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[新聞] 聯發科華亞科 外資降評已回收

看板Stock (股票)作者 (大象)時間12年前 (2014/06/12 10:24), 編輯推噓14(16推 2噓 13→)
留言31則, 25人參與, 最新討論串1/1
聯發科華亞科 外資降評 來源 : http://goo.gl/I74t8l 外資對半導體族群後市，開始出現不一樣的聲音。野村證券半導體分析師鄭明宗 將聯發科的投資評等降至「中立」；美林證券更將華亞科降評至「劣於大盤」， 替半導體族群後市投下極大變數。 外資圈目前對聯發科的後市，基本上以樂觀派當道，德意志、里昂證券給予的目 標價甚至在600元以上。不過，繼花旗環球證券搶先喊賣聯發科後，野村證券也 從中國大陸4G LTE智慧型手機的發展進程中，發現聯發科將遭遇毛利率危機。 鄭明宗的觀點是，LTE雖是大陸智慧機未來成長驅動力，但對晶片供應商的平均單 位售價並無幫助，更糟糕的是，對較晚進入的4G晶片供應商來說，LTE的學習曲線 將傷害這些廠商的成本結構。 他並進一步預言，聯發科的毛利率於第2季見頂，聯發科毛利率從第3季至明年上 半年將進入衰退期（down trend）。 美林證券則下重手、降評華亞科至「劣於大盤」，也是首家看空華亞科的外資， 替今年以來的人氣飆股投下震撼彈。 美林認為，華亞科並沒有in-house的技術，也缺乏銷售通路，極度仰賴美光作為 20奈米新技術的來源，以及晶片銷售的管道。而販售華亞科DRAM所得的利潤，是 由華亞科與美光共享，但華亞科、美光的營業利益率分別是50%左右與10%至15%； 換言之，只要美光一天不提升獲利能力，華亞科未來很可能遭遇美光的價格壓力 ，毛利率將承壓。 美林估計，華亞科明、後年每股純益將逐年遞減二至三成，2014年至2016年每股 純益分別為6.3元、4.4元、3.6元，目標價僅40元。 不過，野村證券並未全面看壞半導體族群的產業景氣，根據4、5月累計合併營收 ，野村點名日月光、矽品、聯詠、聯發科第2季營收可超越公司原先財測。 只是考量聯發科下半年的獲利風險，將聯發科目標價下修至450元。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.134.41.158 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1402539850.A.D0B.html
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06/12 10:24, , 1F
趕快回檔我要買來長抱....
06/12 10:24, 1F
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06/12 10:25, , 2F
《科技》研調：標準型記憶體Q3合約價，估漲5~10%
06/12 10:25, 2F
推
06/12 10:26, , 3F
總覺得是想要先壓底股價，然後再進場吃貨~~
06/12 10:26, 3F
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06/12 10:38, , 4F
破線股票要順勢而為!!
06/12 10:38, 4F
推
06/12 10:39, , 5F
不是都喊上70了嗎？
06/12 10:39, 5F
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06/12 10:41, , 6F
發出這樣的消息就代表要準備突破了
06/12 10:41, 6F
推
06/12 10:42, , 7F
美林昨天在美國把美光升等造成大漲..在台灣降等華亞
06/12 10:42, 7F
推
06/12 10:44, , 8F
發哥留給我低接 謝謝
06/12 10:44, 8F
推
06/12 10:45, , 9F
滿手現金等回檔 eps後兩年平均4塊也是有60以上價值
06/12 10:45, 9F
推
06/12 10:56, , 10F
又要大漲啦！
06/12 10:56, 10F
推
06/12 10:58, , 11F
華亞科股價兩塊錢的時候怎麼沒人出來喊說2014 EPS多
06/12 10:58, 11F
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06/12 10:58, , 12F
少
06/12 10:58, 12F
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06/12 11:01, , 13F
吃貨文
06/12 11:01, 13F
推
06/12 11:05, , 14F
外資一直賣就是想壓低股價好低接，結果失敗
06/12 11:05, 14F
噓
06/12 11:12, , 15F
tomo低調 我準備低接50張
06/12 11:12, 15F
噓
06/12 11:17, , 16F
來空個2454
06/12 11:17, 16F
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06/12 11:18, , 17F
聯發跟華亞手上都抱著...抱得好心寒，還有一隻廣明..
06/12 11:18, 17F
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06/12 11:23, , 18F
今天3474會收50以上
06/12 11:23, 18F
推
06/12 11:27, , 19F
7800 how do u know ?
06/12 11:27, 19F
推
06/12 11:33, , 20F
有沒有外資機構可以合法放消息操縱市場價格的八卦
06/12 11:33, 20F
推
06/12 11:33, , 21F
ptt法人也可以喊價啊
06/12 11:33, 21F
推
06/12 11:40, , 22F
ptt法人沒錢買新聞啊 應該跟學運學習一下
06/12 11:40, 22F
推
06/12 12:14, , 23F
之前外資喊價600發哥也沒漲上去……
06/12 12:14, 23F
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06/12 12:15, , 24F
到底是真心話還是放消息低接，謎樣
06/12 12:15, 24F
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06/12 12:44, , 25F
上看200好嗎
06/12 12:44, 25F
推
06/12 12:47, , 26F
這些因素是現在才出現的嗎？
06/12 12:47, 26F
推
06/12 12:53, , 27F
3474已經跌到48.7了~哀~朋友還抱在57捨不得放~會續跌
06/12 12:53, 27F
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06/12 13:01, , 28F
3474到3開頭在接也不遲
06/12 13:01, 28F
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06/12 13:33, , 29F
要看的明明就是 MTK，大家都只看牙科
06/12 13:33, 29F
推
06/12 14:13, , 30F
已空
06/12 14:13, 30F
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06/13 01:31, , 31F
應該看不到3字頭..............
06/13 01:31, 31F
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