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[心得] 選擇VTI或VOO

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (刺蝟哲學)時間3年前 (2022/08/18 14:44), 3年前編輯推噓30(30推 0噓 60→)
留言90則, 30人參與, 最新討論串1/1
VOO追蹤S&P 500（標普500）指數其成分股雖然只有505檔， 不過已經涵蓋了美股總數值的80%，相較於道瓊指數僅包含30家公司、 那斯達克以科技股為主，是最能代表美國整體經濟情形的指數。 VTI追蹤CRSP US Toal Market Index，也就是美國全市場指數，包含了約4000檔 美股市場中所有可投資的股票。 VOO的表現是不是能夠贏VTI呢 VOO都是中大型股，不像VTI包含風險高的小型股，預期VOO涵蓋的的個股報酬未 來也會強於VOO未涵蓋的個股，有什麼理由投資VTI呢? 而且要分散風險的話VOO已經夠分散了吧。 如果認同以上邏輯的話，那當然選擇VTI取代VT也是成立的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.173.43.6 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1660805089.A.943.html ※ 編輯: hawick (218.173.43.6 臺灣), 08/18/2022 14:46:01
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08/18 16:01, 3年前 , 1F
大型股預期報酬不會強於小型股吧
08/18 16:01, 1F
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08/18 16:02, 3年前 , 2F
VOO就沒吃到特斯拉的漲幅
08/18 16:02, 2F
推
08/18 16:34, 3年前 , 3F
vti 比較好 全市場優於標普
08/18 16:34, 3F
推
08/18 16:37, 3年前 , 4F
借問若是想用英股投資全美市場，目前是不是還沒有合適
08/18 16:37, 4F
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08/18 16:37, 3年前 , 5F
的ETF?
08/18 16:37, 5F
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08/18 16:41, 3年前 , 6F
就VUSD/VUAA吧 追蹤S&P500
08/18 16:41, 6F
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08/18 16:46, 3年前 , 7F
抱歉 搞錯問題XD
08/18 16:46, 7F
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08/18 16:51, 3年前 , 8F
長期小型股報酬理論上大於大型股
08/18 16:51, 8F
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08/18 16:53, 3年前 , 9F
不太懂為什麼你會假設voo的個股比較強？
08/18 16:53, 9F
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08/18 16:54, 3年前 , 10F
然後標普500不止排除中小微型股，還主動排除了一些大型股
08/18 16:54, 10F
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08/18 16:55, 3年前 , 11F
一樓講到的特斯拉就正是因為這樣被檔了很久，主要漲幅voo
08/18 16:55, 11F
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08/18 16:56, 3年前 , 12F
都沒吃到。然後小型股風險比較大，但加入少數走勢不同的小
08/18 16:56, 12F
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08/18 16:56, 3年前 , 13F
型股，反而可能分散風險。
08/18 16:56, 13F
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08/18 16:57, 3年前 , 14F
另 英股涵蓋最多就msci美國ETF，只有大中型股沒有小型股
08/18 16:57, 14F
推
08/18 18:29, 3年前 , 15F
沒差多少 大股就佔大部分了
08/18 18:29, 15F
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08/18 18:30, 3年前 , 16F
真要小型股比重有意義要自己買小股ETF IJR IJH這種
08/18 18:30, 16F
推
08/18 18:31, 3年前 , 17F
想要slice and dice的話，也可以買SP500+SP400+SP600
08/18 18:31, 17F
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08/18 18:31, 3年前 , 18F
英股。
08/18 18:31, 18F
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08/18 18:37, 3年前 , 19F
其實分散後小股波動反而小 不會被少數大股帶著走
08/18 18:37, 19F
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08/18 18:42, 3年前 , 20F
不然用英股SP500+美股VXF也是可以
08/18 18:42, 20F
推
08/18 19:28, 3年前 , 21F
推D大 VUAA+VXF 美國大全包
08/18 19:28, 21F
推
08/18 19:34, 3年前 , 22F
本來想說點什麼的，還是散了。
08/18 19:34, 22F
