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[請益] 長期配置的債券(低風險部位)選擇

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (AJCole)時間4年前 (2022/03/01 21:35), 4年前編輯推噓27(27推 0噓 79→)
留言106則, 18人參與, 4年前最新討論串1/1
目前配置=VWRA+0050+BND(現金) 高風險部位的想法比較明確了 但剩下的債(低風險部位)的想法 則變來變去 始終拿不定 大多版友站在主張分散不預測的立場 主要都大推薦BNDW 簡單暴力 但考量 A.相對稅賦成本(退稅比例低) 好像BND>>BNDW B.對沖的期許 好像公債(偏負相關)>>整體債(低正相關) 感覺還是想不太通 暫時無法用BNDW說服自己 是不是我有甚麼盲點沒有想到 想請教版友前輩們~~~ 若看以下幾個標的 BND.BNDW.VGIT.VGLT.EDV.定存(高利活存) 在3個條件(期許)下 1.長期配置：除非極緊急需用錢的萬一，否則預定放20年當退休基金。 2.對沖的要求：承1.萬一真的出現時，極可能壓低回檔的幅度。 3.只買Vanguard標的 是不是先配置定存+高利活存 然後等升息循環走完 將現金部位一次換成EDV 之後就再平衡就好 這樣最能達到對債券部位的期許 但這樣好像又落入擇時的問題中 也浪費掉這一大段可能1-2年的等待期可能報酬 另外，一般好像也不推中長公債當低風險配置標的 又或者他根本不是低風險XD (所以其實要選短期公債>>>中長公債?) PS. 目前是避開高波動+目前趨勢向下的長期公債 然後在整體債中選了選BND 自以為的想說多退一點稅，減低成本 但其實內心掙扎 蠻想配EDV QQ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.158.194.98 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1646141700.A.AB6.html ※ 編輯: AJCole (49.158.194.98 臺灣), 03/01/2022 21:35:37
推
03/01 21:40, 4年前 , 1F
想配就拿10%給EDV就好。有事其他債部位撐著
03/01 21:40, 1F
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03/01 21:42, 4年前 , 2F
目前配債的觀念就兩種：低波動＝整體債，負相關性＝公
03/01 21:42, 2F
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03/01 21:42, 4年前 , 3F
債。投資金律是一律短債啦，但是投資金律講的並不是絕
03/01 21:42, 3F
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03/01 21:42, 4年前 , 4F
對的。
03/01 21:42, 4F
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03/01 21:44, 4年前 , 5F
反正長債不是低風險，股債同跌的時候你有想好要怎麼辦
03/01 21:44, 5F
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03/01 21:44, 4年前 , 6F
就可以了。
03/01 21:44, 6F
推
03/01 21:54, 4年前 , 7F
整體債市的風險報酬表現大體上等同於中期公債
03/01 21:54, 7F
推
03/01 21:55, 4年前 , 8F
台幣高利定存+ short台幣long美元
03/01 21:55, 8F
推
03/01 22:00, 4年前 , 9F
回測愈長債績效愈好, tlt>ief>短債, 看你信不信後照鏡
03/01 22:00, 9F
推
03/01 22:03, 4年前 , 10F
我記得以 股債60/40rebalancing回測來說，IEF是贏TLT啦...
03/01 22:03, 10F
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03/01 22:07, 4年前 , 11F
應該是記錯了，那是指把IEF leverage到跟TLT類似duration
03/01 22:07, 11F
推
03/01 22:26, 4年前 , 12F
說真的影響不大
03/01 22:26, 12F
推
03/01 22:45, 4年前 , 13F
急需用錢的部分就定存(高利活存) 其他拿回來都有可能有差
03/01 22:45, 13F
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03/01 22:49, 4年前 , 14F
我覺得最簡單暴力的是在台灣用美元定存。
03/01 22:49, 14F
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03/01 23:20, 4年前 , 15F
建議看這篇釐清幾個選擇點： https://reurl.cc/MbGEdm
03/01 23:20, 15F
推
03/02 07:53, 4年前 , 16F
我是美元短期定存
03/02 07:53, 16F
推
03/02 08:34, 4年前 , 17F
相配edv 就配吧，在期限因子這邊曝險曝很大喔。Ffaarr那篇
03/02 08:34, 17F
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03/02 08:34, 4年前 , 18F
文非常、非常值得一看。但我建議低風險部位思考自己退休後
03/02 08:34, 18F
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03/02 08:34, 4年前 , 19F
的情況，會有更好的答案
03/02 08:34, 19F
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03/02 08:34, 4年前 , 20F
有工作時的股市大跌與退休後的完全不同。
03/02 08:34, 20F
推
03/02 09:45, 4年前 , 21F
你的盲點在哪裡，你自己都還沒搞清楚。
03/02 09:45, 21F
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03/02 09:45, 4年前 , 22F
你真正的盲點是[規劃了20年的長期投資期限，那為什
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03/02 09:46, 4年前 , 23F
麼還要買債？？？]
03/02 09:46, 23F
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03/02 09:46, 4年前 , 24F
我就是要一而再再而三的打臉你們這種［莫明其妙的股
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03/02 09:46, 4年前 , 25F
債配置]。
03/02 09:46, 25F
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03/02 09:57, 4年前 , 26F
簡單說，不是每個人看到自己的資產腰斬還能堅持投資下去
03/02 09:57, 26F
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03/02 09:58, 4年前 , 27F
你每次都講一樣的話，別人也都有回覆合理理由，這不叫打臉
03/02 09:58, 27F
推
03/02 10:58, 4年前 , 28F
如果真能看到自己資產腰斬超過一半仍能面不改色，確實能不配
03/02 10:58, 28F
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03/02 10:58, 4年前 , 29F
債啦。我就是，哈哈哈哈，重點真的是認清自己的風險承受度與
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03/02 10:58, 4年前 , 30F
自己這個人的優缺點。投資如是，人生亦如此
03/02 10:58, 30F
推
03/02 10:58, 4年前 , 31F
TQQQ過去那麼好，MDD也超大，我不信有誰可以抱五年以上
03/02 10:58, 31F
推
03/02 11:06, 4年前 , 32F
抱不住，下跌就停損，長期報酬再好都沒用
03/02 11:06, 32F
推
03/02 11:24, 4年前 , 33F
敢買tqqq的人心臟就已經超大了xd 退休前我會加債還有現金
03/02 11:24, 33F
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03/02 11:24, 4年前 , 34F
其實資產配置不一定要債或現金二選一，可以都用啊
03/02 11:24, 34F
推
