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[新聞] 台積電全面總體檢 明後年可望上看400元

看板Stock (股票)作者 (北斗破軍)時間4年前 (2020/04/18 12:35), 編輯推噓53(57推 4噓 46→)
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原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/4499868 2020-04-17 18:54非凡商業周刊 作者／陳威良 根據消息，川普政府已同意針對華為禁令採取更嚴苛的新措施，新管制措施所引發的效應有 多巨大？對台積電將有什麼樣的影響？投資價值該如何評估？專家帶你進行全面總體檢。 美國商務部自2019年5月15日起宣布將華為納入貿易黑名單，禁止華為在沒有政府當局核准 的情況下，向美國企業購買零組件。由於華為的硬體產品主要包括基地台及光通訊設備、手 機等消費性電子以及伺服器等3大類別，外界解讀，美國從ARM晶片架構、高階晶片、谷歌安 卓系統等掐住華為咽喉，將使華為營運遭到重大打擊。 雖然後續因為貿易談判，美方持續給與華為禁令「寬限期」且4度展延，不過根據最新消息 指出，川普政府已同意採取更嚴苛的新措施，主要內容包括兩部分：（1）微量原則（De Mi nimis Rule），將限制供給華為產品的含美技術比率由原本25%降低至10%；（2）外國直接 產品原則（Foreign Direct Product Rule），生產華為產品所使用的美國半導體設備，都 要先經美核准。 新管制引發巨大效應 新管制所引發的效應將非常巨大，會不會實現仍有不確定性，因為華為是全球5G基地台設備 主要供應商，一旦美國將禁售範圍擴大，華為將難以順利製造，全球5G基地台同受影響；此 外，華為的採購金額龐大，2018年達到700億美元，核心供應商包括美廠、台廠等總共92家 ，因此若華為受創，必定連帶拖累華為供應鏈。 市場研判新管制最主要目的是要限制台積電（2330）向華為銷售晶片，因為台積電是全球最 大晶圓代工廠，也是華為旗下海思半導體的主要晶片供應商，目前華為約貢獻台積電15%營 收比重。若禁止所有美國技術含量超過10%之產品供貨給華為，根據台積電內部初步評估， 公司5奈米和7奈米兩個製程所使用美國技術比率均不到10%，因此高階晶片組當可繼續供貨 。 但是14奈米和16奈米等較成熟製程的技術比率則可能要面對問題，若以最壞的情況設想，台 積電的14奈米和16奈米製程或較低階製程晶片組不再出貨給華為，根據了解，這些產品主要 用於華為基站或連網晶片組等其他產品，估計占台積電營收總額約3%～4%，對台積電的影響 料將有限。 再進一步分析，即使華為對台積電訂單減少，但華為在海外高階手機的市占率將由蘋果、三 星填補，蘋果所採用的高通晶片亦在台積電投片，另外，在中國所流失的中低階市場也會由 中國其他本土品牌分食，而中國其他品牌採用聯發科（2454）晶片的比例更高，因此在客戶 訂單重新分配情況下，台積電雖然少了華為訂單，但來自高通、聯發科的訂單將會增加，對 台積電中長期營運仍是中性，最主要關鍵還是在於台積電本身不可取代的產能與先進製程。 台積電目前擁有3座先進的12吋晶圓廠、7座8吋晶圓廠與1座6吋晶圓廠。2019年營收比重為 ：智慧型手機49%、高效能運算（HPC）30%、物聯網（IoT）8%、車用電子4%、消費性電子5% 、其他4%。去年台積電年營收達到1兆669億元創下歷史新高，每股盈餘13.32元則是歷史次 高，營收表現強勁主要由高階智慧手機、5G超前部署及7奈米製程業務中的高效能運算應用 帶動。 心得：空軍畢業文，多軍樂觀文 雖然我是無腦多台積 ，不過如果要做波段，最近配合線形分析，批次進出，應該比較好 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.76.46 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1587184553.A.12F.html
推
04/18 12:36, 4年前 , 1F
不夠的記者補
04/18 12:36, 1F
推
04/18 12:38, 4年前 , 2F
空軍看到gg嚇死了。
04/18 12:38, 2F
推
04/18 12:39, 4年前 , 3F
這麼早就發出貨文
04/18 12:39, 3F
推
04/18 12:40, 4年前 , 4F
慘了
04/18 12:40, 4F
→
04/18 12:43, 4年前 , 5F
給長期多軍打個定心針，AMD都直接喊上看了，身為供
04/18 12:43, 5F
→
04/18 12:43, 4年前 , 6F
應商的台積那個精美的淨利率怎麼可能不漲，不過的
04/18 12:43, 6F
→
04/18 12:43, 4年前 , 7F
確要2-3年的時間，短期內向下修正是有可能的
04/18 12:43, 7F
推
04/18 12:43, 4年前 , 8F
350差不多 把前一批通通解套就可以惹
04/18 12:43, 8F
推
04/18 12:43, 4年前 , 9F
又要來貢獻指數了haha!
