Re: [請益] 長期投資之路-槓桿配置流

看板Foreign_Inv (海外投資)作者r6TSGs (r6TSGs)時間1周前 (2024/09/09 09:49)推噓4(4推 0噓 16→)

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如果你打算對世界指數開槓桿的話，可以考慮用泛歐交易所的世界指數期貨（M1WO)，一口約300萬台幣。做法是買足夠的口數達成曝險，然後把現金購買美國短期國債來沖掉指數期貨自身的隱含利率。指數期貨跟國債到期時再手動買進下一期的這麼做的好處是你不用擔心槓桿損耗，因為此時你的槓桿率是每天變動的（而非像槓桿ETF會每天調整成2倍）。再來就是如果擔心最大跌幅的話可以自己設定槓桿，覺得兩倍太多就調到1.5甚至更低，不像槓桿ETF只能固定選擇兩倍或三倍 ※ 引述《tgb5566 (凌谿)》之銘言： : 各位大大們好，小弟採用槓桿ETF來做定期定額&再平衡來做配置 : 有幾個小問題想請教前輩們， : 依慣例厭惡槓桿ETF的人可能會跳出來噴， : 小弟已知悉震盪跟最大下跌風險，投資有賺有賠，請對自己的決定負責。此組合也只佔? : 資金的一部分，還是建議大家小心面對槓桿。 : 回測內容為 : 初始資金100000 : 每季投入2000 : 每季再平衡 : VT 40% : TQQQ 25% : UPRO 10% : COST 10% : WMT 10% : XLP 5% : 如果似曾相似的話，沒錯，是從之前的文跟reddit做改造， : 當初大家找負相關的目標是各種長短債的ETF（甚至槓桿型） : 但這幾年負相關消失，原本期望的效果不見了 : 小弟改採納必需品（不會是完整的負相關，但在狀況不好時大家會當防禦性資產） : 這樣有幾個問題請教 : 問題一 : Portfolio visualizer回測時，是否是以”每天”計算?這樣回測的槓桿部分是否就已包 : 含震盪耗損?我怕回測沒有貼近實際狀況，又或者TWRR會誤差幾％? : 問題二 : 考量過去幾年的負相關說不見就不見 : 此配置也不會是一直適合超長期持有 : 負相關/保護性部位可能過個幾年都要在重新審視一次，失效的話等於此回測失效 : 隨時替換成其他標的重新配置&回測 : 這樣的想法是對的嗎？ : 問題三 : 礙於tqqq只能回測到2010，之前有看到有人近似得模擬到2000年左右， : 那是用excel硬幹出來的嗎？有沒有類似的方法可以參考？ : 主要想知道這組合在災難中的最大跌幅 : 考慮風險要優先於報酬，最大跌幅大約50%差不多是心性的極限。 : 附上幾張回測的截圖 : 對標是VT : 如果portfolio1最大跌幅42%無法承受，可以(Portfolio2)換成兩倍的組合 : 最大跌幅沒有高VT多少但TWRR差不多兩倍 : https://i.imgur.com/0BiD9Vv.png