[心得] 小散戶的二年級記錄＆心得

看板Stock (股票)作者stanley1021 (堅持學單純的小孩)時間16年前 (2009/04/27 14:47)推噓36(36推 0噓 5→)

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也許是因為家境的關係，所以總想著有一天能出人頭地賺大錢，那該有多好……？在台灣讓人快速致富的方法很多，年輕時放棄了大學學業從事多層次傳銷，幾經多次成功和失敗，營業額收入從零到有的擴張速度快且容易，但組織要做大要穩定成長更要歷經時間考驗，這其中的成功者卻僅鳳毛麟角。股市何嘗不是如此？前輩們說在未完全退出股市之前，無論多大的獲利，我們都沒有資格稱為贏家，我們投入的資金部位無論是期待或已實現利益的同時都伴隨著損失的風險，因此必須時時刻刻地提醒自己，要尊重市場、尊重趨勢，（在台灣尤其要尊重政府的政策和那神秘的黑手力量）。哪怕市場在您的眼中像隻馴服的獅子，也要小心有天會反咬您一口，畢竟野獸就是野獸，在這個人吃人的市場，想掙多少錢就要有多少的本領。大學一開始讓我感興趣的是基金，我還記得當時一個有名的基金經理人官ＸＸ，好像績效很不錯，後來他自己創立一支新的基金名為「鐵Ｘ真基金」，我還差點去申購，最後不了了之。（果然基金都是一砲而紅，再而衰，三而竭，優秀經理人都跳槽去吃香喝辣了，慘的還是散戶。）平常就是看一些關於投資基本的書籍，還有人稱星宿派雜誌的「商Ｘ週刊」和一些出貨日報，我承認當時的我看的很認真而且還看的很爽……現在想想真傻，哈哈。但我一直沒有下場投資，因為我是天秤座，天生的敗家男，根本存不了錢，而且那時候做業務壓力大，工作很累還要去玩得更累才能睡，錢來得快去得更快，就這樣錯過了當時的網路泡沫、９２１和後來的９１１、ＳＡＲＳ，唉，如果時間能從頭的話…… 我一定能賺到大錢嗎？每個人拉開Ｋ線圖都會後悔自己當初為何在哪裡沒進場，如果當初怎樣怎樣就……，冷靜下來想想，依我當初的心態和功力，搞不好是大賠一場從此對股票死心也說不定，但我是相當支持愈早建立投資觀念並實際投入愈好，我們都知道複利兩個要件，一是部位二是時間，假若我們沒有天生的大資金可以運用，人人公平的就是時間，所以愈早開始學習記取經驗愈好。隨著人生的過程前進，我不再揮霍，而是變成「精算」，我認為賺錢，沒錯，就是為了要花錢！追求更好的生活品質，但在這之前我必須先量入為出，資本市場就是金錢和金錢的戰爭，在未成氣候之前，我們要做的就是累積資本和實力，第一桶金就是進入戰場的基本配備，否則赤手空拳可是會陣亡的。就在前年的八月底，在群益證開了戶，其實對股票還不太懂，但沒關係，操作股票就是要一邊學一邊做，紙上模擬是一回事，操作別人的錢是一回事，拿自己的血汗錢來做那才需要真本事，因為股市除了觀念和技術之外，最重要的就是心理，而對一般小散戶來說，影響心理層面最大的因素就是：拿自己的錢來玩那不是開玩笑的！我買的第一支股票是新鋼，買的原因好像是看獲利還不錯，而且從３０幾跌到２８、２９附近也不太跌了就買進，這種以為跌到某價位盤整就不會再跌，也不看量價不看Ｋ線的「憑感覺」買法，我那時應該是天真的以為這樣就是區間操作，想著新鋼會回到３５附近，不過還好，我的觀念是做股票要「一邊學一邊做」、「每天都要進步」，才知道新鋼是做不鏽鋼的，而影響不鏽鋼的重要原料是鎳價，哇，原來原物料、貴金屬的報價走勢會連動股價，嗯，學到了，而且鎳價早就大漲了一波有回檔的趨勢，過沒幾天鎳價大跌，趁新鋼還開平盤就先出掉，果然新鋼平盤後一路下挫，我的小小新手運讓我躲過了賠錢。之後大盤來到９８５９的波段高點，我卻沒賺到什麼錢，原因在於這次帶動大盤的主流是中概股，而我選擇的卻是電子股居多，所以這次經驗告訴我，要選對主流，不是大盤漲你買的股票就一定會賺錢，搞不好還賠錢。