Re: 聊聊資產配置...

看板Fund (基金板)作者ryosaiba (秋天的風)時間17年前 (2007/03/27 00:44)推噓9(9推 0噓 0→)

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抱歉..S大..前文恕刪 : 4. Reits : 強烈建議你的投資組合加入Reits，過去十年，Reits和S&P連動性僅 : 0.284，和美林公司債呈現0.2的相關性。加入它，你波動性可以降低。 : Reits報酬率和股市相當，這是相當值得加入的投資組合。 : Reits連續八年打敗大盤，我也懷疑未來是否還能打敗大盤。 : 小弟之前對於Reits有研究稍微野人曝獻一下請大家多多指教 Reits(Real estate investment and trusts, 不動產投資信託)(應該是這樣吧?!) 最近幾年台灣很風行投資Reits 尤其是國母投資了之後更是帶動了台灣人對於Reits投資的風潮但是台灣人對於Reits的認識只限於一部份而已並不完全 Reits一般來說可以分成二種 (1)收益型: 這類型的Reits通常是以大樓出租的租金作為收益來源台灣目前的Reits就是屬於這型靠著穩定的租金來源作為給付投資人報酬的資金來源譬如:富邦1號富邦2號國泰1號新光1號 (2)權益型: 這類型的Reits主要是投資房地產公司以及AMC公司(資產管理公司) 的股票藉由股票產生的資本利得來作為產生利潤譬如:海外基金投資標的為"房地產"的皆屬於這種談到Reits與大盤的關係空頭的時候收益型的Reits會比較好因為這類型的Reits的資金來源主要來自於穩定的租金收入而且配息穩定很類似於固定收益型債券的功能因此這類型Reits在空頭的時候會比較受到投資者的歡迎並且也比較能夠打敗空頭時的報酬率在多頭的時候就不一樣了反而是權益型Reits會比較好因為這類型Reits的資金來源主要來自於股票產生的資本利得在景氣繁榮的情況下這類型Reits所投資的股票通常會有不錯的表現因此這類型Reits的報酬率在多頭的情況下都會相當不錯簡單的說收益型Reits類似債券而權益型Reits就是股票在不同的情勢下有著各自不同的表現績效 S大提到的"Reits連續八年打敗大盤" 是不同類型的Reits所產生的結果並不是單一種類型的Reits所造成的結果以上是小弟花了1個月對於Reits的研究與心得跟大家分享也請大家多多指教與討論以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.128.50.81