Re: [問題] 基金贖回操作的方法和個人一些小看法

看板Fund (基金板)作者kvjo (kj)時間18年前 (2008/05/20 17:26)推噓4(4推 0噓 8→)

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我覺得基本上 ------------------------------------------------------ hfli是一種懶人作法，重點概念就是：平均進場，平均出場。這個相同於跟很多理專說的：定期定額，分散風險，穩穩獲利。沒有細節根據，但有平均概念的作法。不過多於一般說法hfli還提出實際進出場數字。簡單來說就是一路到底，你都不用想，分散風險，穩穩獲利。 ------------------------------------------------------ ffaarr提到的是：別忘了手續費。 ------------------------------------------------------ 我想一般學生定期定額約在3000~5000，上班族則在5000~10000 以我自己兆豐為例，資本10000的進出手續費(0.75%+200) = 2.75% 這是很嚇人的數字。看至底文雖有免管理費(出場時繳納)的銀行但大都100~200(200很多) 我個人是警記著：盡量分攤進場，集中出場。因為進場費用算%，出場可是一次200。 ------------------------------------------------------ 分享一下我投資自己警記的幾條原則： ※絕不孤注一擲 ※耐心等待進場空間 ※絕對分散投資平攤風險 ※必須預留資金做最壞情況壓低進場(也可看成銀?) 我的個人操作習慣 1.定期定額合約常態：暫停合約不信奉永遠定期定額扣款，只等覺得可以進場才會扣。 2.採用曲線圖記錄自己的交易歷史曲線圖你才會知道自己到底做了幾次殺低追高！ ex:http://tinyurl.com/44nlbp 3.一檔基金進場前，至少有2~3次定期定額扣款金額，1次銀?的預備金以我來說國外一檔基準5000，投資本我至少會準備好12,000~15,000 再加上預備拯救(也可看成銀?)會多一點，8000~10,000 所以我這個窮學生要進場前會先確保，一個目標就要至少有20,000~25,000閒錢而且銀?，必定為銀?，非低點寧願不投資，也絕對不動！ 4.我手上有不少RR4 RR5 我的習慣是這樣。 (RR3以下就真的可以定期定額穩定投資了，但還是要適度操作) 跌低：加碼跌太低：觀望，注意投資標的和環境。抽身或等更低進場銀? 走升：基本扣款飆太高：絕不進，而且資本夠利潤夠，準備出場，等下一波或換標的這是我去年七月被台股教訓後，自己整理的心得QQ。 ※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言： : ※ 引述《hfli (我累了...)》之銘言： : : 標題: Re: [問題] 基金贖回操作的方法和個人一些小看法 : : 時間: Tue May 20 03:59:54 2008 : : 我覺得那些比RR5還要RR5的高風險基金，漲得快也跌得快 : : 可以選擇定期部分贖回，不要貪賺最多，但可以避免掉一次全垮的窘境 : : 建議一個月定期定額投資三筆，6 16 26各投資5000 : : 投資滿一年後，每四個月贖回一筆，定期定額續扣 : : 2007/1 2007/5 2007/9 2008/1 2008/5 2008/9 2009/1 2009/5 2009/9 : : ↓ ↓ ↓ ↓* ↓+ ↓- ↓* ↓+ ↓- : : 6 ■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ : : 16■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ : : 26■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ : : * 贖回6日那筆定期定額 : : + 贖回16日那筆定期定額 : : - 贖回26日那筆定期定額 : : 除了第一次贖回之外，理論上每筆投資一年贖回一次 : : 如果投資一年仍未獲利的話，就繼續累積到下一年的贖回點 : : 定期6 16 26三筆，可分攤匯率和淨值買最高的風險 : : -- : : ◆ From: 221.169.81.22 : : → ffaarr:大方向是不反對，但細節上，贖回馬上續扣是很怪的。 05/20 08:54 : : → ffaarr:除非剛好贖回和扣款之間的幾天大跌，不然等於白花手續費。 05/20 08:55 : : → hfli:沒有說要準準的6 16 26贖回，就是那個月份 05/20 11:00 : : → ffaarr:是我了解是該月分，但贖回時間和扣款時間一定差不到十天 05/20 11:40 : : → ffaarr:當然十天內跌了一些是ok，但沒跌或反而漲還照扣款就矛盾了 05/20 11:42 : : → hfli:定期定額何必在乎幾天內的漲跌？心態要改！ 05/20 11:54 : : → hfli:永遠想贖在最高點，永遠贖不到最高點！ 05/20 11:55 : : 推 areco:我覺得習慣頻繁進出的心態才要改耶 05/20 12:36 : : → ffaarr:如果你不在乎短期漲跌就完全不應該停利了。 05/20 13:05 : : → hfli:一年停利1/3叫做頻繁進出？ 05/20 13:14 : 一年停利1/3是否頻繁見仁見智（我覺得還是太頻繁），這雖然不是我自己偏好的作法， : （我覺得如果真的長期看好就不用停利，因此也不需要去在意短期的漲跌） : 但覺得你這個策略的大方向，對於風險高的基金還是有一定的合理性，也值得參考討論。 : 我覺得有問題的細節部分是你停利贖回之後，不暫時停扣，等於在十天之內又 : 買進一次，這就很明顯是頻繁進出了。 : 我想既然設定要停利，應該是覺得目前漲到相對高的位置， : 未來短期之內，有可能回跌（如果覺得價錢很低還會一直漲應該就沒理由停利了） : 所以把投入的部位減少1/3，以降低回跌的風險。（1/3是你希望的幅度這沒問題） : 現在，先假設是1月1日是贖回日， : 你的作法，是這時候贖回1/3的投入 1月6日的時候你又扣款。 : 贖回1/3應該表示覺得，在這個價位，把持有單位降到原本的2/3，是合乎自己 : 對回跌風險降低的要求。 : 接下來，假設一、 6天之後基金漲了 3%或更多，還是扣款，現在基金的價格比原本 : 更高了，照理說回跌風險是更高而不是更低（除非這幾天出現什麼超 : 級大利多）照理說你應該贖回更多比例而不是增加。但你的作法反而 : 是用更高的代價買入。結果變成「殺低追高」還多交一筆手續費。 : 二、5天之內上下跳動最後淨值不變：還是照樣扣款， : 現在基金的價格一樣，回跌風險不變，照說2/3才是你的理想配置 : 數量，但又再度用同樣價格買入，讓你的配置數量變成 : 2/3的數量+5000，不但超過了你預期的配置數量，還多交一筆手續費 : 三、5天之內基金跌了3%或更多，因為價格回跌，所以進一步回跌的風險降低 : 了一些，所以以較低價購入較多的單位數合乎道理， : 雖然來回多交了一次手續費，但比起回跌的3% 還算有賺一點，所 : 以這樣的作法雖然進出頻繁了些，但還算是ok。 : 整體看下來，1、2的情況，除非五天之內你突然對該市場的看法起了重大改變。 : 或是手上突然多了一大筆錢，所以整體風險的評估作改變。 : 不然無論如何這樣作都不合理。 : 我覺得停利合理的方式是，正常情況下，既然停利了，表示在乎該基金短期回跌的 : 風險，那就等到回跌夠多了再開始扣款（多停扣幾次無妨），而不是明明價錢漲上去 : 了還繼續追高，或是明明價錢不變市場不明，還多送手續費給銀行。 : 如果堅持不管淨值高低都要扣款的話，我想一開始就不需要停利，（當然前提是 : 長期看好，資產配置風險規畫要作好）這也是我偏好的作法。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.66.13.106