[問題] Replication of hedge fund 複製避險基金

看板Fund (基金板)作者ct78645 (小學生)時間14年前 (2011/12/04 22:46)推噓2(2推 0噓 3→)

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首先我很抱歉，這個問題其實是我大學上課的報告，但我們真的走投無路了，所以想來貴版向各位先進請教。 -------------------------------------------------- 這是「財務管理」的課程，老師上課的方式，是前一、二堂大概講解一下金融市場的交易：股票、期貨、選擇權、基金等的基金概念，再來就給我們一組一個「避險基金(Hedge fund)」的題目，自己去google作報告。我們這群大學生沒接觸過上述的金融商品，對於避險基金的知識是零。 --------------------------------------------------- 很不幸的，我們這組題目如標題，它是一個新興的東西，找的資料最舊是2009年國內完全沒有文獻，只有外國網頁有些許相關資料，這大大的增加我們尋找的難度。 ---------------------------------------------------- 上網google後，大概了解「複製避險基金」的意思：它試圖去模仿避險基金的報酬來源及相同的風險承擔，它是賺取複製後的風險報酬(beta) ，而乎略避險基金經理人因技術而多出來的報酬(alpha)。複製的策略試圖提供一個透明的、具流動性的方法，免除傳統避險基金的附加費用，並降低進入限制。三個基本的方法可以複製避險基金的報酬：因子複製(Factor replication) 分佈複製(Distribution replication) 機械交易策略(Mechanical trading strategies) ---------------------------------------------------------- That's all，就這樣，我們卡關了。就只有表面的翻譯，而那三個複製方法如何實際操作，真的是找不到... 初來貴版爬文，好像也沒相關的資料，我們真的是無計可施了，非常抱歉！希望能在貴版得到任何的一點點幫助、資訊都好，如題目的方向、重點、相關資料，相當感謝！造成不便之處請多包涵。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.137.25.161