PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[請益] 薪資是日幣 會避免日幣匯率風險嗎？

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (科科)時間7月前 (2024/04/11 22:47), 7月前編輯推噓5(5推 0噓 57→)
留言62則, 4人參與, 7月前最新討論串1/2 (看更多)
關於IB融資日幣附帶的匯率風險問題板上已有很多討論 但我忽然想到，由於自己新工作的薪資是以日幣固定匯到Wise 是不是想還債時只要從Wise匯日幣到IB就沒有匯損問題？ 會這樣問主要是因為以我粗淺的理解 匯損的產生是因為當日幣哪天升值後，假如想還債時以美金換匯 這個換匯的動作所產生的 但如果是直接匯入本就是日幣的薪資存款，就不會產生匯損？ 等於是賺了利差又避免了匯損 進一步講，如果日幣兑台幣持續走弱 要避免在台灣生活消費承受的匯損 可以在日幣/美金還在低點、美金/台幣持續升值時 貸日幣換美金出金再換成台幣來生活 然後把日幣薪資從Wise匯回IB避免債務擴大產生更多利息 不知道這樣做是不是多此一舉？ 補充： 抱歉先前文中沒有說清楚可能導致大家誤解 我自從使用IB以來都有在融資買進美股 部份負債有換成日幣避免高利息，均價大概落在145 但另一部分美金負債自從日幣一直在150+徘徊時 就因為匯率風險沒敢換成日幣，但利息實在高得很難受 後來恰好找到遠距的日本工作，薪資以日幣入帳 才想說是不是索性趁日幣還在低點時 直接把美金負債全部換成日幣，之後要還債時 直接匯入日幣剛好可以避免未來可能的升值後 賣美股換匯還債時導致的匯損 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.182.108.165 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1712846857.A.15C.html
推
04/11 23:08, 7月前 , 1F
你這只是心裡帳戶而已
04/11 23:08, 1F
→
04/11 23:08, 7月前 , 2F
實際上匯率的損益每一秒都在發生
04/11 23:08, 2F
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04/11 23:19, 7月前 , 3F
我想問的是實務面上這是不是確實能避免帳面匯損？
04/11 23:19, 3F
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04/11 23:27, 7月前 , 4F
如果你要使用的是台幣，那麼帳戶裡的日幣的確持續貶值
04/11 23:27, 4F
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04/11 23:27, 7月前 , 5F
，是匯損。
04/11 23:27, 5F
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04/11 23:30, 7月前 , 6F
有投資再換美金吧，沒有投資換來換去，買賣價差也是成
04/11 23:30, 6F
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04/11 23:30, 7月前 , 7F
本，直接換台幣就好。
04/11 23:30, 7F
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04/11 23:31, 7月前 , 8F
我主要是融資日幣投資美股，台幣生活消費都很低
04/11 23:31, 8F
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04/11 23:32, 7月前 , 9F
本來就有日幣負債部位，但美金負債一直不敢換日幣的原因
04/11 23:32, 9F
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04/11 23:33, 7月前 , 10F
是最近一直在150+徘徊，匯率風險不斷升高，所以才想說是
04/11 23:33, 10F
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04/11 23:34, 7月前 , 11F
不是索性把美金負債全部一次換掉，到時再匯入日幣還債
04/11 23:34, 11F
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04/11 23:47, 7月前 , 12F
這樣就可以避免之後日幣升值，賣美股換匯還債時的匯損
04/11 23:47, 12F
※ 編輯: PTTdoggy (175.182.108.165 臺灣), 04/12/2024 00:20:32
推
04/12 00:17, 7月前 , 13F
要看對你而言，什麼是匯率風險。
04/12 00:17, 13F
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04/12 00:17, 7月前 , 14F
如果你很確定未來幾年的收入會是日幣，而且收入不太受日幣漲
04/12 00:17, 14F
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04/12 00:19, 7月前 , 15F
跌影響，那借日幣比起借美元，對你來說是風險較小的。但如果
04/12 00:19, 15F
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04/12 00:19, 7月前 , 16F
日幣漲到100的時候，你的日幣計價收入會跟著剩一半，那雖然
04/12 00:19, 16F
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04/12 00:20, 7月前 , 17F
你領得薪水是日幣，但其實你借日幣的風險還是很大。
04/12 00:20, 17F
推
04/12 00:23, 7月前 , 18F
另一種觀點是，你日後退休時如果還是打算在台灣生活，那日幣
04/12 00:23, 18F
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04/12 00:24, 7月前 , 19F
薪水本身就是有匯率風險的，美元負債或日幣負債也都有其匯率
04/12 00:24, 19F
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04/12 00:24, 7月前 , 20F
風險，至於要如何適當的調整這些風險，來達到一個分散風險的
04/12 00:24, 20F
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04/12 00:25, 7月前 , 21F
狀態，就見仁見智了。
04/12 00:25, 21F
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04/12 00:41, 7月前 , 22F
我的合約是日商給予的定額日幣，但不確定會做幾年
04/12 00:41, 22F
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04/12 00:42, 7月前 , 23F
不過為什麼日幣漲到100時，日幣計價收入會只剩一半？
04/12 00:42, 23F
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04/12 00:43, 7月前 , 24F
假設這個情境下日幣兌台幣也是走升的，那等於以台幣計價
04/12 00:43, 24F
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04/12 00:44, 7月前 , 25F
我的淨資產是增加的，而以美元計價的日幣負債雖然也增加
04/12 00:44, 25F
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04/12 00:45, 7月前 , 26F
但只要在投資逐年減槓桿的途中不以美金換匯還債，而是以
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04/12 00:46, 7月前 , 27F
日幣薪水，那帳面上應該是沒有匯損（？
