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[請益] 關於蒙地卡羅退休提領模擬的疑問

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (熊大)時間2年前 (2023/03/22 14:48), 2年前編輯推噓13(13推 0噓 70→)
留言83則, 11人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
大家好，小弟在跑退休模擬的時候，有點疑問 我的退休提領參數設定 [提領率3%] https://myppt.cc/ZGO6E 我的資產配置[股25% 債70% 現金5%] 股：VTI 15% VWO 5% VEA 5% 債：TLT 35% IEF 35% 現金：CASHX 5% 2020年的時候，用以上參數跑退休模擬，成功率超過95%以上 https://myppt.cc/Sp0BO 2023年，今天再跑一次退休模擬，參數照舊，但成功率卻慘不忍睹 https://myppt.cc/KbLUG 請問這樣的結果，是因為高通膨及股債雙跌所造成的嗎? 但2020年跑的蒙地卡羅模擬，難不成沒有模擬到類似情況嗎? 這樣模擬可信度是不是不高，不太了解細節，所以想請教大家的看法 謝謝各位。 補上網址:https://myppt.cc/MHNQx -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.83.138.184 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1679467734.A.E89.html
推
03/22 15:04, 2年前 , 1F
後照鏡投資法本來就會有風險，因為每個時代的報酬都會變
03/22 15:04, 1F
→
03/22 15:04, 2年前 , 2F
動，
03/22 15:04, 2F
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03/22 15:04, 2年前 , 3F
所以為什麼我要買長期公司債 鎖利5.5% 30年的現金流投資
03/22 15:04, 3F
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03/22 15:04, 2年前 , 4F
法的奧妙 你懂了嗎
03/22 15:04, 4F
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03/22 15:08, 2年前 , 5F
我觀察到 聯準會如果一直這樣印鈔救世的後遺症，可能會讓
03/22 15:08, 5F
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03/22 15:08, 2年前 , 6F
股票的風險下降 但股票的長期報酬也跟著下降
03/22 15:08, 6F
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03/22 15:27, 2年前 , 7F
＠icelaw好像無法用直債模擬　我用 TLT+EDV+CASHX跑看看
03/22 15:27, 7F
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03/22 15:29, 2年前 , 8F
TLT48% EDV47% CASHX5% 結果好像更慘
03/22 15:29, 8F
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03/22 15:29, 2年前 , 9F
03/22 15:29, 9F
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03/22 15:30, 2年前 , 10F
直債不用模擬好嗎，
03/22 15:30, 10F
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03/22 15:30, 2年前 , 11F
直債的報酬率從一開始買入的當下就知道了，就是5.5%*30年
03/22 15:30, 11F
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03/22 15:30, 2年前 , 12F
03/22 15:30, 12F
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03/22 15:30, 2年前 , 13F
然後如果沒有違約 就到期拿回本金
03/22 15:30, 13F
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03/22 15:32, 2年前 , 14F
上面講的報酬率是單利的算法，算上複利可以更多
03/22 15:32, 14F
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03/22 15:33, 2年前 , 15F
不考慮通膨嗎？我之前的配置會失敗可能就是因為通膨
03/22 15:33, 15F
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03/22 15:49, 2年前 , 16F
用QLTA替換EDV，有好一點，但風險增加，也撐不到20年。
03/22 15:49, 16F
※ 編輯: BeerCPC (111.83.138.184 臺灣), 03/22/2023 15:53:55
推
03/22 15:59, 2年前 , 17F
直債的短版就是會被通膨吃
03/22 15:59, 17F
推
03/22 16:55, 2年前 , 18F
如果通膨目標上升成3%會世界大亂XD
03/22 16:55, 18F
推
03/22 17:06, 2年前 , 19F
不過要跑回測的話，在高通膨的1970年代 直債的報酬會被通
03/22 17:06, 19F
→
03/22 17:06, 2年前 , 20F
膨吃，
03/22 17:06, 20F
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03/22 17:06, 2年前 , 21F
但1970當時美股的表現也是進入失落的16年，16年都沒創新
03/22 17:06, 21F
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03/22 17:06, 2年前 , 22F
