Re: [請益] 關於股東董事會的重要決議

看板Stock (股票)作者kkkppp (星星給予仰望者光芒)時間12年前 (2012/09/27 12:10)推噓3(3推 0噓 3→)

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※ 引述《ha116900 (招財貓)》之銘言： : 請問一下以下兩項決議 : （一）通過本公司發行國內第一次無擔保轉換公司債案 : （二）通過本公司資本總額內保留公司債可轉換股份之股數案 : 抱歉我不太懂這個意思請問這對股價會有何影響嗎? (1)：很容易直覺理解，就是準備要發行轉換公司債。轉換公司債簡單說就是將債券依轉換價格換成普通股，看約定的每年轉換期間是哪時候，對股價負面意義為：可能使股數變多，稀釋股權；或是轉換後的股票形成賣壓。對股價正面意義為：可能在每年轉換期間內拉股價，再把公司債換成股票賣出。一般來說，正面意義的情況少，主要得有市場炒家主力剛好擁有大批可轉債時，主力或許才會去拉抬價格。加上可轉債發行條件多設有"贖回權"，公司可在股價超過可轉債轉換價值達某一比例時，強制贖回可轉債，因此除非可轉債持有人是公司派自己人馬或是有交情人士，否則想透過轉換後高價賣出股份之情況很難。稀釋eps的計算上，會將此類轉換或認股權的對股數的影響計算進去。 (2)：的話，因為公司法有規定登記資本可分次發行，所以有登記資本額和實收資本額的差異，而且轉換公司債可轉換股份總數， + 認股權憑證可認購股份總數， + 附認股權公司債可認購股份總數， + 附認股權特別股可認購股份總數， + 已發行股份總數 ================================= 不得超過章程所定資本總額故，發行可轉換或有認股權之公司債、特別股的公司，其資本額內保留足夠空間給這些轉換權利、認股權利可能增加的股數。而明訂「保留」是為了公司債可轉換股數，因此不能把這保留的空間用於它用。假設資本總額10億，實收資本額8億，保留公司債可轉換股數2億。故不能把實收資本額8億小於登記資本額的10億的2億元空間拿發行新股，因為這2億是保留給可轉換公司債的，若想發行新股，要先修改章程上的資本總額及變更登記。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.45.90.224 ※ 編輯: kkkppp 來自: 114.45.90.224 (09/27 12:11)