PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[請益] 買債券好還是債券ETF好?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者時間3年前 (2022/09/05 12:30), 編輯推噓25(25推 0噓 159→)
留言184則, 18人參與, 最新討論串1/1
以前我買ETF,不過今年債券收益升高，所以直接買債居多。 但我不確定現在買bind etf 是否收益率會較差? 因為etf可能已持有大量之前已購入殖利率 較低的部位，拉低平均報酬。另外就是債息還是會被預扣30%隔年才退。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.111.92 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1662352210.A.D0D.html
→
09/05 12:44, 3年前 , 1F
之前殖利率低的債券下跌之後殖利率就變高了啊。
09/05 12:44, 1F
→
09/05 12:47, 3年前 , 2F
那不是指新買的同一債券，殖利率才會變高嗎?
09/05 12:47, 2F
→
09/05 12:48, 3年前 , 3F
不是啊，殖利率高低就是看當下價格有多高而定。
09/05 12:48, 3F
→
09/05 12:48, 3年前 , 4F
同一個時間點，天期條件相同，新買跟舊的殖利率會一樣
09/05 12:48, 4F
→
09/05 12:49, 3年前 , 5F
另我也不知債券ETF的債券會不會持有到期?
09/05 12:49, 5F
→
09/05 12:49, 3年前 , 6F
同樣的東西 市場才不會去看是新的還舊的。
09/05 12:49, 6F
→
09/05 12:50, 3年前 , 7F
債券ETF不會持有到期，就算沒限天期的也會在剩一年變類現
09/05 12:50, 7F
→
09/05 12:50, 3年前 , 8F
金的時候把債券賣掉換新債。
09/05 12:50, 8F
→
09/05 12:51, 3年前 , 9F
那過去已買，ytm較低的債券，殖利率不會改吧?
09/05 12:51, 9F
→
09/05 12:52, 3年前 , 10F
一個重點在你自己有沒到期需求。沒有的話債券ETF也沒問題
09/05 12:52, 10F
→
09/05 12:52, 3年前 , 11F
我債券etf已跌過10%比股票還多，真的懷疑人生xd
09/05 12:52, 11F
→
09/05 12:52, 3年前 , 12F
當下的殖利率當然會改啊，只是你如果一直接有到期中間的變
09/05 12:52, 12F
→
09/05 12:52, 3年前 , 13F
化就不關你的事。
09/05 12:52, 13F
→
09/05 12:53, 3年前 , 14F
若etf兩年前購入ytm是3%,現在來到4%,賣舊(跌價)換新(增ytm)
09/05 12:53, 14F
→
09/05 12:54, 3年前 , 15F
有意義嗎?
09/05 12:54, 15F
→
09/05 12:55, 3年前 , 16F
有啊，短期下跌，長期反而提高預期報酬。
09/05 12:55, 16F
→
09/05 12:55, 3年前 , 17F
可以參考這篇： https://reurl.cc/lezYYl
09/05 12:55, 17F
→
09/05 12:55, 3年前 , 18F
但ETF 不是為了換了換。而是按規則換，這樣才有意義。
09/05 12:55, 18F
→
09/05 12:56, 3年前 , 19F
你如果是同樣天期一買一賣就沒意義。
09/05 12:56, 19F
→
09/05 12:56, 3年前 , 20F
ETF是賣掉接近到期日的，買進遠離到期日的。
09/05 12:56, 20F
→
09/05 13:02, 3年前 , 21F
若按上例，今日賠售原本ytm 3%債券(2年到期)，改買
09/05 13:02, 21F
推
09/05 13:03, 3年前 , 22F
長期投資還是ETF適合，在意退稅延遲問題往英股去吧
09/05 13:03, 22F
→
09/05 13:04, 3年前 , 23F
ytm 4%債券(5年到期), =前兩年報酬不變，後三年改成ytm 4%?
09/05 13:04, 23F
→
09/05 13:04, 3年前 , 24F
是這意思嗎?