高點過後就是慘劇的發生，美國次級房貸爆發，我的同事知道我在「玩」股票，其實我對玩這個字有點反感，有在操作股票的人就知道，要講玩的話是人玩股票還是股票玩人還不知道勒？而且講「玩」股票對那些專職的操作者並不公平，股票不是隨便玩玩就可以賺錢的，以上題外話。那一陣子同事對我說的第一句話，都是問我今天股票怎樣？媽的，那時候的美股每天都是幾佰點起跳在跌的，我股票當然套牢；該慶幸的是我從一開始就有資金控管的觀念，加上對自己的持股（當時以中概為主）相當有信心，隨著後來的９３０９連本帶利累積了不小的獲利。利慾薰心就容易讓人失去戒心，疏忽了資金控管的重要性，５２０前後的那段時期，應該是為上面那句話下最好的註解。當時有兩檔股票幾乎侵蝕了我所有累積的獲利，第一檔是力麒，大家都知道那時營建股漲很大，人也就是賺了錢嘛，貪才會讓人受傷更深，明明知道從年初上來已經漲了三倍，看Ｋ線一支高檔爆量在前面，心裡還想應該會衝過去，而且投信一直在買（當時不知道投信其實是＠＆＃＊……），最要命的是亞太會館標售案，我記得那天是星期五，營建股開盤就是小黑和中黑，感覺就不太對了，但前一天顏ＸＸ還在電視上說：樂觀期待，講得跟真的一樣，我當時真是失心瘋的鬼才相信，就是貪想跟他睹一睹，結果流標跌停鎖死，當天沒有全部停損出，想說下禮拜一博鰲論壇登場，看會不會好一點，結果再吃一根全部停損出場。第二檔是美磊，當時的新股上市也是飆很大，結果買在幾乎最高點，這裡犯的第一個錯誤就是「買進時短期投資，套牢時變成長期投資。」明明只想賺價差，但套牢時就想放到第四季旺季應該會有起色，這也是散戶常犯的錯誤，而且新股很容易讓投資人有個夢，幻想著以後可能會多飆……，（當時的雷凌、璟德）結果往往是幻夢破滅，成為主力的肥羊。就在猶疑不決中，停損出場已經是－２７．５％了，第二個錯誤是什麼呢？就是之後盤中大單拉起又跟著追高，自以為主力終於要啟動了，結果又被宰了一次，美磊的操作已經亂了方寸，完全失去理性，因為一心想把賠掉的錢再賺回來，其實我賠掉的部位是我賺來的，我沒有損失到本金呀，但人總因為賠掉的部位而悶悶不樂，卻忘記其實那原本就不是屬於自己的，荒亂中進場想挽回，結果卻損失更多，這時候需要的是「暫時離開」、「冷靜」。結果好像又重新開始了，但以上的經驗讓我成長許多，停損就像做愛一樣，一開始沒經驗感覺不會太好，一旦熟練了，做久了就會有說不出的快感，而且對高手來說，停損可以姿勢多變，自然就好，感覺對了就出！然而真正的考驗才剛開始，美國金融大海嘯席捲全世界，台股崩跌。在這段溜滑梯的過程中，我的動作就是不斷地搶反彈，報酬率就是不斷地小賺小賠，心情猶如三溫暖，那是台指動不動就漲停跌停的日子，也許是我運氣好，到３９５５前是小賺的，或許我應該靜待落底不妄加動作才對，但經歷過這一段，我有「轉大人」的感覺，愈是頻繁的出手就愈需要精準的判斷和勇氣，雖然獲利不多，但我學習到的經驗值卻是最多的一段時期。經過３９５５到十二月底的操作，總獲利終於恢復到５２０前的水準，這時自己操作股票的範圍也開始擴及到一些小型股上面（老船長說的邪魔歪道），一開始當然嚐到了甜頭，就在我愈貪部位愈放愈大的同時，又受了一次傷，我記得有一次追漲某支股票，掛漲停買進，結果開盤成交在漲停的張數有一半是我的，果然開盤後就直直落，最後只好忍痛砍掉。一月份的操作相當失敗，那陣子陷入了「追漲」的迷失，和自己過去的操作節奏都不同，最後適逢封關放年假，剛好讓自己冷靜一下，持股全出，總獲利掉了一半。當然事後來看那時成交量不到五佰億，真是好的買點，但那時候的美股還是大怒神下墜中，依小散戶的功力是不敢買的，台股新春開盤後卻一直堅立挺拔，尤其電子股兇悍地不得了，等我發覺這盤不對勁開始大動作的時候，已經是二月中了……。