Re: [心得] 被動投資反而抓住主控權

看板Fund (基金板)作者barrons (於是我每一個)時間15年前 (2011/06/06 05:17)推噓-6(4推 10噓 11→)

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※ 引述《Leepofeng (螢火蟲)》之銘言： : ※ 引述《barrons (於是我每一個)》之銘言： : : 不注意景氣循環、不慎選好的指數追蹤 : : 跟選到不好的基金經理人，有比較好嗎？ : 這其實是兩回事。 : 如果我打個比喻，主動基金是計程車，指數基金是火車 : 搭計程車的人希望司機很厲害可以很快又很安全送你到目的地 : 但是怎麼選到這樣的司機很傷腦筋，就算上車也得隨時幫司機注意路況，坐得很緊張 : 搭火車的人則是希望火車順著軌道開，然後準時到達目的地 : 當然火車也會故障也會遇到闖平交道或是地震海嘯.... : 但我想多數的人都可以安心的在火車上看報看書或睡覺，比坐計程車安心很多 : 當然，你坐火車要選司機還要幫忙看路況也不是不行.... 火車和計程車這個比喻已經預設立場優劣明顯，推導出來的結論很難公平搭火車一定會到固定的目的地，而且搭乘前就知道火車會去哪裡如果火車不會開到你要去的地方，你就不會上車了但是，買指數基金前，你知道一定會達到獲利的目的嗎？ (除非投資的目的不是獲利、是為了追蹤該產業或國家的漲跌) 如果要比喻，何不用馬車來比喻指數基金這台馬車，所有馬匹配置是固定的，所以收費便宜也許有健康馬、也有肚子痛馬，至少你都看過了，要不要檢查馬是你的決定你也可以選擇另一種固定配置的馬車如果你要搭乘，最後到不到的了目的地都是你的選擇一般基金這台馬車，有人收費幫你選馬，但是你看不到也無法控制你只能找個自稱是懂馬的人，選擇先信任他的眼光如果你決定要搭乘，最後可能快或慢到達目的也或許在某處迷路時，你才覺得信任錯的人股票應該就是你直接看準某匹馬上路到不到的了，就是你的眼光了你可以選擇一種方式到目的地，可能快可能慢、也可能迷路你也可以選擇留在原地，什麼也不搭乘，不會到目的地、也不會迷路 ====== 我贊同一般基金缺點多，沒有 ETF 好玩指數基金/ETF的優點是持股透明、費用低、多樣化交易方便、可多可空＋槓桿倍數，國外還有稅的優勢 L大如果要推廣ETF應該是針對這幾點來下手批評基金功能多(?)但不保證效果、名稱容易混淆這不是ETF優於基金的地方，甚至ETF本身也有同樣毛病。 1) 第一家公司的餅乾號稱可以減肥、護眼、顧肝在我看來，ETF反而像第一家公司一樣推出各種功能的餅乾一般基金恐怕沒有ETF這麼多功能 - 有黃金ETF、有銀ETF、有銅ETF、有煤ETF、有白金ETF、有保險ETF 有太陽能ETF、有貨幣ETF、有燃油ETF、有寬頻ETF, 實在太多列不完... - 可以作多、也可以放空 - 還可以玩兩倍槓桿、也可以玩三倍槓桿，功能多 - 買之前同樣也會提醒你有賺有賠自負盈虧 2) : 主動管理的基金，永遠都有用不完的話題，新興市場、能源 : 、黃金、市場要什麼就賣什麼，但即使明說「過去績效不代 : 表未來表現」，投資人也不在乎，但是買進這種基金，常常 : 是持有自己根本不要的資產。 : 例如：買了黃金基金，其實是持有很多金礦公司的股票，漲 : 跌不見得和黃金行情有關，反而和股市有很高的相關性。不同投資需要不同的事前功課，買基金當然不用像買股票那樣專研這裡的前提是投資人不在乎基金警語和說明不在乎買什麼的散戶投資人亂買一般基金，可以證明一般基金不好嗎？我知道不少人以為黃金基金是買黃金但是這些人，恐怕連ETF是什麼都不一定清楚，甚至以為指數基金=ETF (誤) 他們要怎麼知道黃金ETF是不是買黃金？GLD又是什麼東西？ ETF不是買指數嗎？為什麼GLD不是買指數？ (誤) 說一般基金名稱令人混淆，似乎也不是ETF的優勢。 : : 莫非買黃金ETF就是買現貨嗎？ : : 這個不是基金的缺點，不做功課，買什麼都一樣。 : 你可以質疑GLD這檔ETF買的黃金到底放在哪裡 : 但是GLD這檔ETF的績效幾乎完全追蹤金價，這可沒什麼令人質疑的有人說可以找到 GLD，但大部分指數基金還是買股票我也可以找到貴金屬基金買現貨的例子 http://www.bmgbullion.com/bmgbullionfund/ 光是投資黃金的 ETF 有多少支？不同黃金指數到底有什麼差異？至少投資人要做功課才知道 GLD 和其他黃金ETF有什麼不同如果不做功課，恐怕也分不出來如果願意做功課，得知大部分ETF是買股票，也找到GLD這檔恐怕也會知道一般黃金基金是買什麼。 ==== 沈世朋與葉民志，以前廣告中一個是樸實的瘦子、一個是粗魯的胖子不能推論胖子都很粗魯，瘦子都很樸實。不做功課的投資人面對基金或ETF都可能出問題，重點是人文中的例子，用散戶投資人胡亂買一般基金不知道內容是什麼來說明指數基金優於一般基金其實並沒有點出指數基金真正優勢的地方。 -- 面對複雜的生活卻還能保持單純的夢想面對現實的阻撓卻還能保持真實的自我 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.116.46.140 ※ 編輯: barrons 來自: 122.116.46.140 (06/06 07:31)

噓

elvies

06/06 07:50, , 1^F

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→

ffaarr

06/06 09:29, , 2^F

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ffaarr

06/06 09:31, , 3^F

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