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[心得] 期貨與現貨

看板Stock (股票)作者 (加油吧!!)時間16年前 (2009/05/03 01:23), 編輯推噓40(40推 0噓 15→)
留言55則, 36人參與, 最新討論串1/1
前言：這是在下第一次發文～排版如果不好　煩請見諒 　　　經過周四看到許多分享文章，也看到許多人對期權市場有興趣 　　　在此僅歸納一些最基本的幾個實用客觀觀念，操作當然要加入主觀因素 　　　但那並非本篇重點，希望能幫助到需要的板友。也可以互相討論。 一　期現貨之關係，好比OP板常說的狗與主人，當然存在一些關係。最基本 　　要弄懂的就是正逆價差。氣氛正好會呈現正價差，去年走空　大多逆價差。 　　常態性的正價差與逆價差並不奇怪，但由逆價差轉正價差，或者是正逆價差 　　幅度擴大時，那就是要注意。期貨部分看　大台、摩台、電指、金指 　　即足夠。以下會有些例子以及心得分享，僅供參考。 二　在下操作大多以幾天～兩三周為主。偏向短線，故財報分析與基本分析僅看最 　　簡單的部分。操作大家都知道的各產業績優股以及權值股為主而已。大多是台50 　　和中100 成分股。基本面選各產業龍頭，以技術面抓進出場點，而進場意願與部位 　　大小，在下會搭配期貨市場的強弱來決定現貨該下多少，以及該選電子還是選金融 　　傳產類股。實戰就以大家近期討論的周四為主，來當作探討，週一績效交給天吧！！ 三　周四當天堪稱空方系統性風險。本周一大盤開始拉回～相信不少人有下空單，在下 　　偏向拉回作多，僅以保守性SC代替作空~但口數有控制。至周三時，這三天有一些該 　　關心的情形。第一個是逆價差始終拉不出來無法擴大，氣氛不悲觀。這警惕 　　即使波段空單～部位不宜壓滿。第二個是周三當天，最弱的金融期貨出現量的急縮 　　，可能發生轉折。週三技術面空方可說是空方中繼，週一　週二放空者補不補都有　 　　道理，但在周三如果加碼空單就有點太拼，但續抱合理。逢回作多者，酌量試單 　　實屬合理。若全力作多，那也不是在下可理解之範圍，當然學派不同，互相尊重。 四　周四開盤，相信跳空都不是多空雙方預期的，空單部位出現預期外情形就該回補。 　　是一種風險控管概念，特別是槓桿高的期權。摩台出現正價差擴大之情形，此時 　　買進權值股是不錯選擇，這是由期貨市場觀察而得，特別金融期開盤一價到底， 　　買進漲停打開的合庫與第一金　華南金等官股也是不錯選擇，這都是平常可以 　　多觀察的。另外由前面一些不錯文章　提到　摩台與OP都反應至指數6300位置， 　　這時候賣出手中的0050或者大台和權值股，實屬可惜。因為那是被法人套利， 　　如果開盤就出掉的那沒話說，因為沒人知道後續正價差會拉大。 五　貴板有高手週三出空單反多單，在下認為這方法實用與否是其次，重要的是 　　高手下了多少，相信他也沒有全下，這份"風險控管"觀念才是重要，不然學到方法 　　也枉然。去年之時，空頭走到逆價差越來越大，不論是政策因素也好，國外因素 　　也好，看到逆價差這麼大，買進現貨輸的機率相對非常高，非買不可，也應該選期貨 　　這也是在下想提醒操作現貨為主的投資人。法人真要狂拉現貨，也會先買進便宜期 　　貨再拉，實在不用操之過急。更何況當時要挑到技術面好的也很難ＸＤ　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 六　想了解選擇權之前，建議先去了解期貨變化，期貨只有方向之分，選擇權有方向 　　以及"時間"這項因子，看對方向而看錯時間，也會死的商品。這就有時間再分享XD 　 板上短線操作者居多，期貨變化記得要顧，產業強弱勢變化常常從期貨先發生， 　　以過去金融期貨為例，伴隨大量急拉，這時候買點漲幅較少的績優金控　是好選擇 　　若要在下推一檔，在下推合庫，因為他反應最慢ＸＤ，而電指正價差擴大， 　　大台金指沒動靜，選股方向也應該很清楚了，不加以贅述，收盤時各期指K線， 　　別忘了關照，而蘭大的部落格是不錯的網站可學習。 七　期貨市場既然已經反映至6300，從OP合成看也可，從摩台正價差換算也可， 　　對在下而言，尊重市場　不論價格是否高估或低估。"多空策略"的擬定 　　就是保守以6250~6300為分水嶺，放空者千萬別去空6015之大台，至於有辦法 　　"確認"週一開高不超過200者，沒使用摩台或者OP放空，那太可惜了。而在下 　　也只確認現貨會開高，同樣無法預測會不會高於6300，因此只有搶進 　　現貨權值股，不敢搶已來到6300的OP。 八 打字有點累，就暫且分享到此　抱歉！！就當作小弟周四過後想分享給大家的 　　板上其實有許多不錯文章　打字也許有些觀念無法說得清楚，但細細品味體會 　　會有所得，如果文章內容有瑕疵　多給包容吧，酸人有時候得不到太多，戶頭 　　金額也不會增加。假日大家無聊加減看吧～～也歡迎討論^^ 後記:其實在下想講這些最基本的，是因為看到一些朋友需要而說。也看到一些板友 　　 似乎只想獲利，忽略風險，有感而發。D神抱歉 借你一句話 "少賺不會死，大賠才會死"，本篇大多是一些基本操作觀念　過於囉嗦就抱歉。 名言分享：在下實際操作僅兩年，即使我很認真摸透。卻永遠欠缺經驗，因此我很認真 　　　　　看各個文章，希望從一些老手的簡單推文　去悟透道理，分享給各位一些。 以下每句話都有它的意義與實用性在，值得品味。 風蘭大："最佳的避險，就是紀律" D神: "賺錢就是要看對、下大、抱住" 傑克: "操作最重要的是人，不是策略" KP大: "出乎預料賺得多" 全倒大: "時間就是最貴的成本" 打完心得:蘭大，答應你要分享的作業　我分享完畢XD 全倒大，你會找到更好的出路的。 　　　　 　　　 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.217.234.136 ※ 編輯: seelove 來自: 61.217.234.136 (05/03 01:24)
推
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搶頭推
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幫
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閱
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PUSH
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推
05/03 01:38, , 6F
期貨vs現貨價差超過約60點，有套利空間，所以會收斂
05/03 01:38, 6F
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05/03 01:38, , 7F
收斂方向很多種可能~也可能現貨不動 期貨向下直噴
05/03 01:38, 7F
推
05/03 01:39, , 8F
全倒大加油!!!!!!
05/03 01:39, 8F
推
05/03 01:39, , 9F
你喝多了(1秒)
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但機率問題~正價差過大~買現貨風險會低於期貨非常多
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看安麗盃累了~來賺點P幣~ 來去睡覺 各位晚安
05/03 01:39, 11F
推
05/03 01:40, , 12F
推！！！！！
05/03 01:40, 12F
推
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有點感動...
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推
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感謝
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推
05/03 02:07, , 15F
推 D神: "賺錢就是要看對、下大、抱住"