09/05 13:04, 24F
→
09/05 13:11, 3年前 , 25F
你看一下文章吧，賠售當然代表前兩年的報酬下降了。
09/05 13:11, 25F
推
09/05 14:05, 3年前 , 26F
升息循環買直債, 降息循環買債ETF.
09/05 14:05, 26F
→
09/05 14:19, 3年前 , 27F
謝謝多啦王及您的文章
09/05 14:19, 27F
→
09/05 14:20, 3年前 , 28F
請教若是個人買直債，持有到期是否較好?
09/05 14:20, 28F
→
09/05 14:24, 3年前 , 29F
若目前的etf持有殖利率低的債券較多，是報酬較差，還是價格
09/05 14:24, 29F
→
09/05 14:24, 3年前 , 30F
較低?
09/05 14:24, 30F
→
09/05 17:35, 3年前 , 31F
你現在買進 就跟是新是舊沒關係了，就會買進當下殖利率
09/05 17:35, 31F
→
09/05 17:35, 3年前 , 32F
這點跟買直債是一樣的。
09/05 17:35, 32F
推
09/05 19:21, 3年前 , 33F
@ffaarr 為什麼不持有到期就好？ 這樣就不會有帳面損失
09/05 19:21, 33F
→
09/05 19:32, 3年前 , 34F
你如果目標是長期投資 到期之後還得買新的 沒啥好處吧。
09/05 19:32, 34F
→
09/05 19:32, 3年前 , 35F
如果是特定年分要用錢當然持有到期很好。
09/05 19:32, 35F
→
09/05 21:06, 3年前 , 36F
好處，取決於利率高低，不是嗎？ 如果不急著賣，持有到
09/05 21:06, 36F
→
09/05 21:06, 3年前 , 37F
期，不是比較好嗎
09/05 21:06, 37F
→
09/05 21:07, 3年前 , 38F
對我而言，我只看利率高低，然後決定要持有多久，放到
09/05 21:07, 38F
→
09/05 21:07, 3年前 , 39F
到期就好，穩穩領利息
09/05 21:07, 39F
還有 105 則推文
→
09/07 16:35, 3年前 , 145F
%是有機會的
09/07 16:35, 145F
→
09/07 16:36, 3年前 , 146F
所以說現在債券到高點了，如果通膨沒大幅下降 那離升息的
09/07 16:36, 146F
→
09/07 16:36, 3年前 , 147F
高點 可能還早的很
09/07 16:36, 147F
→
09/07 16:37, 3年前 , 148F
所以拉長時間來看 短債的殖利率 會逐漸逼近抗通膨債
09/07 16:37, 148F
推
09/07 16:43, 3年前 , 149F
如果要降低利率的風險，那麼shy 或 vtip 會是比較安全的
09/07 16:43, 149F
→
09/07 16:43, 3年前 , 150F
選擇
09/07 16:43, 150F
→
09/07 18:02, 3年前 , 151F
壓制通膨的工具又不是只有使用利率
09/07 18:02, 151F
→
09/07 18:03, 3年前 , 152F
如果其他工具啥也不做不用純靠利率才是如此
09/07 18:03, 152F
→
09/08 18:11, 3年前 , 153F
09/08 18:11, 153F
→
09/08 18:12, 3年前 , 154F
6%，債券/股票大屠殺，好興奮啊
09/08 18:12, 154F
→
09/08 18:12, 3年前 , 155F
平常不出手，一出手，目標就要大賺
09/08 18:12, 155F
→
09/08 18:17, 3年前 , 156F
到時候，我要來把3.75%的解約，換成6%美國債券，全世界
09/08 18:17, 156F
→
09/08 18:17, 3年前 , 157F
會鬧美元荒，台灣的銀行，會需要購買美元來交易
09/08 18:17, 157F
→
09/08 18:29, 3年前 , 158F
如果到了6%，代表聯準會要把資金引導到美國國債裡面，
09/08 18:29, 158F
→
09/08 18:29, 3年前 , 159F
這就超爽的，10年一次的機會
09/08 18:29, 159F
推
09/08 19:01, 3年前 , 160F
把3.75%的解約，換成6%美國債券?這可能對債券訂價有某些誤解
09/08 19:01, 160F
→
09/08 19:03, 3年前 , 161F
哦。你是說定存解約。
09/08 19:03, 161F
→
09/08 19:43, 3年前 , 162F
對，把富邦保險解約，保險保證3.75%，隨時可贖回，改換
09/08 19:43, 162F
→
09/08 19:43, 3年前 , 163F
成美國國債
09/08 19:43, 163F
→
09/08 21:36, 3年前 , 164F
過去幾年，預測會發生通膨的鴻海跟金控業者，是不是有
09/08 21:36, 164F
→
09/08 21:36, 3年前 , 165F
小道消息，上達天聽，事先知道未來世界會往通膨走
09/08 21:36, 165F
→
09/09 10:20, 3年前 , 166F
定存利息會課30%稅嗎?