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08/18 19:34, 3年前 , 23F
畢竟我這波反彈被嘎空手啊 XD
08/18 19:34, 23F
推
08/18 19:36, 3年前 , 24F
vti 簡單粗暴
08/18 19:36, 24F
推
08/18 19:54, 3年前 , 25F
推多啦大，而且VOO是伯格創立指數化投資初期的階段性
08/18 19:54, 25F
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08/18 19:54, 3年前 , 26F
任務罷了，VTI才是完成品。
08/18 19:54, 26F
推
08/18 20:07, 3年前 , 27F
這種月經文還要有多少
08/18 20:07, 27F
推
08/18 20:25, 3年前 , 28F
就不知道哪個老師說的強者恆強 所以一堆人認為市值排前
08/18 20:25, 28F
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08/18 20:25, 3年前 , 29F
面的股票應該會比較強
08/18 20:25, 29F
推
08/18 20:36, 3年前 , 30F
建議是VTI. 指數化投資愈來愈盛行
08/18 20:36, 30F
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08/18 20:36, 3年前 , 31F
也許有生之年會碰到被動投資資金多到市場失去效率，
08/18 20:36, 31F
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08/18 20:36, 3年前 , 32F
到時只投資大型股的VOO 會被當提款機 只要有機構像
08/18 20:36, 32F
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08/18 20:36, 3年前 , 33F
炒特斯拉那樣不斷把某些不在標普五百的標的炒到讓標
08/18 20:36, 33F
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08/18 20:36, 3年前 , 34F
普500納入就直接被吃豆腐 VTI 就跟市場有沒效率無關
08/18 20:36, 34F
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08/18 20:36, 3年前 , 35F
了
08/18 20:36, 35F
推
08/18 22:35, 3年前 , 36F
這五年VOO比VTI績效高3%。VTI有特斯拉也沒差比較多
08/18 22:35, 36F
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08/18 22:37, 3年前 , 37F
漲比較多
08/18 22:37, 37F
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08/18 22:38, 3年前 , 38F
我想大概是特斯拉還沒納入標普500前，在VTI的占比也小到可憐
08/18 22:38, 38F
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08/18 22:39, 3年前 , 39F
所以能帶動的漲幅其實也很有限
08/18 22:39, 39F
推
08/18 22:43, 3年前 , 40F
看2020 年績效就知道 vti贏voo但小型股也沒贏大型股 voo
08/18 22:43, 40F
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08/18 22:43, 3年前 , 41F
完全就是輸在tesla 該年12 月才收 集sp500當時已是第6-7
08/18 22:43, 41F
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08/18 22:43, 3年前 , 42F
大股票了。
08/18 22:43, 42F
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08/18 22:51, 3年前 , 43F
VTI就只是平均, 不會太好也不會太差, 追求平均才選它~
08/18 22:51, 43F
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08/18 22:52, 3年前 , 44F
風險和報酬是相對的, 風險愈是分散, 報酬一樣跟著分散
08/18 22:52, 44F
推
08/18 23:00, 3年前 , 45F
就跟信仰一樣 沒什麼正確的 自己開心就好
08/18 23:00, 45F
推
08/18 23:01, 3年前 , 46F
如果你真的相信VTI比VOO有較低風險，有一個選擇是提高槓桿
08/18 23:01, 46F
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08/18 23:03, 3年前 , 47F
想拿風險換報酬，concentration不見得是唯一選擇。
08/18 23:03, 47F
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08/18 23:16, 3年前 , 48F
我自己的美國部分是SP500+AVUV，理由是SP500槓桿成本比較低
08/18 23:16, 48F
推
08/19 00:00, 3年前 , 49F
風險分散是變小 報酬分散是平均 不一定變大或變小
08/19 00:00, 49F
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08/19 08:14, 3年前 , 50F
風險越分散 報酬不會越分散拉 根據推廣後的中央極限定
08/19 08:14, 50F
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08/19 08:14, 3年前 , 51F
理 報酬應該會更集中
08/19 08:14, 51F
