PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[請益] 利用IB融資還台灣房貸

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (hello)時間5月前 (2024/06/15 23:03), 5月前編輯推噓24(24推 0噓 64→)
留言88則, 15人參與, 5月前最新討論串1/1
假設台灣二十年房貸餘額1000萬 利率2.475% 每月本利要還5萬多元 （不使用寬限期或是循 環理財房貸） 個人持有美股約當台幣1000萬 考慮到IB日幣融資利率只要1.5% 只需繳息不用還本金 是不是能在IB上抵押美股資產借出日幣還台灣房貸 進而減低每個月現金流支出？目標是不還 台灣房貸的本金部位 承擔的風險就是美金日幣匯差還有美股大跌時margin call? 謝謝指教！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.70.160.67 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1718463792.A.C09.html ※ 編輯: Noe1 (42.70.160.67 臺灣), 06/15/2024 23:05:49
推
06/15 23:45, 5月前 , 1F
對於想賭日圓利差的，我是都建議放空JPY期貨啦。
06/15 23:45, 1F
→
06/15 23:50, 5月前 , 2F
承擔的風險差不多，但至少不用被IB抽1.5%的差價。
06/15 23:50, 2F
推
06/15 23:59, 5月前 , 3F
哦，如果你的意思是想要每個月借15萬日圓出來的話，期貨就不
06/15 23:59, 3F
→
06/15 23:59, 5月前 , 4F
太適用。
06/15 23:59, 4F
→
06/16 05:51, 5月前 , 5F
簡化問題：IB上能否抵押美金資產借出低利率的日幣現金？
06/16 05:51, 5F
推
06/16 06:29, 5月前 , 6F
台日匯差也是風險
06/16 06:29, 6F
→
06/16 07:33, 5月前 , 7F
可以借日元再買期貨避險匯率嗎?
06/16 07:33, 7F
推
06/16 08:49, 5月前 , 8F
期貨的價差隱含利差。把匯率風險hedge掉的話，你也就失去借
06/16 08:49, 8F
→
06/16 08:49, 5月前 , 9F
日圓的低利率了。
06/16 08:49, 9F
→
06/16 08:53, 5月前 , 10F
@Noe1 如果只問能否，答案是「能」。
06/16 08:53, 10F
→
06/16 08:53, 5月前 , 11F
只是其他方法可能可以用更低的成本達到類似目的。
06/16 08:53, 11F
→
06/16 08:58, 5月前 , 12F
謝謝daze！請問您說的其他方法是什麼呢 謝謝分享！
06/16 08:58, 12F
推
06/16 09:01, 5月前 , 13F
看你想借多少。借個幾十萬日圓的話，沒啥搞頭，直接借1.5%即
06/16 09:01, 13F
→
06/16 09:01, 5月前 , 14F
可。
06/16 09:01, 14F
→
06/16 09:02, 5月前 , 15F
想借多一點的話，用Box Spread借8萬美元，然後放空一口JPY期
06/16 09:02, 15F
→
06/16 09:04, 5月前 , 16F
貨，就差不多相當於借1250萬日圓，目前換算利率應該會在0.5%
06/16 09:04, 16F
推
06/16 09:06, 5月前 , 17F
左右。
06/16 09:06, 17F
推
06/16 09:08, 5月前 , 18F
如果不需要一次提取現金，只是想賭日圓carry，直接放空一口
06/16 09:08, 18F
→
06/16 09:11, 5月前 , 19F
JPY期貨，匯率不變的話，三個月大約賺一千美元carry。這樣做
06/16 09:11, 19F
→
06/16 09:12, 5月前 , 20F
可以再省0.5%。
06/16 09:12, 20F
推
06/16 09:19, 5月前 , 21F
但總之都是在賭日圓不升值。風險自負哦。
06/16 09:19, 21F
→
06/16 09:29, 5月前 , 22F
舉例來說，5月初日圓跌破160，日銀介入拉回152，每口JPY期貨
06/16 09:29, 22F
→
06/16 09:29, 5月前 , 23F
就是上下四千美元的波動。
06/16 09:29, 23F
推
06/16 10:38, 5月前 , 24F
都是賭未來
06/16 10:38, 24F
→
06/16 12:32, 5月前 , 25F
借問d大，以上操作如果不是要carry單純要借來買日本房子
06/16 12:32, 25F
→
06/16 12:32, 5月前 , 26F
是不是就不用box spread那段直接空一口JPY期相當於借1250
06/16 12:32, 26F
→
06/16 12:32, 5月前 , 27F
萬￥?
