Re: [心得] 投資獲利不複雜，複雜的是人心已回收

看板Stock (股票)作者microsugar (微甜)時間12年前 (2014/06/22 14:37)推噓9(9推 0噓 2→)

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※ 引述《gto9992000 (小人物GINO)》之銘言： : 以下分享自己的投資心法 : 投資也有幾年時間了，自己嘗試過非常多的方法， : 市面坊間的書籍自己也買了不少，當然我自己早就有自己一套的方式在操作， : 但每年還是會定期的買進書籍，只是越來越少就是了， : 因為好書真的不多... 個人認為，好書真的很多，很多書中的觀念都是很棒的尤其是許多偉大的交易員，將其畢生心血寫成書，何來不好？然而縱觀這類的書，裡頭揭示了他們的交易法則關鍵卻不是在於書中的方法有問題而是回歸到你所說的「內心」心理面才是真正的必修，但重視的是卻是很少 : 這幾年學的很多，基本.技術.籌碼.資金控管 : 說真的，每樣我說真的我認為我學的只是皮毛， : 基本面. 只基本看EPS.負債.營收.毛利率 : 技術. 均線.KD : 籌碼外資主力買入大約價格 : 資金控管這部份比較雜，也有策略暫不細說 : 操作到現在，發現真正影響操作的，是自己的內心， : 對我來講任何的指標都是參考性，但指標不準就是先出場為主， : 因為一個賺錢的指標，只要能幫助你60%的獲勝率那就夠了，一個指標，如果賺錢的機率60％，虧損機率40％，你可能是賠錢的如果是建立在獲利是1:1的情況下，勝率高於50％就可以賺錢但如果不是呢？賺錢與否不是在於勝率，而是在於「勝率x獲利」，簡單地說，就是期望值勝率60％，獲利5％，期望值3％虧損40％，虧損10％，期望值-4％平均每次出手期望值為-1％這樣子的模式，最後長期下來必定虧損賭場上的莊家，靠的不是「準」，而是長期下來的期望值（不作弊的情況下）股市也是一樣，靠得是長期下來正的期望值偉大的Victor 在華爾街連賺18年，如同神一般他並不是靠勝率（三成勝率的偉大交易員）他靠的是我上述所說的，期望值，也就是風險報酬比 : 坦白說我不太相信大賺小賠理論，就是9次的虧損靠一次獲利補足， : 雖然自己今年也的確符合大賺小賠，但基本上我認為這模式不是一個良好的獲利模式。 : 因為每一次判斷如果都是經過自己正確判斷，那怎麼會勝率低於50%? : 簡單來說，每一次的出手沒有50%的勝率為何要出手? 50％的勝率，其實可以很容易扔銅板就可以了，正面與反面其中一種，標準的50％正面出現，做多。反面出現，做空但問題來了，你真的敢這麼做一個線型出現時，都有期相對應的勝率和潛在利潤，相乘之後就是期望值當一個線型，就算勝率很低，但潛在利潤非常高時，還是可以做甚至，這可能是獲勝的關鍵 M頭出現時，做空。勝率真的很高嗎？其實不見得因為向上拉過去，就變成突破區間，做空就得停損雖然它成功率不高，一成立往下殺破頸線，常常就會跌很多那麼，成功率不高，殺破頸線時，要不要放空？它的意義在於，當確定成立時，潛在利潤會很可觀或許它的機率不高，但乘上潛在利潤之後，反而是可以做的當不斷操作M頭的線型時，必定不斷出現賺錢與賠錢重點是，最後累積起來是要賺錢的就可了 M頭出現後，殺破頸線常常真的會跌很多但真正抱得住的人卻不多，這不是技術面的問題，是「心理面」的問題 : 當然如果是定存股的操作模式，的確有可能是用小賠大賺的方式。 : 這幾年一直在微調自己的操作，後來發現小賺小賠才是長久之道， : 因為只要自己獲利能穩定，基本虧損能控制住，基本上就沒什麼好擔心， : 但小賺也是有可能大賺，重點在於自己能否能控制住小賠。小賺演變成大賺，那就不是小賺小賠了而是變成大賺小賠這兒我要提一個模範生，Victor他在華爾街交易長達18年每年都賺錢，從來不賠錢，如同神一樣平均年報率是72％，其中有些年更是超過100％以上但也有一年不到5％的這說明了一件事，當沒有行情時（上下空間小）他仍然堅持著他一定的交易方式，控制虧損，整體下來能小賺即可但當有機會時，他也很努力地獲取高額的利潤縱觀所有的偉大交易員，沒有人用小賺小賠致富 : 最近去參加一場股票讀書會，教股票的資歷看起來的確很不錯， : 但教的內容，就我看來就是非常的避重就輕，大意都是要你參加課程， : 並且說自己操作的案例，並且還談到房地產，當他說房地產多好賺時， : 我真的覺得...或許他曾靠房地產賺錢，但絕對不是這麼好賺， : 例如目前的奢侈稅，當然很多黑心仲介都會告訴你可以用人頭... : 但我真的覺得覺得把事情想的太簡單了。 : 我真的覺得賺錢沒有多頭空頭，重點在於你的判斷， : 判斷正確空頭一樣賺得很好，就好像我認為房地產目前空頭， : 但房子還是可以買，只要你抓的到底，現在買房子反而是時機， : 時機好的時候，好房子是沒有人在輕易賣的。 : 而所謂的股票冥師，我真的覺得可以聽聽就好， : 因為太多冥師都在作副業，讓我真的覺得本業賺副業何必作呢， : 尤其是拼命授課的名師，讓我想起學校老師總是告訴你自己科系出路有多好， : 只有自己出社會才懂這社會的現實。 : 曾看過某個高手說自己只用一條均線，以前聽到覺得很不可思議，我認為你說的那位，只用均線的，是真正的高手重劍無鋒大巧不工股市賺錢的方式，其實很多種，但多數人要找到一種屬於自己方式卻很難能依循簡單的方式可以賺錢，然後就一直不斷複製下去就可以了講來很簡單，真正去操作，就會明白有多困難一個簡單的方式，能完全依照實行這背後所必須具備的心理素質非常好必須有著如同鐵一般紀律的操作方式，不容任何的情況而改變這需要的是異於常人的忍耐力，對於挫折的耐受度都是超乎想像的楊過這等武學奇才，在學習重劍劍法，仍然需要不斷苦練，終臻化境如同在股市也是一樣，必須經過非常多的磨練與痛苦，才能明白 : 現在覺得一點也不會有何特別，因為投資真的不需要學太多一樣能獲利， : 重點是當下的判斷及策略是否正確，以及大家常說的順勢而為， : 我真的覺得投資也真的就這幾個字。 : 希望大家也能找到自己一套方法 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.43.42.31 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1403419064.A.CA0.html ※ 編輯: microsugar (115.43.42.31), 06/22/2014 14:38:19