04/12 00:46, 27F
推
04/12 00:48, 7月前 , 28F
如果領得是定額日幣，就比較沒有這個問題。那是指如果薪水會
04/12 00:48, 28F
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04/12 00:48, 7月前 , 29F
主要是美金負債的利息太驚人了，長年下來累積的利差應該
04/12 00:48, 29F
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04/12 00:49, 7月前 , 30F
會相當可觀
04/12 00:49, 30F
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04/12 00:49, 7月前 , 31F
隨公司盈虧波動，且公司預期在日幣上漲時會有虧損，則日幣上
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04/12 00:50, 7月前 , 32F
漲就可能會導致領到的薪水減少。
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04/12 00:50, 7月前 , 33F
又或者雖然你領得是定額日幣，原本預期會領10年，但公司因為
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04/12 00:51, 7月前 , 34F
日幣上漲而虧損，兩年就跟你解約了，那其實你的日幣收入還是
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04/12 00:52, 7月前 , 35F
有部分的匯率風險的。
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04/12 00:54, 7月前 , 36F
「用日幣薪水還日幣負債，沒有匯率風險」這個邏輯，當你不確
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04/12 00:54, 7月前 , 37F
定會做幾年時，就沒有那麼可靠了。
04/12 00:54, 37F
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04/12 00:55, 7月前 , 38F
假設你預期會領一千萬日圓領十年，所以借了一億日圓負債，結
04/12 00:55, 38F
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04/12 00:56, 7月前 , 39F
果兩年就解約，剩下八千萬日圓負債就可能變成你的匯率風險了
04/12 00:56, 39F
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04/12 01:29, 7月前 , 40F
啊原來如此，這幾個部分我還真沒想過，d大果然深謀遠慮
04/12 01:29, 40F
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04/12 01:34, 7月前 , 41F
所以等於說短期內的日圓負債在一個薪資一兩年內可以控管
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04/12 01:36, 7月前 , 42F
的範圍內才可以說確實能以這種方式降低匯率風險
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04/12 08:00, 7月前 , 43F
忽然想到另一個問題，就是這幾天日幣忽然狂挫到153
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04/12 08:02, 7月前 , 44F
等於是說，如果現在把美金負債換成日幣，第一是日圓計價
04/12 08:02, 44F
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04/12 08:03, 7月前 , 45F
的負債部位反而更多了，第二是日幣未來升值的話，美元計
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04/12 08:05, 7月前 , 46F
價的負債會不斷擴大，如果投資組合的漲幅沒有跟上甚至出
04/12 08:05, 46F
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04/12 08:08, 7月前 , 47F
線下跌的情形，NLV和ExLiq會縮水的幅度會很可觀，甚至
04/12 08:08, 47F
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04/12 08:10, 7月前 , 48F
如果遇到大幅修正潮，ExLiq可能下降至警示水位
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04/12 08:13, 7月前 , 49F
所以問題變成是，要怎麼分配日幣和美金負債部位，來最小
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04/12 08:15, 7月前 , 50F
化日圓升值帶來的上述匯率風險，變成相當tricky的問題
04/12 08:15, 50F
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04/12 08:22, 7月前 , 51F
所以我可以說，現在咬牙繳美金負債的高利息，撐到日圓升
04/12 08:22, 51F
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04/12 08:25, 7月前 , 52F
值到一定程度再把美金負債部分換匯，會是比較穩當的做法
04/12 08:25, 52F
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04/12 08:25, 7月前 , 53F
嗎？
04/12 08:25, 53F
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04/12 08:27, 7月前 , 54F
一則是可以減少日圓計價的日幣負債，到時以日薪還債較為
04/12 08:27, 54F
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04/12 08:29, 7月前 , 55F
輕鬆，二則是日圓如果再繼續升值，以美金計價的日幣負債
04/12 08:29, 55F
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04/12 08:32, 7月前 , 56F
不至於像現在153換那樣的大幅擴大導致NLV可能較為大幅的
04/12 08:32, 56F
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04/12 08:33, 7月前 , 57F
縮減
04/12 08:33, 57F
→
04/12 08:37, 7月前 , 58F
這個議題比想像中複雜許多@@
04/12 08:37, 58F
推
04/12 19:06, 7月前 , 59F
端看你對日圓會升值的確信有多強烈。夠強烈的話，你也可以選
04/12 19:06, 59F
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04/12 19:06, 7月前 , 60F
擇趁現在再多換一點日圓。猜對可能會賺，猜錯可能會賠。
04/12 19:06, 60F
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04/12 19:07, 7月前 , 61F
disclaimer: 我個人對日圓的走勢並沒有很強烈的看法，雖然我
04/12 19:07, 61F
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04/12 19:07, 7月前 , 62F
自己是有稍微空一點日圓。
04/12 19:07, 62F
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