Re: [新聞] 半導體庫存風險大！外資開出台積電降評?2

看板Stock (股票)作者geminitw (geminitw)時間5年前 (2020/08/28 13:29)推噓4(5推 1噓 7→)

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財經 - 中時新聞網《半導體》外資看法分歧台積電目標價升降不一 13:59 2020/04/17 時報資訊【時報記者沈培華台北報導】台積電(2330)法說會報喜，但外資對後市看法並不一致，對台積電目標價有調升亦有調降者，整體外資圈給予目標價多在300元之上，最高上看341元。對台積電的評等也多為買進。台積電法說會後，外資最新報告有調升亦有調降，雖有原本樂觀的匯豐、大和資本等外資下調目標價，但也有兩家美系外資高盛和摩根士丹利同步調升，評級重申買進。僅麥格理保持「中立」。台積電法說會後，外資看法分歧。美系外資高盛看好5G高速運算（HPC）動能，將目標價上調至327元。摩根士丹利也將台積電目標價由338元調升至341元。摩根士丹利認為台積公司今年展望調整不大，優於該券商預期，將今年預估EPS從15元調升到16元。『另外，大和資本重申台積電評等「優於大盤」，惟目標價由360元降至325元。匯豐維持「買進」的評等，目標價則由369元降至330元。大和資本調降台積電目標價，主要考量上半年維持正向，但下半年砍單和庫存調整機率增加，下修今、明年每股純益（EPS）至17 元、18元。匯豐證券也將台積公司今、明年EPS降為15元、17元。』麥格理則維持「中立」評等，目標價自289元降至279元。認為下半年庫存消化的問題，將讓5奈米產用率降低，連帶將影響毛利率，因此維持中立評等，並將目標價從289元下修至 279元。台積電法說會釋出的樂觀訊息，包括第1季獲利創新高、第2季力拚持平、全年資本支出維持150億美元至160億美元不變、今年營收拚增15%至18%，以及5G拉貨仍強勁等。台積電16日召開法說會，預估第二季營收將季減2.5%到季增0.4%，優於市場預期。5奈米製程會在今年下半年量產，可以貢獻今年營收一成。公司指出，新冠肺炎疫情讓居家辦公需求大增，HPC需求轉強，但消費性電子產品銷售疲弱，下半年營收恐僅與上半年持平甚至微幅衰退，但全年營收估增中位的二位數至高位的二位數，與原先預估全年美元營收優於17%之預期相差不多，先進製程領先之優勢讓台積公司今年能對抗疫情，且客戶並無轉單。心得：大和從四月就唱衰還調降pt到325 最近八佰大賣就是在描述國軍啪啪打臉日本皇軍恰恰大和就是日本天皇之意這波台積電進擊八百元，乃是天命 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.123.245 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1598592595.A.DD8.html