如果小型股可能有超額報酬(TESLA)，那是不是代表等權重優於市值加權 VOO加上小型股(AVUV/VXF/IRJ/IJH)優於VTI的報酬 只是說超額報酬可能被持有多支ETF的交易成本抵銷掉了 ※ 編輯: hawick (218.173.18.154 臺灣), 08/19/2022 09:47:27
推
08/19 10:15, 3年前 , 52F
VTI比VOO受到中小型股市值加權微幅影響
08/19 10:15, 52F
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08/19 11:07, 3年前 , 53F
我也是用VOO+AVUV加margin拿槓桿,control your junk
08/19 11:07, 53F
推
08/19 11:08, 3年前 , 54F
小型股不一定有超額報酬，你去看看歷年比較就知道了
08/19 11:08, 54F
推
08/19 11:13, 3年前 , 55F
那個小型股有超額抱酬的論文一出來馬上碰到網路泡沫
08/19 11:13, 55F
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08/19 11:13, 3年前 , 56F
小型股馬上就吃屎了
08/19 11:13, 56F
→
08/19 11:53, 3年前 , 57F
投資也許沒有絕對,但因子投資小型股報酬力的相關理論
08/19 11:53, 57F
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08/19 11:53, 3年前 , 58F
已經算是證據力極強的了
08/19 11:53, 58F
推
08/19 12:49, 3年前 , 59F
說來說去就只是風險跟利益的天秤 不用想太多 找一個自
08/19 12:49, 59F
→
08/19 12:49, 3年前 , 60F
己覺得舒服的即可
08/19 12:49, 60F
→
08/19 13:42, 3年前 , 61F
VOO+AVUV > VTI 並不能推論 VOO > VTI
08/19 13:42, 61F
推
08/20 17:23, 3年前 , 62F
應該說這十年併購太激烈 有些大公司看到中小企業有好的商
08/20 17:23, 62F
→
08/20 17:24, 3年前 , 63F
業模式 有時候會選擇砸錢買下來 特別是科技巨頭都這樣搞
08/20 17:24, 63F
→
08/20 17:25, 3年前 , 64F
中小股可能還沒得及井噴就被併購了
08/20 17:25, 64F
→
08/20 17:26, 3年前 , 65F
中小型股和成長股有更好的風報比 這就是Gamma主筆一直在說
08/20 17:26, 65F
推
08/20 17:28, 3年前 , 66F
的事啊 Gamma他們不是很喜歡大型股XD
08/20 17:28, 66F
→
08/20 17:33, 3年前 , 67F
ARK也是這樣 但被酸成甚麼樣就不多說了
08/20 17:33, 67F
推
08/21 11:57, 3年前 , 68F
如果併購盛行的話，理論上溢價併購的情況，多持有小
08/21 11:57, 68F
→
08/21 11:57, 3年前 , 69F
型股是否比較有機會拿到併購額外的報酬？
08/21 11:57, 69F
→
08/21 12:17, 3年前 , 70F
世上天才多? 還是豬隊友多?
08/21 12:17, 70F
推
08/21 12:46, 3年前 , 71F
五年報酬VOO>VTI (72.8%vs68.9%)，一年報酬，今年YTD都是
08/21 12:46, 71F
→
08/21 12:47, 3年前 , 72F
VOO表現比較好，沒有什麼事是一定的
08/21 12:47, 72F
推
08/21 14:06, 3年前 , 73F
08/21 14:06, 73F
推
08/21 18:26, 3年前 , 74F
VOO+1
08/21 18:26, 74F
→
08/21 19:47, 3年前 , 75F
其實VT VTI VOO 隨便挑一個 挑準了下手 其他無所謂
08/21 19:47, 75F
推
08/21 20:01, 3年前 , 76F
另外想問為什麼s&p500都是推voo 而不會是ivv.splg.spy
08/21 20:01, 76F
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08/21 20:01, 3年前 , 77F
等其他選擇？
08/21 20:01, 77F
→
08/21 21:41, 3年前 , 78F
追蹤同指數，一定是選費用最低的
08/21 21:41, 78F
→
08/21 21:43, 3年前 , 79F
現在看五年內VOO比VTI好一點不就是因為去年11開始小型
08/21 21:43, 79F
→
08/21 21:43, 3年前 , 80F
股就先崩了。而且是超級大崩
08/21 21:43, 80F
→
08/21 22:19, 3年前 , 81F
voo跟spy等追蹤誤差幾乎一樣 不像0050和其他某牌的差很
08/21 22:19, 81F
→
08/21 22:20, 3年前 , 82F
多 因為追蹤誤差差不多 可以直接選內扣低的~
08/21 22:20, 82F
推
08/22 12:54, 3年前 , 83F
題外話，在去年底的時候，VSS也是優於VXUS
08/22 12:54, 83F
→
08/22 14:32, 3年前 , 84F
回測10y、5y、3y績效, VTI和VOO誰好很容易分出高下阿~
08/22 14:32, 84F
→
08/22 14:34, 3年前 , 85F
小型股裡是有天才, 但拖油瓶的豬隊友更多呀...
08/22 14:34, 85F
推
08/22 16:22, 3年前 , 86F
就……出一個天才可以打1000個拖油瓶啊
08/22 16:22, 86F
→
08/22 17:09, 3年前 , 87F
看過去10年怎麼能代表未來10年的績效。
08/22 17:09, 87F
→
08/22 17:11, 3年前 , 88F
如果看過去10年，你在10年前就會看2002-2011然後選vti。
08/22 17:11, 88F
推
08/25 18:07, , 89F
沒什麼好爭的 每個時期都不一定 不知道就擲筊
08/25 18:07, 89F
→
08/26 10:13, , 90F
美股你躑笅問中國神XD
08/26 10:13, 90F
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