而且過年後，我做了一個動作，就是將之前獲利的部位全部轉出戶頭，告訴自己要重新開始，所以要更僅慎；我的觀念是「用獲利來停損」，我從報酬零開始操作，因此一開始部位放小，操作沒有一定的把握不做，慢慢累積獲利後，用獲利來保護投入的部位，舉例來說：假如我本金是五十萬，一開始先保守慢慢賺到十萬，之後我就可以用這十萬來停損，比方說十萬賠到剩五萬時，我就會減碼或出場反省一下，我相信這樣做可以讓您在股市生存長久，且應該不太會賠錢。從二月的電子股（其實電子股反彈很久了），到三月的傳產金融，這次學習到最多的就是類股的輪動補漲，如果沒有能掌握到節奏的話，可能獲利不多，不過這行情還是遠超乎我的預測，我的預測是５４００點左右，前輩們說不要預測行情，依市場的趨勢走就好，但現階段的我在想，還是會預測一下，讓自己心裡有個底，一方面也是印證自己對大盤的掌握度，但因應的策略和動作要隨時變化，而不是當一個死空頭或死多頭，更不要因為自己手中的部位來判斷走勢和訊息，比如自己做多，但技術面和籌碼面都不利還要硬凹，又或者做空，但股票一直利空不跌卻沒有警覺心，也因此雖然從５４００點之後，自己變得保守而少賺很多，但也避開了像上上週五損失的風險。（因為當天連我買的遠傳都在漲，代表多頭可用之兵不多了，而且量太可怕了。）當然既然大盤的走勢和我們預測的不同，我們能做的就是再一次新的預測，有句話是這麼說的：「我們無法預測未來，但歷史總是一再地重演。」很高興自己的學習和努力有了收穫，但我還只是個股市二年級生的小嫩咖，未來的路還很長遠，而投資和股市最迷人的就是永無止境的學習和無限寬廣的獲利。傳銷市場中有一句話：「百分之九十九的心態加上百分之一的技巧等於成功。」做業務就是做人，想做好業務就是先學會做人，我認為投資也是一樣，成敗取決於性格，什麼樣的人適合什麼樣的投資。想投資之前，先問自己：您想要什麼樣的生活？假若您只想過著平凡安穩的生活，那投資這塊園地就不太需要您親身灌溉。投資的商品多到數不清，房地產，股票、基金、債券、古董名畫等一大堆，我認為首先依自己的個性和資金部位來思考，自己適合什麼，最重要的是找出核心競爭力，什麼樣的投資是你最喜歡有興趣且勝任愉快的，就算付出時間心力學習沒什麼賺錢你還是快樂的？那麼我們再來想賺錢。如果您原本很有錢，那麼您不太需要改變個性，如果您原本沒有錢，又很想投資賺大錢，您一定要改變。假如您是個容易受人影響的人，那麼您做股票很容易追高殺低，假如您是個很固執的人，那麼您做股票很容易凹單套牢，假如您是個光說不練的人，那麼您永遠看別人賺錢。個性和心態的改變速度等於您在股市獲利的速度，有的人喜歡慢慢來，有的人想快一點，由您自己決定。我覺得做股票的心態就是：「每天都要進步」，「減少犯過的錯誤次數和程度」。大量的接收資訊，不要人云亦云，要有自己的判斷，能影響股市的因素太多了，從政治經濟和心理，到民族性、社會型態甚至天氣災變、台灣之前還有王建民，操作股票的方法也千奇百怪，從基本面、技術面、籌碼面、消息面、心理面，到天干地支、紫微斗數、易經都有，（我老爸買股票還會去向媽祖擲筊，套牢了就變長期投資……。）不論什麼方法，只要適合自己經過操作驗證能穩定獲利的都是好方法。讓自己像海綿般吸收，我會看電視看投顧，５０％當做反指標，４０％看漲說漲看跌說跌，１０％是可以學到東西的。另外股版是個活寶藏，這裡可以讓新手成長速度最快，精華區不囉唆，就是熟看就對了，不懂的就先往這找答案，平常沒事就看前輩高手的文章會有新體會，想想有網路是多麼幸福的事，只要有人不吝分享都是好事，管他是男是女，是神人還是罪大惡極，股市裡有高手也有新手，有多就有空，形形色色的人都有，網路裡也是一樣，討論愈多元化愈好，才能激發不同的靈感，否則做股票做久了也是會麻痺還是感覺無聊的。