高，所以高通膨時代 股票就一定會是救贖嗎 那真的未必
03/22 17:06, 22F
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03/22 17:09, 2年前 , 23F
所以最好FED能成功壓下通膨+軟著陸 ，不然未來的投資之路
03/22 17:09, 23F
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03/22 17:09, 2年前 , 24F
會比過往的40年都還來得辛苦很多
03/22 17:09, 24F
推
03/22 17:14, 2年前 , 25F
退休配置怎麼會配長債==
03/22 17:14, 25F
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03/22 17:16, 2年前 , 26F
為什麼不能配長債? 退休配置依年齡本來就會有一部分的
03/22 17:16, 26F
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03/22 17:17, 2年前 , 27F
定存或債券 債券不賣的話就是穩定的收入來源 配一點是
03/22 17:17, 27F
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03/22 17:17, 2年前 , 28F
很合理的
03/22 17:17, 28F
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03/22 17:17, 2年前 , 29F
我說的是美國國債或政府機構債
03/22 17:17, 29F
推
03/22 17:30, 2年前 , 30F
退休配置就是要超低風險啊？你完全沒第二次機會了啊
03/22 17:30, 30F
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03/22 17:30, 2年前 , 31F
，不然是要放定存嗎？
03/22 17:30, 31F
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03/22 17:31, 2年前 , 32F
ps 我的方法是給本金多，本業強的人比較適用
03/22 17:31, 32F
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03/22 17:31, 2年前 , 33F
我知道問題所在了，這裡的退休配置的，應該都是快要
03/22 17:31, 33F
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03/22 17:31, 2年前 , 34F
屆齡的人士，而不是年輕人
03/22 17:31, 34F
推
03/22 17:34, 2年前 , 35F
我只是計算同樣公司債 承擔相同違約率的風險， 兩年買你
03/22 17:34, 35F
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03/22 17:34, 2年前 , 36F
買只能拿3.5%的債息，
03/22 17:34, 36F
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03/22 17:34, 2年前 , 37F
現在買你可以拿5.5的債息，
03/22 17:34, 37F
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03/22 17:34, 2年前 , 38F
承擔一樣的違約率 現在可以拿到的債息多這麼多，這種時機
03/22 17:34, 38F
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03/22 17:34, 2年前 , 39F
財你不賺嗎 就這樣
03/22 17:34, 39F
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03/22 17:36, 2年前 , 40F
我是跟兩年前2021比較下的結論，所以我才想用直債鎖利 鎖
03/22 17:36, 40F
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03/22 17:36, 2年前 , 41F
住這個當下的高利
03/22 17:36, 41F
推
03/22 17:50, 2年前 , 42F
這招就是本金越大 越能在顯示出它的威力
03/22 17:50, 42F
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03/22 17:51, 2年前 , 43F
比如說 如果可以靠這招滾出一兩百萬的現金流，跟本金小只
03/22 17:51, 43F
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03/22 17:51, 2年前 , 44F
能滾出一二十萬的意義完全不同
03/22 17:51, 44F
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03/22 17:53, 2年前 , 45F
基本上如果 你可以滾到一百萬以上，只要不亂花， 你下半
03/22 17:53, 45F
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03/22 17:53, 2年前 , 46F
輩子可以安穩過了
03/22 17:53, 46F
→
03/22 17:54, 2年前 , 47F
你買的那些公司的員工 就是幫你努力工作賺錢養你的打工仔
03/22 17:54, 47F
推
03/22 19:24, 2年前 , 48F
一兩百不夠吧，考慮通膨。我覺得要300
03/22 19:24, 48F
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03/22 19:45, 2年前 , 49F
你一年的被動收入，要穩穩的300，你知道你要多少本金投
03/22 19:45, 49F
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03/22 19:45, 2年前 , 50F
資嗎？
03/22 19:45, 50F
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03/22 19:46, 2年前 , 51F