04/18 12:43, 9F
推
04/18 12:43, 4年前 , 10F
開始吹了
04/18 12:43, 10F
→
04/18 12:44, 4年前 , 11F
我還知道總有一天萬三呢
04/18 12:44, 11F
推
04/18 12:44, 4年前 , 12F
ok下禮拜低接
04/18 12:44, 12F
→
04/18 12:44, 4年前 , 13F
廢話總有一天一萬三啊啊，阿你敢現在抱嗎？
04/18 12:44, 13F
推
04/18 12:45, 4年前 , 14F
好奇不是說後面一堆客戶排隊嗎? 少了華爲的差異是?
04/18 12:45, 14F
→
04/18 12:45, 4年前 , 15F
啊等到1萬三再來哭哭當初沒抱？
04/18 12:45, 15F
推
04/18 12:46, 4年前 , 16F
o in
04/18 12:46, 16F
→
04/18 12:46, 4年前 , 17F
華為是台積電客戶之一，少了一個，收入當然下降
04/18 12:46, 17F
→
04/18 12:47, 4年前 , 18F
但是對於台積電的成長，影響不大，晶圓的客戶之後
04/18 12:47, 18F
→
04/18 12:47, 4年前 , 19F
更多
04/18 12:47, 19F
推
04/18 12:47, 4年前 , 20F
始創拜
04/18 12:47, 20F
推
04/18 12:47, 4年前 , 21F
不是有 投顧喊 年底看 一萬四
04/18 12:47, 21F
→
04/18 12:49, 4年前 , 22F
投顧說的話能信，狗屎都能吃
04/18 12:49, 22F
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04/18 12:49, 4年前 , 23F
不是我是說，投顧太常放話，講話會灌水
04/18 12:49, 23F
→
04/18 12:50, 4年前 , 24F
投顧的朋友看到別介意
04/18 12:50, 24F
推
04/18 12:50, 4年前 , 25F
又有新學弟被套在上面？
04/18 12:50, 25F
推
04/18 12:50, 4年前 , 26F
丸惹 利多狂出 空軍畢業 c波不遠
04/18 12:50, 26F
→
04/18 12:51, 4年前 , 27F
怕
04/18 12:51, 27F
推
04/18 12:51, 4年前 , 28F
下週看台積超車國巨
04/18 12:51, 28F
→
04/18 12:51, 4年前 , 29F
這個我相信拉.
04/18 12:51, 29F
推
04/18 12:52, 4年前 , 30F
完了
04/18 12:52, 30F
推
04/18 12:52, 4年前 , 31F
要市場總體變大，GG成長才不會停
04/18 12:52, 31F
→
04/18 12:52, 4年前 , 32F
400文出現了 該賣了
04/18 12:52, 32F
→
04/18 12:53, 4年前 , 33F
不用管單一客戶，華為減少就有人取代他
04/18 12:53, 33F
推
04/18 12:54, 4年前 , 34F
345T繼續等退房
04/18 12:54, 34F
→
04/18 12:54, 4年前 , 35F
現在賣太早
04/18 12:54, 35F
→
04/18 12:55, 4年前 , 36F
批次進出
04/18 12:55, 36F
→
04/18 12:55, 4年前 , 37F
如果各國都財政困難，企業減少5G投資
04/18 12:55, 37F
推
04/18 12:56, 4年前 , 38F
上看500的氛圍要重現了嗎
04/18 12:56, 38F
→
04/18 12:56, 4年前 , 39F
這文基本上就是看好未來全世界景氣大好
04/18 12:56, 39F
還有 28 則推文
推
04/18 13:57, 4年前 , 68F
400
04/18 13:57, 68F
→
04/18 13:58, 4年前 , 69F
400有可能，可是中間也是會上上下下，洗來洗去的
04/18 13:58, 69F
→
04/18 14:00, 4年前 , 70F
還要疫情結束
04/18 14:00, 70F
推
04/18 14:06, 4年前 , 71F
外資追高後悔惹齁
04/18 14:06, 71F
推
04/18 14:06, 4年前 , 72F
400文喊久就是真的了
04/18 14:06, 72F