06/16 12:32, 27F
推
06/16 12:36, 5月前 , 28F
你這樣操作也不過省不到1%利息，中間換匯成本+匯率波
06/16 12:36, 28F
→
06/16 12:36, 5月前 , 29F
動隨便都好幾%，還不如乾脆找報酬率2.5%以上的部位做
06/16 12:36, 29F
→
06/16 12:36, 5月前 , 30F
投資，半年一年再結匯一次，對你的整體資產比較有幫助
06/16 12:36, 30F
→
06/16 12:36, 5月前 , 31F
吧
06/16 12:36, 31F
→
06/16 12:44, 5月前 , 32F
我好像看反了。應該是純借錢的話要用box spread借
06/16 12:44, 32F
→
06/16 12:45, 5月前 , 33F
但我還是沒看懂為什麼box spread+空JPY期會讓利率從借美
06/16 12:45, 33F
→
06/16 12:45, 5月前 , 34F
金的利率降到借日幣的利率
06/16 12:45, 34F
推
06/16 12:48, 5月前 , 35F
單純用SPX box spread的話，就是單純借美元。借美元買日本房
06/16 12:48, 35F
→
06/16 12:48, 5月前 , 36F
子好不好，就見仁見智。
06/16 12:48, 36F
→
06/16 13:05, 5月前 , 37F
請問空JPY期能達到降利率的效果是因為貨幣期貨的價格公式
06/16 13:05, 37F
→
06/16 13:06, 5月前 , 38F
包含兩地匯率差的關係嗎?
06/16 13:06, 38F
→
06/16 13:06, 5月前 , 39F
抱歉我對貨幣期貨的操作很不熟悉
06/16 13:06, 39F
推
06/16 13:19, 5月前 , 40F
比方說，你借9月到期的box spread，獲得現金78780美元，到期
06/16 13:19, 40F
→
06/16 13:19, 5月前 , 41F
要還8萬美元。也就是說，利息是1220美元，相當於年化5.76%。
06/16 13:19, 41F
→
06/16 13:19, 5月前 , 42F
放空一口9月JPY期貨，匯率不變的話，到期可以賺1100美元。抵
06/16 13:19, 42F
→
06/16 13:20, 5月前 , 43F
銷後還要付120美元，相當於年化0.56%。
06/16 13:20, 43F
→
06/16 13:21, 5月前 , 44F
buy borrow die沒差吧 大額直接借其實大部分部位也能無
06/16 13:21, 44F
→
06/16 13:21, 5月前 , 45F
腦吃到1%
06/16 13:21, 45F
→
06/16 13:26, 5月前 , 46F
舉例說明就好瞭解了，感謝! 上面例子前提是利率不變，假
06/16 13:26, 46F
→
06/16 13:27, 5月前 , 47F
如利率有改變的話也會反映在期貨價格裡面，對吧?
06/16 13:27, 47F
→
06/16 13:29, 5月前 , 48F
例子的前提是匯率不變，利率在成交時就鎖定了。
06/16 13:29, 48F
推
06/16 13:30, 5月前 , 49F
另外因為IB的利率是借越多越低但box+期貨不管借幾口利率
06/16 13:30, 49F
→
06/16 13:30, 5月前 , 50F
不會影響所以中間利差多少跟借多少有相關
06/16 13:30, 50F
→
06/16 13:30, 5月前 , 51F
當然如果日銀升息或FED降息，很可能會對匯率產生影響，但那
06/16 13:30, 51F
→
06/16 13:31, 5月前 , 52F
是另一個層面的問題。
06/16 13:31, 52F
→
06/16 13:31, 5月前 , 53F
了解，所以利率鎖多久取決於box跟期貨到期日。之後轉倉就
06/16 13:31, 53F
→
06/16 13:31, 5月前 , 54F
會再以當時利率計算
06/16 13:31, 54F
→
06/16 13:32, 5月前 , 55F
以原po說得約當1000萬台幣來說，借個等值10萬美元可能就開始
06/16 13:32, 55F
→
06/16 13:33, 5月前 , 56F
有點抖了，要再多借嘛...
