Re: [請益] 新手小額投資
哈囉！您好 :)
如果想買 定存股，進行長期投資的話，
(類似在銀行定存的概念)
個人滿推薦 公股金融股 (卡不會倒 (?))，
例如：第一金 (2892)、兆豐金 (2886) 等等。
以下為 2010 至 2019 年間，
第ㄧ金 與 兆豐金 股利配發之基本資料：
第一金 (2892)
10 年均股利 (元/股)： 1.12 [H: 1.40, L: 0.75]
10 年均殖利率 (%)： 5.98 [H: 8.59, L: 3.93]
9 年均EPS (元/股)： 1.32 [H: 1.55, L:1.08]
10 年均股價 (元/股)： 19.09 [H: 22.70, L: 16.30]
年均股價變化(元/股)： +2.80
年均股價漲幅 (%)： +14.66%
[19.10 (10) → 21.90 (19)]
10 年均回本時間 (年)：17.04
(僅靠股利，不計手續費、稅金)
* 連續 15 年配發股利，
連續 10 年完成填權、息！
兆豐金 (2886)
10 年均股利 (元/股)： 1.28 [H: 1.70, L: 1.00]
10 年均殖利率 (%)： 5.34 [H: 6.57, L: 4.51]
9 年均EPS (元/股)： 2.05 [H: 2.43, L: 1.37]
10 年均股價 (元/股)： 23.98 [H: 29.20, L: 19.20]
年均股價變化(元/股)： +10.00
[19.20 (10) → 29.20 (19)]
年均股價漲幅 (%)： +52.08%
10 年均回本時間 (年)：18.73
(僅靠股利，不計手續費、稅金)
* 連續 15 年配發股利，
連續 9 年完成填權、息！
(2019 年尚未完成)
這兩檔股票 年均殖利率 近年都在 4% 以上，
比銀行定存的年利率 1% 還多，
而且與其他股票相比，股價也不算太高。
雖然 第一金 殖利率略高於 兆豐金，
但 兆豐金 獲利能力更好，長線成長性更佳，
因而反應在股價上。
換言之，第一金 比較大方，願意與股民分享盈餘，
兆豐金 相對而言比較小氣 (?)
另外，無論購買哪種類型的定存股，
購買前應先自行評估下列幾個指標：
1. 每年公司的 EPS、營收數字
檢查每年公司的獲利情況，
公司如果有賺錢當然才能與眾股民分享囉！
另外，若是金融股盡量找 壽險比重低的，
公司獲利比較不易受國際匯差影響。
2. 過去 10~15 年公司配發股利之狀況
檢查過去一段時間，公司是否都有配發股利，
股利數字是否很穩定且規律，
(大起大落也不佳)
公司是否大方，賺了錢願意與股民分享盈餘。
(EPS + 殖利率 + 盈餘分配率)
3. 每年填權、填息之狀況
檢查欲持有之個股每年除權、息結束後，
是否都有完成填權、息。
並紀錄歷年填權、息所花費之交易天數。
4. 評估個股之波動性
利用 年化標準差、Beta 風險係數、夏普值，
來了解個股股價之波動情形。
原則上，股價愈穩定、短線波動愈小愈好，
盡量找淡旺季不明顯、不隨景氣波動的產業，
所持有之資產才不會大起大落。
5. 個股長線之成長性
雖然短線上不希望存股的波動太大，
長線 (5~10 年以上) 仍期待能緩慢向上成長，
除了每年固定領股利，資產也能因此慢慢增加。
6. 調配各類存股與金融商品間之最適比例
(資產配置學)
計算出各類存股與金融商品間彼此之 相關係數，
便可得到一個 相關矩陣，
各類商品間的相關性最好不要太高，以降低風險。
(避免共線性)
再透過各商品之 年化標準差、年化報酬率，
計算出商品間最合適的比例。
7. 了解每年股利所得之相關稅賦
二代健保費、綜合所得稅 (合併 或 分開 計稅)
希望對您有幫助，
共勉之 :)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.8.13.240 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1576999984.A.DA9.html
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股價的 穩定性、殖利率 都還不錯，
但長線的成長性稍差一些。
另外，11 & 18 年 都未完成填權、息，
這點比較嚴重！
※ 編輯: Kyabetsu (39.8.13.240 臺灣), 12/22/2019 16:09:40
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是用每年的 Ma240 下去計算的耶！
所以是 19 年的年平均股價，
對上 10 年的年平均股價之漲幅。
只看頭尾而已，中間當然有起起落落 :)
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嗯嗯，同意您的看法 !!
