Re: [標的] 華亞科 vs 美光已刪文

看板Stock (股票)作者kevinzx (lastho)時間11年前 (2015/04/08 13:27)推噓17(22推 5噓 114→)

留言141則, 21人參與討論串2/2 (看更多)

※ 引述《LoserWon (魯蛇王)》之銘言： : 1. 標的：華亞科美光之關係 : 2. 進場理由 : a.基本面：研究中 : b.技術面：爛 : c.籌碼面：爛 : d.消息面：爛 : 3. 其他理由： : 華亞科股權 : 美光持有33% : 台塑持有32% : 華亞科生產晶圓 (前端製程) 全數售予美光 : 美光處理後段製程 + 銷售 : 2016以前 : 美光平均銷售價格(具波動性質)*晶圓該賺的%數 + 折讓 = 華亞科賺的 : 若因售價低利潤變低折讓會上升 : 若因售價高利潤越高折讓會下降 : 所以再怎麼樣華亞科毛利都會維持在一定水準 : DRAM價格不好的情況下華亞科毛利比美光高是常態 : 2016以後 : 損益均分 : 美光營業費用越高 : 華亞科拿到的折讓就越少 : 最終目標是使兩者毛利趨近一致 : 生產成本就不考慮了 : 簡單來說就是 : 美光損要幫美光扛 (若真的做一個賠一個還是要做不過機率低) : 益也不會因為平均售價高而油水就變多很多 (如2016以前) : 唯一能期待的只剩下 : 美光未來產品的價值真的頗高 : 可以把兩間都養得頭好壯壯 : 若真的頭好壯壯之後 : 美光錢多多 : 才有多餘的錢可以再多吃一點華亞科股權 : 美光先讓利給華亞科 : 讓他吸趴吸飽一點 (毛利: 華亞科>美光) : 轉進新製程華亞科風險浮現 : 開均分折讓消失 (強制毛利: 華亞科=美光) : 看起來大家賺得一樣多也賠得一樣多 : 好像沒什麼差 : 實際上過去美光毛利30%附近華亞科50%附近 : 市況一不好 : 美光毛利掉到25% : 華亞科就得跟著往25%趨近 : 差別就出來了 : 而且若華亞科投資失利製程轉換過慢營業成本爆表 : 美光持份賠也不會太慘(才佔33%) : 台塑和廣大投資人可以幫忙擋箭啊 : 完美風險分攤概念 : 當然市況若好需求高競爭對手又沒事在廠房裡烤肉把20nm機台燒掉 : 以上風險就可以完全不用考慮 : 所以2016以後要投資華亞科 : 不如投資美光 : 4. 停損價格： : 有錯請不吝指教 : 和大家分享隨便放空隨便賺，講了很久，就是沒人聽，有人鐵齒相信基本面,融資加碼...看基本面新聞就完蛋了。39的支撐籌碼已經正式宣告耗盡潰堤，下一波就是主力目標價26，非要讓融資斷頭斷光光，血流成河，因此放空現在加碼都很安全。不信？等著繼續看後面N波殺盤吧～這一波段放空，至少可賺上一倍獲利。籌碼面為上，技術線為輔，基本面新聞與財報都是屁～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.117.176 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1428470856.A.6DE.html

→

f204137

04/08 13:30, , 1^F

04/08 13:30, 1^F

推

WBS0615

04/08 13:36, , 2^F

04/08 13:36, 2^F

噓

willy840904

04/08 13:37, , 3^F

04/08 13:37, 3^F