平時文章可以接收新聞和資訊，至於閒聊區和大盤一起看可以學到操作手法，看看別人是怎麼做的，盤中的選股邏輯是啥，買賣點的時機為何？對自己有幫助的就學起來，我從來不會去跟單，也不聽明牌，要跟單參加投顧還是買基金就好了，失去了自己操作股票的樂趣，自己發現明牌比聽來的明牌爽度超過一仟倍以上，至於別人是賺錢賠錢…… 我想男生都知道，當兵一切都是假的，只有退伍才是真的，其實網路和股市一樣也都是假的，只有您戶頭裡的錢才是真的；其它的現象，讓有興趣的人去忙吧。觀念方面，我只有很簡單的幾個觀念：「資金控管」，「停利停損」，「紀律執行」。其實做到這三項，只要股市有開盤，任何時機都是好的進場點，資金控管為得就是讓自己在股市裡活的長久，只要活的久，永遠有獲利的機會，否則就是工作三年再回來嘍，至於資金控管的成數是個大學問，依個人而定，我覺得簡單的定義就是：讓自己可以睡個好覺。不要買股票買到自己睡不著，整天擔心來擔心去的，那就是買太多了。我會做停利，因為現階段的我還是喜歡進進出出的，如果不做停利的話，我到現在應該是虧損的，不過我必須承認，假若我從３９５５那時的持股抱到現在，又或是大盤過５４００點之後，不換股和減碼操作，我的獲利是現在獲利的一倍，這也是我的缺點，進出太過頻繁，不能吃大波段，但我的眼光還沒有那麼厲害，在當時能認定３９５５是低點，且沒想到這麼快在過年後就展開中級反彈。一定要做停損，我覺得會做停損可以贏過股市裡一半的人了吧，散戶最大的致命傷就是：不賣就不算賠還有攤平。攤平比停損更高難度，等於是用資金來援助持股，且對後勢的判斷精準度還要高過當初買進的時點，才有獲利的機會，想想還是讓部隊自己撤退吧，既然都看錯了買進時機，還要相信自己判斷無誤，實在風險很高呀。最後就是紀律和執行力，這就跟個性有關了，不改或老是做不到，那就跟股市說掰掰吧。操作面，老話一句，把核心找出來，投資＞股票＞台股＞現股，現股的話就是做多嘍，這應該是新手入門最簡單的方式，而且我的部位還沒大到需要避險，現階段避險靠資金控管就可以了。基本上就是先判斷形勢，歐美盤、日韓和港股加上證，先看看大家走到哪裡了，接下來可能會怎麼走，尤其美股、上證和韓國和台股連動最高的，預測大盤會怎麼走，自己心裡有個定見，就會決定用多少資金投入。當然之前說過的，不管是數據還是新聞，政治或財經也罷，這些不一定有用，但多少知道會好一點，「利多或利空的判斷由股價決定，而不是由您決定。」所以不要想壞消息就是一定會跌，好消息就會漲，股市最可怕的就是利空不跌必大＿，利多不漲必大＿。還有一種重複的利多或者我稱為是延遲性的利多，股價漲高了還拿之前的利多再報一次，如果高檔大量就要小心了，另外像是之前四塊多買進的國喬，那時買進的原因是塑化股沒漲，且第二季開始應該會不錯，又是低價股（那陣子低價股當道），看看雅虎新聞也有報原料漲價的利多消息，但一直沒有動，直到外資買進的隔天，放大量和漲停開始了，電視上報的還是一樣的利多消息。所以其實想要什麼樣的利多利空，有心人都能生出來給你的。基本面、技術面、籌碼面、消息面、心理面，我都會評估，問我哪一個最重要，我想是技術和籌碼，因為我做的是〝台股〞，操作的技巧太多也學不完，就學中做，做中學吧。找到並擁有自己的操作心法，除了有錢賺，還會有成就感喔。以上野人獻曝，希望能對同為新生的朋友有些微的幫助，並請前輩高手們多多指教。最後感謝版上神人前輩們的不吝分享^^ -- 我們無法預測未來，但歷史總是一再地重演。 http://www.wretch.cc/blog/stanley1021 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.174.169.27

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