[新聞] 聯發科目標價巴黎銀618元→480元已回收

看板Stock (股票)作者gioiechang1 (錢(即貨幣)只是數字.....)時間11年前 (2014/08/22 19:09)推噓14(14推 0噓 7→)

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1.原文連結：http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/8887943.shtml 2.內容：聯發科(2454)董事長蔡明介日前表示，今年聯發科手機晶片出貨將衝7億套。而聯發科也於法說會中將今年全年LTE晶片的出貨量，從1500萬套大幅調高為3000萬套。不過，外資巴黎銀則是出具最新報告指出，聯發科4G LTE市占率的擴張，恐得延遲至明年第一季末至第二季初才會見到成果。也因此巴黎銀除將聯發科評等從買進降至持有外，更將其目標價由618元一舉砍到480元。巴黎銀分析，聯發科LTE晶片的出貨雖已上軌道，今年3000萬套的出貨目標可望達陣，不過多數屬於成本結構較差的2-chip解決方案。尤其值得注意的是，競爭對手高通將開始力拱針對低階智慧型手機市場推出的LTE單晶片MSM 8916，更打出15美元、甚至更低的價格來搶市。巴黎銀擔憂，聯發科LTE單晶片量產速度的遲緩，恐導致其在中國大陸智慧機市占率流失。巴黎銀指出，聯發科LTE晶片要重新奪回市占，恐得等到6模LTE單晶片MT 6735於明年第一季末、第二季初量產才有機會；主要是由於該產品成本結構較佳，並具備更理想的設計彈性。巴黎銀示警，在MT 6735放量之前，聯發科LTE晶片都將面臨劇烈的ASP與毛利率壓力。巴黎銀表示，由於處於3G與4G之間的產品轉換期，聯發科未來兩季都缺乏明顯動能。也因此巴黎銀除調降聯發科評等與目標價外，並將對聯發科明年的EPS預估，由33.04元降至 30.22元。不過，聯發科對後續毛利率的波動心裡已有譜。總經理謝清江日前已於法說會上表示，第三季營收雖將季增5~13%、再創新高，惟單季毛利率的48.5%將低於第二季的49.6%。他說明，這主要是受中國大陸處於3G與4G LTE需求的轉換期，且市場價格戰激烈，而聯發科 LTE晶片初期以推初階機種為主，對毛利率因此造成不利影響。惟他重申，聯發科將強化產品組合，同時透過新興市場需求穩健的支撐，來穩住成長動能。 3.心得/評論(必需填寫)：聯發科要大跌了???? -- 錢是信用交易的媒介.錢只是數字,是無中生有的東西而且不能儲值,鈔票就是上面印有數字的一小張紙;錢的用途是為商品(即貨品,勞務,..etc)定價計價,方便作交易而已!! 所以錢本身無任何的價值(即錢不是財富)!!!!!被定價(交易)的商品才有價值........ 資訊動畫：貨幣系統真相(我們現在所用的"錢"其實就是貨幣;貨幣≠真正的(金)錢!!) http://www.youtube.com/watch?v=3xaQvyVh5j0

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YKM519

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autocad08

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kanyewest927

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