但滿多存股族 (尤其老人) 是只進不出的，
因此，若配發股利不變，股價ㄧ下上漲太多，
反而會拉低殖利率。
另外，因為只進不出的關係，
上漲的部份也無法馬上享受到獲利。
對部份人而言，可能還會是一種困擾，
漲太多，之後買不下去，哈哈！
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哈哈！是規律的 “律” 嗎 :p ?
歐歐... 還有矩陣 的 “陣”。
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嗯嗯，就要看主要是想 賺價差，
還是純粹 賺股利。
應該滿多人擔心是，漲太高賣掉雖然賺了價差，
但未來怕買不回來，股利變少。
我想到一名言：
價差一時，股利一世 :p
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※ 編輯: Kyabetsu (39.8.13.240 臺灣), 12/22/2019 16:46:32
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哈哈！所以滿多人會兩個都買 (?)
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如果是好公司，股票股利當然會比較好囉！
一來是零股留下未來可能有增值的機會，
二來是能擴大基數，繼續參與隔年的配股、息。
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如果是當作定存股的話，其實不太推耶！
理由一、
EPS 變異有點大，還有 3 年是負值，
所以那 3 年是沒有股利的 (哭)。
理由二、
滿多年是沒有完成填權、息的，
這樣不但沒有賺錢，還要多繳一筆稅 (哭)。
所以請自行斟酌囉！
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哈哈！那我要強強回嗎 :p
應該算吧！整體來說，還算 OK。
但過去也是有幾年沒配發股利，所以不要全壓。
可以的話，還是分散一些風險比較好。
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噓
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Sorry! 感謝指正，已修改名詞。
所以 計稅 與 課稅 兩者意思不一樣吧！
我原本想表達的是：
方案一、全部所得合併計稅 (總所得較低者採用)
方案二、單一稅率分開計稅 (總所得較高者採用)
看到滿多文章會混用 “分離課稅” 這個名詞，
其實他們所指的原意是 方案二，
所以應該是文章的用詞有誤，不夠精準，
讓我認爲兩者是一樣的意思。
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您好 :)
因為壽險公司向保戶收取ㄧ大筆保費後，
會將多餘的資金拿去投資不同的標的物，
可能是 房地產、國內股票、債券，
抑或是 海外(金融)商品... 等等。
再將賺來的錢拿去支付部份保戶保單之利息，
以及回饋給股民... 等等。
然而，海外商品常是用 美元 或 當地貨幣 計價，
當 新台幣強升 時，產生之匯差便會侵蝕獲利。
下面的表格，
為今年 1 至 10 月台灣壽險業累積之淨匯損金額。
https://i.imgur.com/kcJSuNB.jpg
相同的概念也可套用在台積電上，
其財報之營收數字是使用 美元計價，
法說會在估計下一季營收數字時，
美元轉換台幣的匯率常介於 30.5~30.6 元。
當外資瘋狂買台積電股票，導致台幣強升，
最近匯率常落在 30.1~30.2 之間，
光是匯差應該就侵蝕了公司不少獲利，
待第四季整體營收公布後，
可能會與當初的預期差很多，
股價有可能會因而向下修正。
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※ 編輯: Kyabetsu (39.12.197.54 臺灣), 12/23/2019 18:56:53
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