03/02 11:25, 4年前 , 35F
Lifecycle investing不配債的理由是有大量未來收入。如果沒
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03/02 11:26, 4年前 , 36F
有未來收入，或未來收入不多，配債是合理的。
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03/02 11:28, 4年前 , 37F
或者未來收入是stock-like，也可能需要配更多債
03/02 11:28, 37F
推
03/02 12:02, 4年前 , 38F
我是看資產規模。低風險配置在300w以下。我是直接台幣高
03/02 12:02, 38F
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03/02 12:02, 4年前 , 39F
利活存定存就好
03/02 12:02, 39F
還有 27 則推文
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03/02 20:57, 4年前 , 67F
豫
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03/02 20:57, 4年前 , 68F
最近有另一個思考，因為剛要開始繳房貸，我又想要配置債
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03/02 20:57, 4年前 , 69F
券，假設債券預期報酬接近房貸利率，是否先繳房貸？
03/02 20:57, 69F
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03/02 20:57, 4年前 , 70F
也有在想，所謂的緊急備用金，現在是全部放高利活存，是否
03/02 20:57, 70F
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03/02 20:57, 4年前 , 71F
要拿一半先還房貸
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03/02 20:57, 4年前 , 72F
雖然這年頭，先繳房貸似乎很好笑，但借了房貸又持有債券
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03/02 20:57, 4年前 , 73F
或高利活存，好像也怪怪的XD
03/02 20:57, 73F
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03/02 20:57, 4年前 , 74F
缺點是再平衡執行會比較難計算，股票獲利賣掉繳房貸很容
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03/02 20:57, 4年前 , 75F
易，股票下跌使用理財型房貸？轉貸？要借多少？
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03/02 20:57, 4年前 , 76F
感覺要考慮的層面很多，未來薪資餘額？房貸是否要還完的
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03/02 20:57, 4年前 , 77F
心態？繼承後賣出的房地合一稅vs股票繼承稅？
03/02 20:57, 77F
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03/02 20:57, 4年前 , 78F
以上都離我還很遠，還在慢慢學習的階段，也許宏觀來看，以
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03/02 20:57, 4年前 , 79F
上也只是小打小鬧XD
03/02 20:57, 79F
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03/02 21:03, 4年前 , 80F
我也有繳房貸 但分兩貸(優利低貸+一般信貸)
03/02 21:03, 80F
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03/02 21:04, 4年前 , 81F
前陣子用專案優貸 把較高利的那塊房貸清掉了(10多萬)
03/02 21:04, 81F
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03/02 21:06, 4年前 , 82F
剩下的錢分批配置完了
03/02 21:06, 82F
推
03/02 21:25, 4年前 , 83F
提前還房貸可以視為購買債券吧
03/02 21:25, 83F
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03/02 21:27, 4年前 , 84F
1000萬的股票如果變500萬你可以嗎? 可以就不用配債券~
03/02 21:27, 84F
推
03/02 21:27, 4年前 , 85F
如果工作穩定也是可以考慮不留緊急預備金，真的需要再
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03/02 21:27, 4年前 , 86F
拿房子增貸
03/02 21:27, 86F
推
03/03 07:09, 4年前 , 87F
我的話會把債部位拿去繳房貸就是了。
03/03 07:09, 87F
推
03/03 07:43, 4年前 , 88F
我也會把還房貸視為債券部位，但資產配置與再平衡，不建議將
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03/03 07:43, 4年前 , 89F
自有住宅放入資產配置。這要打可以打一大篇呢。如果房價大
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03/03 07:43, 4年前 , 90F
漲呢，加碼股票嗎？但s大如果不是自有住宅，那再平衡就沒問
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03/03 07:43, 4年前 , 91F
題了
03/03 07:43, 91F
推
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我是首購自住房，目標是要留下房子，貸款部位不超過未來儲
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蓄，月繳房貸不超過薪資1/3，已還房貸先扣除借不出來的2
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成房價
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有2個再平衡的想法，股vs已還房貸+債券，股vs未來儲蓄-房
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貸+債券
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這也是最近常常看到的議題，股市下跌，是否要增加房貸來加
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03/03 12:58, 4年前 , 98F
碼？
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03/03 12:58, 4年前 , 99F
單純憑下跌%來抄底，會沒有規則限制，以再平衡的觀點來訂
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規則，搭配未來儲蓄和現金流的限制，也許會好一點
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當然，因為增貸也不是那麼簡單，再平衡的時間也許要以年
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為單位進行
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這其實是一個很複雜的問題，不要下跌想加碼就衝動貸款投入
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，也不是喊避免擇時投資就無腦阻擋，閒錢投資，最大的困
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03/03 12:59, 4年前 , 105F
難是清楚知道自己有多少錢很閒XD
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03/03 12:59, 4年前 , 106F
也期待e大如果有閒暇時間，可以分享一些想法
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