[新聞] 抗跌 3檔債券組合基金月漲逾1％

看板Fund (基金板)作者gt13579 (超愛超愛韓劇)時間16年前 (2010/02/05 07:45)推噓1(1推 0噓 6→)

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1.原文連結：http://money.chinatimes.com/fd/NewsC.aspx?ArticleID=116917 2.內容：　全球股市元月中旬陷入震盪，MSCI新興市場指數元月修正5.65％，MSCI全球股市指數也下跌4.19％，但債券發揮抗跌優勢。　根據Lipper統計至2月2日止，債券組合基金近1個月平均績效為0.48％，其中有3檔債券組合基金報酬率超過1％，顯示高收益債、新興市場債搭配投資等級公司債，是此時最適宜的資產配置方式。　3檔月漲逾1％的債券組合基金中，有兩檔為匯豐中華投信旗下產品。包括匯豐雙高收益債券組合基金、匯豐全球五福債券基金，都是採取高收益債＋新興市場債（雙高債）搭配投資等級公司債的配置，這種穩健的配置模式，也在這波股市修正之際發揮抗跌作用。　匯豐雙高收益債券組合基金經理人許豊弟勻表示，在危機過後，新興市場仍是全球經濟發展最強勁的地區，雖然部份國家恢復速度較緩慢，但整體新興市場經濟前景依然樂觀，也是全球經濟成長的主軸。　許豊弟勻提醒，雖然新興股市有利可圖，但在去年累積一大段的漲幅，近期震盪程度恐加大，投資人在追求新興股市高報酬的同時，若能把新興市場債券納入投資組合裡，不但能參與新興市場的經濟成長，又能降低個人資產組合波動。　跟股票市場相比，新興市場債與高收益債具有高收益、低波動的特色，兩者被視為「雙高收益債券」。許豊弟勻認為，今年的債券佈局應該是風險與報酬並重，要在「較高的穩定度、追求相對較高的報酬率」，隨著各國央行可能陸續升息，公債難有表現空間，今年的債券配置建議以高收益債、新興市場債並搭配投資等級公司債，組合成「穩中帶攻、攻守兼備」的配置。　按照模擬試算，從1994年以來至2009年底止，若以高收益債、新興市場債、公債各35％、35％及30％的配置，報酬率達249％，這樣的成績甚至打敗全球股市同期間97％的報酬率。　許豊弟勻說，由於經濟、政策面變數仍多，近期市場對消息面的風吹草動相當敏感，投資人與其在股市殺盤時亂了手腳，不妨檢視投資組合，建立適合自己的股、債配置，因應市場的波動風險。　就基金商品的角度來看，許秩勻建議，投資人除了可以選擇鎖定新興市場債與高收益債的債券組合基金，較保守的投資人，則可買進全球型債券組合基金，藉由更全面的債市佈局，以達到風險分散的效果。 -- 2010 1月份基金操作報告績效總整理 http://fx.tw01.com/fxd/forum-4-1.html 基金手續費[銀行優惠]全部大整理 http://tinyurl.com/yayenjt 基金投資論壇 http://fx.tw01.com/fxd/forum-4-1.html 台灣國內外基金各大媒體相關新聞總整理 http://tinyurl.com/yebmost 基金教學相關推薦書籍總整理 http://fx.tw01.com/fxd/thread-72-1-1.html 基金手續費減免精采大整理 http://fx.tw01.com -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 123.204.126.252