Re: [心得] 前收型的投資型保單

看板Insurance (保險)作者Ninivite (浪擲)時間15年前 (2010/01/29 02:12)推噓2(2推 0噓 2→)

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看到s大的文章覺得有趣一時興起先聲明小弟非念相關科系也不是從業人員只是最近買了第一張保單所以一直在板上研究以下也算是自己的心得、理解的整理有弄錯的地方還請指教投資型保單一直在板上戰很大可是人的需求都不同會有不同的商品出來也很正常我個人其實是喜歡像oca大那樣的保險配置及精神但想從儘量中性及買方的利益分析看看就我的理解投資型保單就是投資+定期險的組合商品先來看傳統壽險(定期險)的機制保費的組成因子來自 1. 保險成本(即發生率x保額) 2. 保險公司費用 3. 保費產生的投資收益(ex.預定報酬率越高保費越低) 保險公司的獲益則來自 1. 死差 (實際死亡率沒那麼高、理賠認定) 2. 費用差 (更有效率的管理) 3. 比預定報酬率更高的投資收益常聽板眾說鎖現金流或貨幣的時間價值就是我們繳的保費是可以隨時間增值的因此早期投入過多的保費即使看起來最後總保費不高但把時間價值算進去就差很多 (用極端例子想:20年期間共交5萬但第1年交跟第20年才交會一樣嗎) ----------------------分隔線--------------------------------------- 投資型保單就是把上面3.的部份交給保險者自行負責盈虧自負(可能比保險公司賺更多也可能賠光) 也就是讓我們自己去賺我們保費的折扣的意思因此有了將投資風險轉嫁回給保險人的說法但人性就是喜歡預設自己不會輸另外身故可領保額+帳戶價值使得保險金看起來比較多(有賺的情況下) 這也是一種奇怪的說法 (帳戶價值是自己賺的本來就是自己的錢) 就算不投入保單在外面自己買基金賺也是拿得到不是嗎? 但這會讓保戶有一種交的保費可以拿回來的錯覺(台灣人最愛) 所以這些部份就容易被業務包裝美化使買方不易察覺輕忽了風險因素有了這部份認知再來看投資型保單的設計少了3.之後於是保險公司就只要賺保險成本+附加費用就好於是我們繳的基本保費就先扣以上2者剩下的讓我們自己投資保險成本很像高中數學教的期望值比較單純附加費用就隨每張保單不同從0%~150%都有這個比率大致上是代表保費中費用佔了多少(詳細算法不是這樣但差不多) 像變額年金沒有壽險成份多在0~5% 一般的壽險或健康險意外險多在20~50% 我看到投資型保單(前收型;較多)有所謂附加費用率150%上限由於前面有baccat大的前收型後收型收費比較我就不贅述底下我試著分析單純看保險費用投資型容易被錯誤引導的部份 150%看似很多但前收型主要集中在前6年那麼只有前6年收150% 之後不收跟定期險每年每年收20%誰多? 乍看之下好像只要過個6年以上定期險就輸了但別忘記定期險的保費是自然保費用拿去當保險成本的保費乘投資型卻是平準式並且是連要投資的錢也一起乘 (ex.年繳30k 保險成本每年可能只有5~10k 卻是用30k x150%) 再加上前6年一次先收150% 損失的時間價值對保險人來說都是不利的後收型雖然無前置收費然後每年只扣約2~4%費用但卻是用總帳戶價值去乘第1年 (30k-保險成本) x2% 第2年 (第1年剩下的錢+30k-保險成本) x2% ........... 也就說第1年的30k 每一年都會被扣2% 一樣前6年的附加費用不是2%x6=12% 應比較接近 2% x(6+5+4+3+2+1)=42% 10年的話接近 2% x(10+9+....+1)=155% 還有帳管費這種固定支出的大都80~120/月年約1000左右這個是不管保額及保費都固定的想要稀釋帳管費用就應該投入大額基本保險費或高額壽險保險額才對但在附加費用又會被扣更多現金流會被鎖更大所以綜合起來理想的投資型保險我認為應該要基本保費低 & 壽險保額高(保險成本高)才好避免繳的保費被多扣費用而使繳的保費儘量扣給保險成本也可稀釋帳管費 --->偏向保險如果規畫的保額/保費比越低 --->偏向投資美其名是可以有比較多的部份做投資但站在保險公司的角度看費用是可以收得比較多的而且這份保單的價值是投資還是保險呢? 要好好想一想可惜保險公司不是笨蛋保額/保費比有上限以我保的中國人壽來說 30歲的上限約在120倍也就是年繳3萬只能保到360萬保額並且若剩太少的錢投資由於投資型保險成本的部份是自然保費在年紀越大時可能發生保險成本太高吃掉的投資的部份這也是投資型保單的另一個風險只要帳戶價值不足保險成本就會失效 <--這是反面看(適用保單裡的投資失敗) 反過來看只要帳戶價值夠保險成本沒續繳保費也有效<--這是正面看(適用現實人生挫敗繳不出錢) 所以這部份我倒覺得是中性看待就是風險自負而已 ------------------------------ 先寫到這邊呼 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.24.20.137