→
04/18 14:21, 4年前 , 73F
400指數都不知道噴到多少了
04/18 14:21, 73F
噓
04/18 14:47, 4年前 , 74F
台積電上看700元 半年前就喊過了
04/18 14:47, 74F
推
04/18 14:51, 4年前 , 75F
覺得2330太貴 可以買2330持股高的ETF 打算鎖定00692
04/18 14:51, 75F
推
04/18 14:56, 4年前 , 76F
才噴第天就出這新聞…
04/18 14:56, 76F
推
04/18 15:14, 4年前 , 77F
這檔還是要看F咖操作！
04/18 15:14, 77F
推
04/18 15:27, 4年前 , 78F
340梯姍姍來遲
04/18 15:27, 78F
→
04/18 15:45, 4年前 , 79F
絕對上400
04/18 15:45, 79F
推
04/18 16:06, 4年前 , 80F
284T笑等下禮拜324
04/18 16:06, 80F
推
04/18 16:21, 4年前 , 81F
錯了 今年就400
04/18 16:21, 81F
推
04/18 16:23, 4年前 , 82F
不是500嗎
04/18 16:23, 82F
推
04/18 16:24, 4年前 , 83F
北七
04/18 16:24, 83F
推
04/18 16:26, 4年前 , 84F
星期一開高310吧，走高走低就看大戶了
04/18 16:26, 84F
推
04/18 16:29, 4年前 , 85F
出貨文出現了 大盤準備打第二隻腳
04/18 16:29, 85F
推
04/18 16:36, 4年前 , 86F
水利多出來了
04/18 16:36, 86F
推
04/18 16:50, 4年前 , 87F
才剛上300一天就發出貨文是怎樣？
04/18 16:50, 87F
推
04/18 17:12, 4年前 , 88F
總有一天會400 但中間波段不知會抽插幾次
04/18 17:12, 88F
推
04/18 18:35, 4年前 , 89F
好了可以了很棒了
04/18 18:35, 89F
→
04/18 18:40, 4年前 , 90F
記者可以喊價？
04/18 18:40, 90F
→
04/18 19:48, 4年前 , 91F
出貨囉
04/18 19:48, 91F
推
04/18 20:04, 4年前 , 92F
台gg光靠amd就可以噴了，還需要華為嗎
04/18 20:04, 92F
噓
04/18 20:08, 4年前 , 93F
多年來經驗 喊出來就不會到了
04/18 20:08, 93F
推
04/18 20:10, 4年前 , 94F
40
04/18 20:10, 94F
→
04/18 20:18, 4年前 , 95F
真的喊出來就沒用= =
04/18 20:18, 95F
→
04/18 20:21, 4年前 , 96F
還好我趁300時趕快買幾張起來存，400再賣掉
04/18 20:21, 96F
→
04/18 20:40, 4年前 , 97F
樓上...
04/18 20:40, 97F
推
04/18 20:45, 4年前 , 98F
345T 大學長簽到
04/18 20:45, 98F
噓
04/18 21:23, 4年前 , 99F
抓交替
04/18 21:23, 99F
→
04/18 23:15, 4年前 , 100F
把2330推向400的, 不只是本身技術, 還有大環境低利
04/18 23:15, 100F
→
04/18 23:15, 4年前 , 101F
率時代
04/18 23:15, 101F
→
04/18 23:19, 4年前 , 102F
華為不能賣,但消費端需求還是在, 自然有其他公司會
04/18 23:19, 102F
→
04/18 23:19, 4年前 , 103F
填補空缺, 還是要找GG代工
04/18 23:19, 103F
推
04/19 09:09, 4年前 , 104F
完蛋了一堆利多
04/19 09:09, 104F
推
04/19 16:17, 4年前 , 105F
今年就400了
04/19 16:17, 105F
推
04/19 17:17, 4年前 , 106F
十
04/19 17:17, 106F
→
04/20 01:21, 4年前 , 107F
正確
04/20 01:21, 107F
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