06/16 13:33, 56F
推
06/16 14:27, 5月前 , 57F
其實我覺得直接房貸就好 台灣利率低
06/16 14:27, 57F
→
06/16 14:28, 5月前 , 58F
沒有必要為了2%扛匯率 和股市下跌被清算的風險
06/16 14:28, 58F
→
06/16 15:48, 5月前 , 59F
接續請教daze大，為什麼借10萬美金就很危險呢？
06/16 15:48, 59F
→
06/16 15:51, 5月前 , 60F
關鍵在於台灣房貸要還本金利息，利率雖然不高但是現金流支
06/16 15:51, 60F
→
06/16 15:51, 5月前 , 61F
出約要貸款金額的7%，加上不想要將長期投資的美股部位出清
06/16 15:51, 61F
→
06/16 15:51, 5月前 , 62F
買房子，所以思考如何將美金資產質借（同時利用日幣低貸款
06/16 15:51, 62F
→
06/16 15:51, 5月前 , 63F
利率）
06/16 15:51, 63F
推
06/16 17:04, 5月前 , 64F
1.5跟2.17利差太小沒必要賭
06/16 17:04, 64F
推
06/16 18:28, 5月前 , 65F
我沒有說「很危險」，只是我個人不太喜歡把槓桿率推得太高。
06/16 18:28, 65F
→
06/16 18:32, 5月前 , 66F
我大概會希望在股市跌50%時能夠存活。你可以根據自己的風險
06/16 18:32, 66F
→
06/16 18:32, 5月前 , 67F
偏好做決定。
06/16 18:32, 67F
推
06/16 19:33, 5月前 , 68F
如果問題是在不想要這麼高的現金流，寬限期似乎是個適當的工
06/16 19:33, 68F
→
06/16 19:34, 5月前 , 69F
具? 三年之後再三年...
06/16 19:34, 69F
推
06/16 22:55, 5月前 , 70F
借到的日幣能匯回?
06/16 22:55, 70F
推
06/16 23:23, 5月前 , 71F
為了1%的利息.....賭會超過10%匯率風險，這操作..........
06/16 23:23, 71F
推
06/17 01:54, 5月前 , 72F
比較好奇借到的日圓可以匯出嗎?可以的話其實買日本房
06/17 01:54, 72F
→
06/17 01:54, 5月前 , 73F
用房租來還款是不是就可以比免匯率風險?
06/17 01:54, 73F
推
06/17 08:58, 5月前 , 74F
做空日圓去買美國房如何.對付5%比較有利差吧
06/17 08:58, 74F
→
06/17 10:15, 5月前 , 75F
你這想法不就是偷換以卡養卡的概念
06/17 10:15, 75F
→
06/17 12:50, 5月前 , 76F
直接IB提出日幣匯出使用margin應該就會開始收日幣的利息
06/17 12:50, 76F
→
06/17 12:50, 5月前 , 77F
了。box+期貨操作完應該會在帳上出現要質借的美金餘額之
06/17 12:50, 77F
→
06/17 12:50, 5月前 , 78F
後再用現價換成日幣匯出。我的理解，有錯請指正。我也是
06/17 12:50, 78F
→
06/17 12:50, 5月前 , 79F
覺得用來買台灣房承擔匯率風險不太划算但是買日本房或投
06/17 12:50, 79F
→
06/17 12:50, 5月前 , 80F
資日幣資產的話可能是不錯的選擇。比台灣貸款買日本房划
06/17 12:50, 80F
→
06/17 12:50, 5月前 , 81F
算，但可能沒有日本貸款買日本房好
06/17 12:50, 81F
推
06/17 12:58, 5月前 , 82F
話說IB不太喜歡用戶用不同貨幣出金，美元出金再換匯可能會
06/17 12:58, 82F
→
06/17 12:58, 5月前 , 83F
比較好。
06/17 12:58, 83F
推
06/17 13:26, 5月前 , 84F
了解。box+期貨還有這一層優勢就是換匯不一定要在IB做。
06/17 13:26, 84F
→
06/17 13:26, 5月前 , 85F
出美金再換匯不但可以避免被IB盯上還可以更有彈性選擇換
06/17 13:26, 85F
→
06/17 13:26, 5月前 , 86F
匯的銀行
06/17 13:26, 86F
推
06/17 14:44, 5月前 , 87F
要用box spread 的話，要申請portfolio margin。否則margin
06/17 14:44, 87F
→
06/17 14:44, 5月前 , 88F
requirement 會是借款的全額，會變得很難用。
06/17 14:44, 88F
‣ 更多 Noe1 的文章
文章代碼(AID): #1cRQqmm9 (Foreign_Inv)
Foreign_Inv 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 Noe1 的文章
文章代碼(AID): #1cRQqmm9 (Foreign_Inv)