[其他] 好文轉載 - 以MACD辨識買賣時機

看板Stock (股票)作者darkshut (free)時間9年前 (2015/10/22 10:21)推噓27(27推 0噓 15→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://goo.gl/sK40tK 2.原文內容：這次要來推薦另一個技術面實用的分析工具 MACD（Moving Average Convergence and Divergence），它是由Gerald Appel於1970年開發出的一種既簡單又可靠的參考指標之一，目前仍有許多股市操盤高手會將其納入參考。 MACD資訊經常出現在股價圖表中，簡單來說，投資人只要看得懂MACD（慢線）與DIF（快線）收斂與發散的意義，就能夠快速辨識買賣股票的時機喔！ MACD原理在說明之前，小編溫馨提示，如果您十分害怕數學概念，可先跳至本篇下一個議題：「如何透過MACD判斷買賣時機」，畢竟知道如何運用，有時比知道原因還來得重要。 http://i.imgur.com/lhbHEsK.jpg

但您如果還是想探究MACD背後的計算原理，就跟著小編的腳步，一起看下去吧！ (1) EMA指數平滑移動平均線在認識MACD與DIF之前，必須要先瞭解EMA指數移動平均數的概念。 EMA與移動平均MA概念有所不同， MA是計算某一段時間內股價平均值（以收盤價為準），預設每一天的權重都相同。例如小編想要計算五日均線，只要將每五日股價加總除以五，即可算出該五日股價的平均值，且每一日股價的權重都相等，皆為1/5。然而就實際而言，越近期的數據，影響力應該會越大，其權重不應該與較舊的數據相同，但較舊的數據也非一無是處，仍需給予一定的加權值，因此EMA就針對此部分進行修正，依日期遠近，給予不同的權重。 http://i.imgur.com/UIzPuMw.jpg

(2) DIF 瞭解EMA的概念之後，DIF就很容易理解了，所謂的DIF就是每日股價短期與長期EMA的差，一般而言，短、長期分別是採用12及26日較為常見。 http://i.imgur.com/xpEKL8J.jpg

(3) MACD 最後將9日的DIF數據資料再計算一次指數移動平均，所得出來的數值就是MACD了（灑花）。 http://i.imgur.com/zusYoFC.jpg

如何透過MACD辨別買賣時機？由上述可知，MACD與DIF皆有一套計算的方式，但對於投資新手而言，如果短時間內無法理解繁雜的數字運算也沒關係，只要看懂MACD與DIF所發出的訊息，依然可以提供買賣時機的建議。在嗨投資個股的技術面分析中，點選「更多指標」，最下方都會附上MACD線。 http://i.imgur.com/we1XnHr.jpg

http://goo.gl/h7y8Nm 一般而言，MACD是由兩條曲線與柱狀圖所組成，曲線分別為DIF（藍）與MACD線（紅），下方的柱狀圖（OSC數值）則是由DIF-MACD值所計算出的。由於MACD是DIF經過指數平滑平均法計算出的數值， MACD的反應較DIF緩慢（曲線較為平滑），因此一般投資人稱MACD為慢線，DIF則為快線，而每一日股價的漲幅變化，都會對MACD與DIF造成影響。 (1) MACD與DIF的關係 http://i.imgur.com/nrADQq1.jpg

一般而言，當DIF由上往下穿過MACD線時（如下圖中點1，又稱作「死亡交叉」），表示後續股價將有一波跌幅，投資人可視情況提前退場。相反的，當DIF由下往上突破MACD線時（如下圖中點2，又稱作「黃金交叉」），表示將來有一波上漲的行情，有興趣的投資人可視為買進該個股的時機。 (2) 雙線交叉與0軸的關係一般來說，若DIF由下往上突破MACD線，且交叉點位於0軸之上，則後續漲勢會特別明顯。相反的，如果DIF由上往下跌破MACD線，且交叉點位於0軸之下，也可預期後續的跌幅不小。若DIF與MACD在0軸線上下起伏，則股價近期內不會有大幅度的漲跌。 http://i.imgur.com/rFFkf9i.jpg

(3) 柱狀圖變化的涵義由於下方的柱狀圖，就是DIF-MACD所得之值，因此只要判斷正負值，就能夠讓投資人更快掌握轉變的時機點。由負轉正（DIF由下穿過MACD），為進場時機。由正轉負（DIF由上穿過MACD），為退場時機。值得注意的是，當OSC為正（DIF>MACD），且柱狀越長，表示多方力道越強，股價漲幅越大；相反的，若發現柱狀逐漸變短，很可能表示買氣正在減退，因此提醒喜歡從事短線交易的投資人，若發現到此一趨勢變化就可預先準備退場或開始減碼。 MACD實例分析瞭解MACD概念之後，接下來小編就以祥碩（5269）今年3月26日到6月26日這一季中的表現狀況來說明吧。 http://i.imgur.com/aZ1PDN8.jpg

3月26日祥碩收盤價為212元，此時DIF為12.80，MACD為10.42（OSD>0），受股價下跌的影響，4月1日DIF已下滑至10.81，較當時MACD 11.05低（DIF由上往下穿過MACD，發生死亡交叉），若依據上述操作原則，此時投資人可視為合適的退場時機。爾後股價一路下跌，5月18日來到最低點，僅剩144元。至5月20日，DIF（-9.37）才反彈由下往上突破MACD（-9.53），爾後股價開始有另一波行情，截至6月26日為止，股價已重新攀升回到217.5元。 MACD與先前與各位介紹的均線，都是投資股票的重要參考數據之一，但小編提醒，MACD其實屬於一種滯後性的參考數據，投資人不妨再多參考其他分析工具，才能以更全面性的角度操盤囉！ 3.心得/評論(必需填寫)：新手如果對MACD不是很了解，這篇文章深入淺出介紹MACD的原理跟使用方法，如果不想看複雜的數學公式，直接從「如何透過MACD判斷買賣時機」看起就好，希望對大家有幫助原文連結 : http://goo.gl/sK40tK -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.133.6.170 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1445480502.A.D23.html

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jganet

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r5555

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Anjou

10/22 10:39, , 3^F

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