Re: [標的] 光聖6442已刪文

看板Stock (股票)作者Iamhihi (我是hihi)時間10年前 (2015/10/06 23:48)推噓2(2推 0噓 2→)

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飆股的故事／光聖握華為大單供貨緊繃經濟日報 (2015-09-06 00:37:26) 光聖主要生產RF（高頻）連接器、光通訊主動與被動元件等，RF與光通訊產品各占約一半業績。其中光通訊GPON（被動式光纖網路）今年市況火熱，光聖的主動元件產能占營收比雖不如光環、華星光等，但最大客戶是中國網通廠華為，貢獻營收比重達三成，同時因應客戶需求，本季將擴充產能，擴線後產能有望增加25%至30%，業績想像空間擴大。光聖是國內老牌光通訊廠，1996年團隊創辦成立「光紅」，2003年合併影音音響同軸連接器商建聖，更名光紅建聖，簡稱光聖，靠著技術能力與海外訂單，維持不錯的獲利表現。 2005年是光聖重要的一年，當年世界級大廠英飛凌因光通訊非業務主軸，決定退出，將相關技術部門賣給光聖，光聖因此在歐洲建立研發部門，獲取精密自動化組裝、半導體技術，同時將這些技術轉移到台灣、大陸寧波兩處生產基地。光聖董事長陳寬仁說，英飛凌光通訊部門當年投資數千萬歐元發展光通訊自動產品組裝技術，一般光元件測試時，都是一顆顆測試，但光聖可以更精密以自動化方式完成，是其重要的競爭優勢。同一時期，光聖也逐步建立與合作供應商、客戶之間的關聯。光聖最大客戶—大陸網通大廠華為，以及光通訊收發元件重要上游晶粒生產商—日商三菱，至今與光聖合作都已超過十年。目前光通訊市場最火熱的需求，來自大陸光纖到戶建設的GPON需求，光聖擁有大客戶，等於掌握了需求端。但在供給端，光聖經營階層坦言，在市場旺盛需求下，今年市場上 GPON晶粒確實常有缺料情形，連帶影響今年第2季營運。不過，光聖與三菱關係緊密，得以更積極掌握供貨。光聖今年7月轉掛牌上市，經歷資本市場的「三溫暖」洗禮，掛牌後股價一度衝上70元，但第2季獲利不如預期，財報公告後股價一路溜滑梯，一度跌破掛牌價；直到應主管機關要求，公告優於預期的7月獲利後，才止跌回升，重啟漲勢。光聖近期業績起落，除了晶粒供貨不順影響部分營收外，第2季獲利表現低於預期，主因是認列較多一次性費用，包括股票掛牌費用、去年未分配盈餘加徵所得稅費用等；7月獲利亮眼，主因是新台幣急貶造成的匯兌收益。不過，光聖產品組合中，光通訊僅占約一半業績，主動元件占比與產能都不能與今年業績亮眼的主動元件廠光環、華星光相比，短期不易看到驚人的營收增幅；同時，GPON晶粒吃緊，可能影響料源，長期而言，產品仍面臨短線需求變化不定、客戶砍價等問題，都是投資人需注意的要點。公司股號:6442 董事長:陳寬仁資本額6.6億元: 主要股東與持股比率有大股東在出貨，希望是分些籌碼給大家一起拉 ※ 引述《Iamhihi (我是hihi)》之銘言： : 1. 標的： : 光聖6442 : 2. 進場理由 : a.基本面：中國政策相挺 : b.技術面：日周月均線上揚 : c.籌碼面：渡蜜月行情 : d.消息面：沒消息就是好消息 : 3. 其他理由： : 【時報記者王逸芯台北報導】在中國大陸光纖到戶政策主導下，光通訊產業持續朝正向發 : 展，今日在台股大漲一度越過季線之際，光通訊概念股順勢走揚，光聖 (6442) 大漲逾4% : ，F-眾達 (4977) 則為維持漲幅1%附近跳動。 : 中國大陸積極催化光纖到戶政策，預計今年底新增光纖到戶的覆蓋家庭要達8千萬戶，對 : 於零組件的需求相當龐大，根據研調機構數據顯示，全球光纖市場產值持續穩定增長，年 : 複合成長率約5%。 : F-眾達目前缺料情況已解除，帶動營收自8月起開始回溫，展望第四季，除美國客戶因美 : 國資料中心持續建置，拉貨力道續強外，中國大陸市場方面，因F-眾達於10G光收發模組 : 產品打入海思半導體供應鏈中，出貨可望開始放量，預計第四季可望貢獻營收2千萬至3千 : 萬元，法人預估F-眾達第四季營收為4.9億元，季增加11.6%，毛利率將增加至24.1%。 : 光聖主力產品主要是高頻連接器(Radio Frequency Connector)、光通訊產品(Optical : fiber component)，展望後市，光聖在光通訊產品線部分展望良好，在中國大陸光纖到戶 : 政策主導下，預估整體產業狀況仍將正向發展，唯一要注意的地方為供需缺口逐漸縮小後 : 可能帶來的殺價壓力，至於高頻連接器則屬於一穩定產業，預估整體成長率將貼著產業平 : 均成長走。 : 4. 停損價格： : 55塊 -- PUMA有三寶:表哥表弟不戴套報告有三寶:複製貼上過就好五樓有三寶:專業肛肛愛自婊午午有三寶:農藥優質會怕就好台客有三寶:拎良雞掰跨三洨台灣有三寶:冥紙雞蛋丟的好正妹有三寶:嗯嗯呵呵去洗澡好人有三寶:駝獸宵夜修電腦宅男有三寶:動漫載片尻到老老師有三寶:劃線重要這會考考試有三寶:小抄刻字同學罩周董有三寶:唉唷不錯這個屌房東有三寶:靠杯靠木你錢沒繳阿扁有三寶:槍擊洗錢舉手銬阿珍有三寶:SOGO豪宅買珠寶邱毅有三寶:衝撞假髮被扯掉胖子有三寶:好熱好餓沒吃飽校園有三寶:抽煙打架幹的好 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.195.130.111 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1444146527.A.FF6.html