你需要在債市投資6000萬/年，而且祈禱你買的債券不會倒
03/22 19:46, 51F
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03/22 19:46, 2年前 , 52F
，投資到瑞信就等於踩到雷
03/22 19:46, 52F
推
03/22 20:05, 2年前 , 53F
是說，瑞信的普通債券目前沒有倒啦。至於AT1，設計上本來就
03/22 20:05, 53F
→
03/22 20:06, 2年前 , 54F
是會比普通股先被減計的。那些不看條款就買的人，就...好哦
03/22 20:06, 54F
推
03/22 20:09, 2年前 , 55F
話說瑞信的AT1，全名是 "7% CET1 trigger write-down AT1"。
03/22 20:09, 55F
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03/22 20:10, 2年前 , 56F
名字就已經說，一級資本跌到7%以下時就會減計了。只要一級資
03/22 20:10, 56F
→
03/22 20:12, 2年前 , 57F
本不是瞬間破產，慢慢跌下去的過程一定是AT1比股票先歸零的
03/22 20:12, 57F
推
03/22 20:30, 2年前 , 58F
要說Credit Spread，你2020年3月時買了嗎? 當時BBB衝到快5%
03/22 20:30, 58F
→
03/22 20:30, 2年前 , 59F
，高收債衝到快11%。
03/22 20:30, 59F
→
03/22 20:33, 2年前 , 60F
相較之下，目前BBB是略低於2%的。
03/22 20:33, 60F
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03/23 09:05, 2年前 , 61F
冰律大的本應該是很大 債息收入可以完全支應生活還有剩
03/23 09:05, 61F
→
03/23 09:06, 2年前 , 62F
即使通膨維持現在的狀態 可能你都不需要賣債轉現
03/23 09:06, 62F
→
03/23 09:07, 2年前 , 63F
在下本小 只領債息的情況下若遇到長期性的高通膨
03/23 09:07, 63F
→
03/23 09:08, 2年前 , 64F
勢必得賣債轉現 小額直債買賣成本高 所以債ETF比較適合
03/23 09:08, 64F
→
03/23 09:09, 2年前 , 65F
我這種狀況 變現性也快
03/23 09:09, 65F
推
03/23 15:05, 2年前 , 66F
為什麼長期性通膨一定要把手上債券賣掉，你現在還有
03/23 15:05, 66F
→
03/23 15:05, 2年前 , 67F
工作啊，一直存到退休70歲，通膨也不關你的事了，只
03/23 15:05, 67F
→
03/23 15:05, 2年前 , 68F
管花掉就好
03/23 15:05, 68F
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03/23 17:43, 2年前 , 69F
不是每個人退休前都有辦法存好幾千萬。
03/23 17:43, 69F
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03/23 18:10, 2年前 , 70F
就看你財務狀況來客量即可
03/23 18:10, 70F
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03/23 18:11, 2年前 , 71F
就看你財務狀況來考量，找適合你的方法即可
03/23 18:11, 71F
→
03/23 18:29, 2年前 , 72F
補充說明，我這個方法本來就是只靠債息過活，如果要到賣
03/23 18:29, 72F
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03/23 18:29, 2年前 , 73F
出債券本身的地步，
03/23 18:29, 73F
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03/23 18:29, 2年前 , 74F
就帶表本金不高 導致債息不夠，那就不適合這個策略
03/23 18:29, 74F
→
03/23 18:30, 2年前 , 75F
要用我這個方法退休，為了解通膨的問題， 所以領到的債息
03/23 18:30, 75F
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03/23 18:30, 2年前 , 76F
必須是你的生活開銷的兩倍才行
03/23 18:30, 76F
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03/23 18:32, 2年前 , 77F
就是只能一半拿來花， 另一半要去投資到長期至少有5%報酬
03/23 18:32, 77F
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03/23 18:32, 2年前 , 78F
率的標的來維持本金不被通膨吃
03/23 18:32, 78F
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03/23 18:38, 2年前 , 79F
不過也正如我之前所說的，因為美國通膨很高 有6%， 所以
03/23 18:38, 79F
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03/23 18:38, 2年前 , 80F
買美國的公司債才有5.5%的債息可以賺，
03/23 18:38, 80F
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03/23 18:38, 2年前 , 81F
但我們是住在台灣 其實台灣只有不到3%的通膨率，所以台灣
03/23 18:38, 81F
→
03/23 18:38, 2年前 , 82F
跟美國的通膨不同，所以這個方法也是建立在台灣人有此利
03/23 18:38, 82F
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03/23 18:38, 2年前 , 83F
基的這點上可以佔
03/23 18:38, 83F
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