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Re: [問題] 富蘭克林某基金配息高達9%？已刪文

看板Fund (基金板)作者 (如果從不)時間9年前 (2016/10/10 20:09), 9年前編輯推噓31(31推 0噓 164→)
留言195則, 17人參與, 最新討論串3/3 (看更多)
很多人投資都困在"配息率"三個字上面 但是,麻煩請用簡單的邏輯去思考一下 息從哪來的? 舉例1:台積電張忠謀如果要借錢,你會跟他收多少利息? 舉例2:頂新魏家如果要借錢,你又會跟他收多少利息? 配息的來源有幾塊 1.債息 2.股息 3.資本利得 4.本金 目前單論配息可以固定配到最高的 是垃圾債 可以有7% 一般高股息的股票可以有4%以上就不錯了 配息超過這水準的 代表要不就是賺的資本利得拿出來配 要不就是拿你的本金配給你 舉例: 一隻高收益債基金配6.5% 一隻高收益債基金配8% 配6.5%的不太需要動用到資本利得也不配本金 配8%的可能資本利得有賺要配出來,沒賺錢就配本金 你可能覺得,哇,配8%好棒棒! 12~13年就配一個本金回來了 但中間不斷配本金 配資本利得 基金淨值根本上不來 你只是先"提領"你的錢或獲利出來而已 在總報酬上,並沒有表現特別優異 所以,要領配息之前 麻煩先搞清楚你買的是什麼類型的資產 別只看配息率 某隻國人狂買的高配息基金 今年配息率經常在10%以上 但淨值根本漲不動 因為有賺沒賺 全拿去配了 配息率高 波動也大 今年在波動度跟總報酬上被一堆投資等級債屌打 很多人為了配息高 去承受高波動度 結果也沒多賺 別再有配息迷思了..... ※ 引述《star5818 (東東)》之銘言： : 代問 : 女友的表哥兩年前介紹了富蘭克林某支基金 : 說是配息高（配美金然後換回台幣） : 女友的家人研究之後覺得可行 : 陸陸續續放了約800萬台幣左右 : 去年我問她基金的配息真的有這麼高？ : 他說平均下來穩定7% : 今年再問有到9%！ : 因為基金會漲跌，所以八百萬是分次進去 : 而淨值目前是負的。好像是-2%左右 : 但是她不care，說這個就是要放長期 : 五年甚至十年 : 真的基金可以配到9%？ : 到底怎麼算的？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.248.250 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1476101357.A.BAE.html
推
10/10 20:18, , 1F
贊同
10/10 20:18, 1F
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10/10 20:26, , 2F
明天富蘭克林公佈10月之年化報酬率
10/10 20:26, 2F
推
10/10 21:09, , 3F
晚點會有某些人跳出來說你看績效多好 雞同鴨講 XD
10/10 21:09, 3F
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10/10 21:10, , 4F
配息率有沒有超過7%要看計價幣別 和是不是純債券..純債券執
10/10 21:10, 4F
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10/10 21:10, , 5F
殖利率7% 配息超過8%當然是會配到本金..但像南非幣 澳幣 紐
10/10 21:10, 5F
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10/10 21:10, , 6F
幣利率對美金和歐元存在利差..就可以拉高配息率..安聯能配
10/10 21:10, 6F
沒說仔細了,上面我舉的配息率都是美元計價的 如果是雜幣計價當然可以配更高 只是挑選這些雜幣 匯率波動當然就加大 台灣已經很多投資人套在這些雜幣上 為了貪圖高配息,然後貿然去買完全沒研究的雜幣
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10/10 21:10, , 7F
到9%是因為他不是純高收債..它包含股市和選擇權操作..你說他
10/10 21:10, 7F
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10/10 21:10, , 8F
配9%不合理？如果他操作績效一年確實有到9% 那也不是不合理.
10/10 21:10, 8F
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10/10 21:10, , 9F
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10/10 21:10, 9F
高收益債是目前配息率最高的資產 如果你去查查 它是 高收益債買1/3 可轉債買1/3 美股+選擇權買1/3 如果配息最高的高收益債本身配不到9%(這還只佔投資比重的1/3) 請問可轉債跟美股+選擇權怎麼擠出其他的配息? 所以代表它投資的資產本身就沒有9%的息可以配出來 所以要靠資本利得來配 資本利得不夠就拿本金配 今年高收益債大概漲了12% 可轉債漲了4.8% S&P500漲了5.37% 它基金淨值有漲嗎?漲不到1%.... 幾乎全拿出配了 如果在多頭市場它表現是這樣 那空頭市場....投資人領了配息 淨值會下跌多少? 追求這種高配息意義在哪? ※ 編輯: IFNever (36.224.248.250), 10/10/2016 21:25:27
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10/10 21:13, , 10F
以安聯9%來講 你大可預期他淨值成長力道有限..但他強大的現
10/10 21:13, 10F
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10/10 21:13, , 11F
金流..和較股市小的波動性..不是單用總報酬可以解釋..「投
10/10 21:13, 11F
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10/10 21:13, , 12F
資不見得是追求絕對總報酬為第一」更多時候 投資無法堅持是
10/10 21:13, 12F
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10/10 21:13, , 13F
因為投資的標地屬性不適合自己
10/10 21:13, 13F
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10/10 21:16, , 14F
我看著高配息的基金配息給我..讓我每個月至少收入比較穩定..