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推
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D神好強.....
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推
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愛大戶真是好人...
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還好有你的安慰 我掛第一盤出的3474打開沒追回來可惜了
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推
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推原po跟出作業的人　XD　佛心
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推
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說的不錯 推
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還真多p幣..排版又很工整..強者愛大戶...
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推
05/03 03:32, , 22F
推~
05/03 03:32, 22F
推
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可是我覺得愛大戶這一點一點的單獨PO一整篇會更好
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內容太多吸收不良
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推
05/03 04:38, , 25F
這篇大推！ 也謝謝大家支持鼓勵！ 謝謝！
05/03 04:38, 25F
推
05/03 04:52, , 26F
好文 那我收下囉^___^
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大推
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推
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全倒大這次真的全倒了 殘念 他一定能再站起來的
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推
05/03 09:55, , 29F
直得M的好文章!
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只是蠻怪的, 這篇為何只貼S不貼O ??
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推
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我真當了期貨營業員，各位一定要來我這開戶
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給我各機會服務！
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推
05/03 10:49, , 33F
營業地點在?太遠就沒辦法了....
05/03 10:49, 33F
推
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應該會在台北，不過台北以外的話，我應該也可以服務到
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只要各位給我機會，我一定會努力！
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推
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striker大當期貨營業員記得寄站內信給我
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大推！ 星期四這根 根本看不出來 很扯
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推
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謝謝j大，我也將您列入嘔的VIP客戶名單了，感謝！
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推
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不過有點對見愛不好意思....謝謝見愛本篇好文
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老實說 我不會轉錄> <~內容比較有關就貼股票版XD
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全倒大不用客氣~記得開戶小禮物XD
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推
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Sorry.. 這篇講的比較是期貨&選擇權的操作觀念, 不是嗎?
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其實就只是很基本的心得分享@@~~想說佔別兩個板面
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能幫到一些人就好~當然重點是P幣啦~~哈
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推
05/03 15:53, , 45F
05/03 15:53, 45F
推
05/03 16:02, , 46F
寫的不錯
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推
05/03 16:58, , 47F
好文
05/03 16:58, 47F
推
05/03 17:21, , 48F
striker 加油
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推
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推見愛
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推
05/03 18:55, , 50F
推
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推
05/03 20:43, , 51F
見愛辛苦了 :p
05/03 20:43, 51F
推
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見愛辛苦啦！ ^^ 蘭大面子真大 呵呵～
05/03 20:59, 52F
推
05/03 21:58, , 53F
好文~這是只玩過現股沒辦法看到的一面~
05/03 21:58, 53F
推
05/04 10:52, , 54F
被軋兩根的人路過推 XD
05/04 10:52, 54F
推
05/04 11:03, , 55F
再推補４０ XD
05/04 11:03, 55F
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