Re: [問題] 關於資金要單筆還是定期定額？

看板Fund (基金板)作者NoAfraid (小子難纏不得安寧)時間2天前 (2026/02/11 23:52)推噓4(4推 0噓 3→)

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定期定額!! 每個月10萬五個月投完就這樣先上一張圖 https://meee.com.tw/T6U6QCk 這是安聯台灣科技基金從2001/04/03 ~ 2026/2/10 歷年淨值跑出來的回測分析如果你成立就Buy and hold至今投報率 = 45倍如果你錯失Best 10 days 投報率 = 24倍如果你錯失Best 30 days 投報率 = 9倍 26年時間太長大家可能沒感覺換算成千分比一共6238個交易日 30天 = 30/6238 = 千分之五意思是說本金10萬 1,000個交易日如果你都待在市場沒缺席會變成450萬如果你錯失Best 5 days 只會變90萬瞬間縮水80% 這其實很好理解通常Best Day 都是你最不願意投入的時刻要嘛市場太熱 (怕套在高點) 要嘛市場太冷 (不知道還要跌多久) 這時如果有人願意承擔風險繼續待在市場那麼市場就會給這個人豐厚的報酬作為補償一個主管最重要的工作就是下決定好的決定是對錯的決定也是對不下決定就是錯同理一個長期趨勢往上的投資標的買在低點是對買在高點也是對完全不買就是錯所以彼得林區有句話說得好為了避開市場修正而付出的代價，往往比修正本身更大。這就是等待的代價你永遠不知道你等待的那一天會不會就是Best Day 所以最保險的方法就是每一天都不缺席 Time in the market beats timing the market. 不用等了現在立刻投入而Vanguard的研究 All in較有利 https://meee.com.tw/KdtHa51 有 68% 的時間，All in 都贏過定期定額。有 69% 的時間，定期定額都贏過現金。有 70% 的時間，All in 都贏過現金。這原因很簡單因為All in 可以讓你閒置資金最小化(避免遭受沒跟上市場複利的損失) 讓你待在市場的時間最大化 (享受最長的市場複利) 所以像賭神這樣把錢都放在市場外閒置就不是一個好的示範損失太多市場複利 https://meee.com.tw/qc92y1l 他應該All in到安聯台灣科技基金才對像他徒弟陳小刀窮得要死連個20塊港幣都要跟海珊借的才應該去賭博大贏2500萬港幣但重點來了你會問就表示你會怕因為All in的壓力來自於投入時機太過單一集中一投定終生你就是會怕買在高點這很正常是人都會怕 “現在這個時機好嗎? 要不要再等等?” 來!! 有沒看出端倪? 你選擇最好的政策 (All in) 卻做出最糟糕的決定 (等待) 反而造成反效果數學上：All in因為讓資金待在市場的時間最長，所以勝算與報酬率最高。人性上：All in因為讓資金遠離市場的時間最長，所以勝算與報酬率最低。數學不會欺騙你但人性會推翻數學德國股神安德烈·科斯托蘭尼強調「股市90%的行情由心理學決定」就是這個道理牛頓數學不算差吧可他當年為何賠錢呢? 人性! 只看數學不考慮人性會很容易變成好人卡策略什麼都好但不會有開始既然All in壓力來自投入時機太過單一集中那解決之道當然就是分散投入時機避免一投定終生我給你分5次投壓力瞬間降為1/5 這樣你才會最容易立刻投入即便第一個月只有1/5資金在市場那也勝過等待有開始才有後續如果上漲你至少有上到車如果下跌你還有資金降低成本而雖然你是五個月後才讓100%資金都待在市場但能享受到的市場複利也不會輸一開始就All in的人太多因為上述那些研究都是很長期的研究如果時間拉長10年你說有差那五個月? 更何況你是第一個月就投入了你已經有在享受市場複利了只是資金較小而已你過完年立刻先投10萬~ -- 標題 [問卦] 竹科媽媽群標準不高吧？