #1XD4tQCs (Foreign_Inv)
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