10/10 21:16, 14F
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10/10 21:16, , 15F
如果是對於剛起步小業務.沒底薪 靠業績生活的 你說現金流不
10/10 21:16, 15F
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10/10 21:16, , 16F
重要嗎？
10/10 21:16, 16F
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10/10 21:17, , 17F
時機好的時候賺了一大筆錢.普通債券配息不足生活..股票又無
10/10 21:17, 17F
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10/10 21:17, , 18F
法掌握進出時機..你說這類型不好嗎
10/10 21:17, 18F
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10/10 21:18, , 19F
很多人活在理想和雲端..很多理論理想實際上就是有其缺陷
10/10 21:18, 19F
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10/10 21:26, , 20F
假如果一個業務 也沒有其他特殊專長.房地產好的時候賺了200
10/10 21:26, 20F
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10/10 21:26, , 21F
～300萬 你會叫人家怎麼配置呢？我會叫他買安聯收益、聯博
10/10 21:26, 21F
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10/10 21:26, , 22F
高收、新興市場債、亞高收等。基本上一個月配個2萬塊過生活
10/10 21:26, 22F
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10/10 21:26, , 23F
啊..你叫他買股票型基金嗎？這些不切實際。
10/10 21:26, 23F
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10/10 21:28, , 24F
路遙知馬力..我不敢講安聯績效一定會是最好..反正滿滿看
10/10 21:28, 24F
您的投資建議我認為困死在在現金流裡了 核心資產/衛星資產 資產配置 降低波動 定期定額 才是王道 如果總報酬不重要 那麼 如果美國三年後步入空頭 這些創造現金流的資產下跌 息+資本利損剛好打平或是虧損 您的200萬~300萬的這三年等於白兜 如果是配置一些核心資產 加上定期定額又如何? 年輕人投資時間還長 不應該只盲目追求現金流... 更何況很多人都忽略波動度 以為這類可以創造現金流的資產 不 會 賠 錢 這才是問題最大的 ※ 編輯: IFNever (36.224.248.250), 10/10/2016 21:34:56
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10/10 21:34, , 25F
原po論點也沒錯 但收益基金能操作到含息年報酬5-6%也不差
10/10 21:34, 25F
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10/10 21:35, , 26F
但那些配息率高達8-10%的 很多人含息報酬1-2%或不到
10/10 21:35, 26F
※ 編輯: IFNever (36.224.248.250), 10/10/2016 21:39:55
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10/10 21:40, , 27F
現金流策略算是一種進可攻退可守..配息出來轉投資..可以開始
10/10 21:40, 27F
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10/10 21:40, , 28F
進行海外複委託和海外券商..做更有效益的資產配置
10/10 21:40, 28F
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10/10 21:42, , 29F
配息出來轉投資我是覺得要獨立看若轉投資較好一開始就壓
10/10 21:42, 29F
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10/10 21:43, , 30F
有很多人含息報酬是負的 即使轉投資是正的也掩蓋不了失敗
10/10 21:43, 30F
推
10/10 23:01, , 31F
太多未來假設，現在環境太多不安因素，見招拆招比較好，講高
10/10 23:01, 31F
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10/10 23:01, , 32F
收債爛的已經被軋空手(沒買收益債)數年，上一回合是因人民幣
10/10 23:01, 32F
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10/10 23:01, , 33F
問題大跌，喊對很爽，結果年初又漲一波回來，沒加買正奧惱，
10/10 23:01, 33F
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10/10 23:01, , 34F
現金流給彼此的等待空間較大，可以作更廣的投資應用，更多等
10/10 23:01, 34F
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10/10 23:01, , 35F
待
10/10 23:01, 35F
還有 120 則推文
推
10/12 12:51, , 156F
我貸款買了一檔年股息約10%的REITS,每三個月配一次
10/12 12:51, 156F
→
10/12 12:52, , 157F
把股息拿去繳代款~和自己現金去繳息~
10/12 12:52, 157F
→
10/12 12:55, , 158F
就當儲蓄~呵呵~
10/12 12:55, 158F
推
10/12 13:02, , 159F
ppt.cc/Y7ZjL
10/12 13:02, 159F
推
10/12 21:48, , 160F
我跟reon大一樣，年初三、四月油價低點時，有借理財型
10/12 21:48, 160F
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10/12 21:48, , 161F
房貸100萬出來買NNL環高收【美元計價】，分四筆買進，
10/12 21:48, 161F
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10/12 21:48, , 162F
目前報酬率只有1%，含息報酬率約4%，算可以接受，每個
10/12 21:48, 162F
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10/12 21:48, , 163F
月約快7000元台幣配息。當初沒有勇氣選擇南非幣或澳幣計
10/12 21:48, 163F
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10/12 21:49, , 164F
價，似乎是個失策。最近想重壓中國基金，底檔時先衝單
10/12 21:49, 164F
