[新聞] 花旗環球證調降雙A目標價已回收

看板Stock (股票)作者ray2501 (卡拉蒙)時間12年前 (2013/10/03 11:36)推噓2(2推 0噓 2→)

留言4則, 4人參與討論串1/1

1.原文連結： http://news.chinatimes.com/focus/501014234/122013100300107.html 2.內容： 2013-10-03 01:28 工商時報【記者張志榮／台北報導】受到平板電腦強力競爭影響，花旗環球證券昨（2）日指出，內建英特爾Haswell/Baytrail的新筆電（NB）近期需求比預期更為疲弱，以華碩為例，第4季NB出貨恐「零」成長，因此，將華碩與宏碁目標價分別調降至190與16元，並直指「雙A」合併也無法解決既有結構性問題。華碩與宏碁昨天股價分別下跌5.5與0.05元，收在229.5與20.25元，相較於台股大盤幾乎所有類股均上漲，雙A走勢確實弱了些。花旗環球證券科技產業分析師陳思維指出，受到iPad 5、iPad mini2、亞馬遜Fire HDX等平板電腦大軍的強力競爭影響，預期第4季 Haswell/Baytrail NB需求比預期更為疲弱。以華碩為例，便將第4季NB出貨季成長率預估值由8％大幅下修至0％。影響所及，陳思維預估華碩今年NB出貨恐僅有1,700萬台、遠低於設定的 2,000萬台目標，且受到新興市場NB需求依舊疲弱等影響，明年NB出貨恐較今年再度下滑，成為華碩長期競爭劣勢。陳思維認為，由於企業用PC還是會採用傳統Wintel架構，也就是保有PC與NB 外型，長期而言比較不會受到平板電腦瓜分市場的衝擊。而華碩是全球前五大PC廠中企業部位最少者，因此受影響也會最大。同樣的問題，陳思維認為也會發生在宏碁身上，因此，不太認同外界看好雙A （華碩與宏碁）合併較好的說法，因為從產業結構角度來看，雙A合併並無法改變既有產業結構性問題，也就是在平板電腦市場取得較佳競爭力，甚至還會衍生出整合問題。陳思維指出，相較於傳統PC/NB產業，平板電腦領域的競爭更為激烈、可獲利空間更少。因為網路與內容供應廠商（如Google Nexus7與亞馬遜Kindle）可以犧牲硬體獲利、區域白牌廠商對獲利的要求甚至非常低，不是雙A合併後，就可以順利解決的問題。因此，陳思維認為雙A若合併，對華碩帶來的營運不確定性恐怕會多於獲利，加上第4季NB需求恐「旺季不旺」，將目標價由200元進一步調降至190元。至於宏碁，接下來也會在各地區面臨庫存調整壓力，未來新產品推出會轉趨保守，加上每股淨值仍有下修空間，也將目標價由18元調降至16元。 3.心得/評論(必需填寫)：合起來的話有優勢嗎？我覺得是沒有... -- 劉保佑還補充：「網路上有許多球迷說洪一中包庇許文雄，我們還讓他當總教練，但以我的個性可能嗎？當初許文雄打死不認，球團又該怎麼辦？如果誰有證據提出洪一中包庇許文雄，我馬上扣押洪一中的財產！」職棒雜誌第 347 期檢舉許文雄曾邀放水潘忠韋爆料熊沒處理 http://0rz.tw/G5HaC 2010.3.4 蘋果日報潘忠韋：曾舉發許文雄球團沒處理 http://0rz.tw/07OUQ 2010.3.4 聯合報 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.30.51.61

[新聞] 花旗環球證 調降雙A目標價已回收

[新聞] 花旗環球證調降雙A目標價已回收