Re: [心得] 簡單交易組合

看板Option (期貨與選擇權)作者ciccio (話筒只有我的體溫)時間20年前 (2004/05/20 15:04)推噓0(0推 0噓 1→)

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※ 引述《HudsonE (象象共和國國王)》之銘言： : 5) 轉換/逆轉組合 : 買賣相反之買/賣權 (需保證金) : ex: sell 5900 call, buy 5900 put = =? 賣call 的獲利方式 = 買put 所以賣call買put = 獲利圖會等於普通買put幅度的兩倍還是你在說Hectch? 賣5900call 買5900期貨...? 題外話, 真正最多選擇權公司的賣方做法是賣Butterfly (中文不會寫) 你喜歡當賣方的話我也建議你用這方法是屬於一種跨式跟勒式的合併買butterfly就是買勒式賣跨式 = 認為股價變動不會大同時volatility會跌這個在所有看股價不變化的買賣方式中損失度最低的賣butterfly 賣勒是買跨式 = 認為股價變動大雖然不知漲跌可是造成雙贏獲利不多所以大多人會使用straddle(就是跨式) 為什麼使用這種買賣手法呢? 特別這方式的獲利不會比跨式多因為風險評估理論上來說今天股價, volatility,還有其他風險變動獲利也會變化可是butterfly的損失會最小同時也比較容易估計自己的獲利/損失這當然是理論上拉實際操作有很多變化同時買賣call跟put的數量不用一樣可以判斷大盤走勢來決定要買多點call或是put 選擇權不只是看大盤指數還有時間, 選擇權的價格, 利率, 股利, 跟風險也就是要考慮變異數: delta(直接變化) gamma(幅度變化) kappa(volatility) theta(時間價值)跟rho (利率) 還有市場的心態 (其實是保險可是比買賣保險難搞太多了 = =) -- 無名相簿大家幫我衝人氣留個言喔 <(_ _)> http://www.wretch.twbbs.org/album/ciccio -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 68.78.71.163 ※ 編輯: ciccio 來自: 68.78.71.163 (05/20 07:33) ※ 編輯: ciccio 來自: 68.78.71.163 (05/20 07:35)