[新聞] 帆宣首季有呆帳干擾，惟全年仍持續成長已刪文

看板Stock (股票)作者qsef5 (Mars)時間11年前 (2015/05/10 13:16)推噓6(6推 0噓 3→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://goo.gl/SfZOau 2.原文內容：無塵室及機電統包工程廠商帆宣(6196)，受惠於四大事業群營運同步成長，今年首季營收達36.96億元，年增率14.03%，營運完全不受農曆年長假干擾；惟法人估，帆宣第1季受大陸廠務工程呆帳損失影響，單季獲利將不如去年同期，短期有利空干擾。但全年來看，帆宣在手工程設計事業(廠務工程)未交工程仍逾百億，且代理銷售事業新增LED耗材，而 OEM/ODM自動化製造事業又受惠於半導體設備大廠釋出代工單，有利帆宣營運成長。法人估，帆宣今年營收有機會維持5~10%成長，上看150億元，而全年EPS亦有機會優於去年。帆宣原為半導體、光電產業設備材料商，其後跨入無塵室及機電統包工程，公司目前分為四大事業群，工程設計事業群、系統應用事業群、代理銷售事業群和研發製造事業群，其中營收佔比最高的為工程設計，其和系統應用事業群總計佔營收比重約62%，而毛利率最佳的代理銷售事業群則佔比20%，其餘為OEM/ODM研發製造事業群，佔營收比重約17%。帆宣今年首季在四大事業群的訂單充沛，挹注單季營收高達近37億元，為同期歷史最高紀錄，年增率並達14%，營收表現亮麗。據了解，帆宣無塵室及機電統包工程的訂單仍處高水位，最大客戶為台積電(2330)，在大客戶資本支出計劃仍持續下，帆宣營收也水漲船高。法人圈原估，帆宣第1季EPS有機會維持去年同期0.7元的高水準，不過，受大陸工程客戶呆帳損失，將侵蝕獲利數千萬元影響，將使帆宣第1季業績不如預期。而帆宣則表示，從基本面來看，公司後續營運展望仍是正面，今年營運估維持成長。據了解，帆宣今年工程設計事業的在手未交工程仍有百億元以上，今年仍將佔公司營收6 成以上；而毛利率佳的代理銷售事業，今年則將新增LED藍寶石耗材產品，供應予手持裝置和穿戴裝置相關供應鏈，相關產品將成今年的營收成長動能之一。法人圈最看好的成長動能，則來自OEM/ODM研發製造事業群，該事業係帆宣為國際大廠代工、組裝機器設備，再售予國內客戶。法人舉例，帆宣為國際大廠代工曝光機的光罩、或晶圓清洗設備、氣體循環設備等，能在客戶新建無塵室工程的過程，滿足客戶的需求。而今年度，帆宣OEM/ODM研發製造事業群將受惠國際半導體設備大廠，擴大對台代工釋單，有助其接單成長；同時，帆宣今年也擴大非IT領域的自動化設備訂單佈局，該公司將機械手臂與生產線結合，架設先進的自動化生產線系統，在自動化設備的趨勢下，帆宣已成功出貨，未來能否持續擴大佈局，成為焦點。帆宣去年營收149.6億元，已改寫歷史新高紀錄，EPS 2.33元，則為近年來次佳成績，僅次於2011年的2.35元；而法人估，該公司今年營收有機會突破150億元，上看155億元，年增4%，雖今年首季有呆帳損失侵蝕獲利，但全年EPS仍有機會優於去年，並站穩2.5元，達到近年最高水位。 3.心得/評論(必需填寫)：恥股矽創鼎元各種跌停，現在帆宣也要送我一根嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.43.158.203 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1431235013.A.FA0.html