09/09 10:20, 166F
→
09/09 10:27, 3年前 , 167F
另一篇已解答不會扣稅
09/09 10:27, 167F
推
09/09 11:16, 3年前 , 168F
新舊債不是問題，是你買的利率點位，這會反應在報價內.
09/09 11:16, 168F
→
09/09 11:25, 3年前 , 169F
對台灣人來說，定存利息在海外發生的算是海外所得，採最
09/09 11:25, 169F
→
09/09 11:25, 3年前 , 170F
低稅負制課稅；在國內發生的，才算是利息收入享有儲蓄特
09/09 11:25, 170F
→
09/09 11:25, 3年前 , 171F
別扣除額。每一個人狀況不同，不一定哪種比較有優勢。
09/09 11:25, 171F
→
09/09 13:09, 3年前 , 172F
債息也是海外所得。所以這裡是比較債券與定存
09/09 13:09, 172F
→
09/09 13:11, 3年前 , 173F
看起來是:若覺得未來利率走跌，買直債比ETF有利些。對嗎?
09/09 13:11, 173F
→
09/09 14:08, 3年前 , 174F
未來利率走跌是ETF比較有利吧。直債的存續期間會逐漸下降
09/09 14:08, 174F
→
09/09 14:08, 3年前 , 175F
這裡未來是指也許一年、二年後，如果馬上走跌那兩者差不多
09/09 14:08, 175F
→
09/09 18:23, 3年前 , 176F
請問為何利率走跌ETF有利?
09/09 18:23, 176F
→
09/09 18:24, 3年前 , 177F
利率下跌後直債到期我就會減債增股，甚至不買債
09/09 18:24, 177F
→
09/09 18:32, 3年前 , 178F
如果你買同樣平均duration的直債和ETF，假設1年後開始降息
09/09 18:32, 178F
→
09/09 18:32, 3年前 , 179F
降息時 直債的duration就會低於ETF，也就是降息獲利較少。
09/09 18:32, 179F
→
09/09 18:34, 3年前 , 180F
買直債就是讓債券逐漸到期，ETF是維持固定的天期。
09/09 18:34, 180F
→
09/09 18:55, 3年前 , 181F
原來如此。 謝謝ffaarr大解說。同理就是升息時ETF較不利囉?
09/09 18:55, 181F
→
09/09 20:17, 3年前 , 182F
對。
09/09 20:17, 182F
→
09/15 01:14, , 183F
謝謝! 以前毫不考慮債券，現在卻覺得可考慮。凡事沒有絕對
09/15 01:14, 183F
→
09/15 01:14, , 184F
的
09/15 01:14, 184F
‣ 更多 buji 的文章
文章代碼(AID): #1Z5NjIqD (Foreign_Inv)
Foreign_Inv 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 buji 的文章
文章代碼(AID): #1Z5NjIqD (Foreign_Inv)