Re: [討論] 定期定額/不定額/定值

看板Fund (基金板)作者amnotu (白告)時間9年前 (2016/07/20 01:05)推噓5(5推 0噓 6→)

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分享一下我的方法可以說是定期定值也可以說是定期不定額以定期定值為基準再加上一個成長率比方說定每年成長率為7% 期初為100,000 每年投入100,000 因此第一年初投入100,000 第二年初目標金額是 100,000x107%=107,000 再加上新投入的100,000 等於207,000 假設這一年原本那100,000漲了20%變成120,000 那麼第二年初就不要投入100,000 而是投入207,000-120,000=87,000就好反之，如果跌了20%由100,000變成80,000 就要投入127,000 第三年初目標金額則是207,000x107%=221,490 再加上100,000 等於321,490 之後當然是如法炮製以此類推我覺得這樣的好處是自動地低買多一點高買少一點而且比定期定值還要更積極一些也避開了定期定值投資策略書裡面提到的一些實務上問題而缺點是需要決定每年的"成長率"以及 "每年投入金額"和真正自己能存多少錢下來投資的差距比方說如果每年可以存下100,000投資那"每年投入金額"可能定個80,000 以便大跌時能夠彌補我自己以ETF為主 70%股 20%債 10%REITs 其中每一項的美國及世界比例都是4:6 每年投入時順便對資產和區域進行再平衡定的每年成長率約6%-7% (考慮到長期股票年化報酬率約10% 債券以到期殖利率來算目前約0%-1% 以及REITs約3-5% 然後再稍減保守一點畢竟能達到的投資計劃才是好的投資計劃) 自2011年初到現在運作還算良好供您參考看看~ ※ 引述《levirrrrr (兵長)》之銘言： : fund非回文首po. : 小弟玩基金約9年， : 也就是很慘的在金融風暴前入場繳學費， : 雖然後來有加碼攤平， : 但也因此前兩三年的操作績效幾乎是0。 : 後來慢慢研究， : 目前累積9年下來平均年報酬率約5~6%。 : 小弟研究的標的不多， : 因為沒太多時間去研究產業及原物料狀況， : 所以把重點放在 : 1. 投資等級債券。 : 2. 固定配息高收益債。 : 3. ETF。 : 主要操作方式就是定期定額，定期不定額，跟定期定值。 : 雖然也有所謂不定期不定額 : (也就是危機入市)的操作手法， : 但那真的要對市場動態有一定的觀察力， : 我覺得自己功力還不足， : 操作起來績效可能反而不如定期的好， : 所以目前沒有嚐試此操作方式。 : 以下是心得， : 如果有錯麻煩各位大大盡量鞭我， : (再痛也沒有投資賠錢痛) : 個人覺得定期定額適合用在多頭市場， : 或是穩定型債券， : 穩定型債券波動小，長期淨值成長。 : 隨時可入場。 : 適合用定期定額作穩定的收益。 : 定期不定額則適合用在波動率穩定的配息高收益債基金， : 挑選波動中低段入場。 : 盡量以低成本拉高單位數， : 追求配息最大殖利率。 : 至於定期定值其實也算是一種定期不定額，算是稍有資本後的操作方式。 : 適合報酬率穩定的標的。 : 定期定值的缺點是報酬率設定太低會導致獲利遠不如定期定額， : 設定太高，遇到空頭時很難堅持操作。 : 所以選擇一個自己了解的標的跟本金的充足是必要的。 : 雖然我這篇主要在討論操作方式， : 但在決定操作方式之前， : 先找到一個好的投資標的是必須的， : 切記要由標的來決定操作方式， : 而非由操作方式來決定標的。 : 至於怎樣才算一個好的標的， : 我覺得基金規模夠大跟費用低是基本的， : (所以我只有買債券跟ETF) : 剩下的就看每個人的專精跟喜好， : 小弟自認還不夠資格來評論各大基金， : 就麻煩板上各位大神補充了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.138.190.166 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1468947943.A.838.html