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10/12 21:49, , 165F
位數。
10/12 21:49, 165F
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10/12 21:51, , 166F
10/12 21:51, 166F
推
10/13 07:48, , 167F
JCLOVEYS 請問理財型房貸利率是多少呢?能借的額度怎麼算
10/13 07:48, 167F
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10/13 07:49, , 168F
呢??? 有朋友用過房屋增貸,利率相比不知道那個比較好~
10/13 07:49, 168F
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10/13 09:54, , 169F
樓上，我的理財型房貸是2.45%，額度就是你償還的房貸本
10/13 09:54, 169F
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10/13 09:54, , 170F
金金額為上限。這是我個人的做法，還是請你謹慎評估這
10/13 09:54, 170F
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10/13 09:54, , 171F
種套利做法，因為高收益債的淨值也算波動大。我不是專業
10/13 09:54, 171F
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10/13 09:54, , 172F
投資人，但會嘗試各種投資方法。
10/13 09:54, 172F
推
10/13 10:42, , 173F
了解~感謝感謝~我會謹慎評估的~
10/13 10:42, 173F
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10/14 12:36, , 174F
我的建議如果要開槓桿..可以用多檔高配息基金做風險分散..
10/14 12:36, 174F
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10/14 12:36, , 175F
不需要全壓一檔..外加聯博全高收和美國收益..富蘭克林這檔新
10/14 12:36, 175F
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10/14 12:36, , 176F
型收益美金..其他可分散紐澳南非幣..這幾檔規模都夠大..清
10/14 12:36, 176F
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10/14 12:36, , 177F
算率很低..風險也可以下降很多
10/14 12:36, 177F
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10/14 12:58, , 178F
假如6年到了以後~基金還建在~你除了每個月有現金流~另外投資
10/14 12:58, 178F
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10/14 12:59, , 179F
複委託或海外券商ETF的部分可以持續的投入成長~效率可以最大
10/14 12:59, 179F
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10/14 13:02, , 180F
不太懂r大為什麼會把清算當重點，清算錢回來再買一支就好
10/14 13:02, 180F
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10/14 13:03, , 181F
績效一路爛還撐著下去損失才慘吧。
10/14 13:03, 181F
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10/14 13:16, , 182F
規模這麼大的基金如果搞到清算~想必是發生非常嚴重的問題~
10/14 13:16, 182F
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10/14 13:19, , 183F
而清算是我目前能想到最糟的狀況~所以會把它當一個風險目標
10/14 13:19, 183F
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10/14 13:21, , 184F
另外一個存在已知的風險就是配息率的下降與調整~~
10/14 13:21, 184F
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10/14 13:21, , 185F
因此多檔和多幣別的配置~個人認為是必要的~~
10/14 13:21, 185F
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10/14 13:23, , 186F
但以目前全球QE逐步收尾~短期內利率要在下探的機率很低
10/14 13:23, 186F
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10/14 13:27, , 187F
幾檔大牌的 隨便都是百億鎂規模 清算不太可能拉 開槓桿多
10/14 13:27, 187F
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10/14 13:27, , 188F
分散是對的 安聯 聯博 英傑華都不錯pimco 也可以壓一點
10/14 13:27, 188F
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10/14 13:27, , 189F
美金澳幣也都壓一下 先壓一部分 過一段時間看報酬率跟自
10/14 13:27, 189F
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10/14 13:27, , 190F
己風險承擔再改變投資比例 這樣風險平均也是最低了
10/14 13:27, 190F
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10/14 14:24, , 191F
分散操作風險合理，但還是我說過的，該擔心的不是清算而是
10/14 14:24, 191F
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10/14 14:25, , 192F
績效爛到配不出息來，但因為規模夠大還撐著不清算。
10/14 14:25, 192F
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10/14 14:26, , 193F
這才是應該先想好的風險，以及要怎麼面對。
10/14 14:26, 193F
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10/16 18:55, , 194F
例如，r大你的策略中，基金配息率下跌的時候要怎麼處理？
10/16 18:55, 194F
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10/16 18:55, , 195F
要停損換別支還是繼續下去？
10/16 18:55, 195F
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