Re: [請益] 有多少人投資股票是按照凱利公式比例投

看板Stock (股票)作者giorno78 (天晴)時間4年前 (2020/09/18 10:50)推噓5(5推 0噓 5→)

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Mustang428CJ 大說的對，所以我的公式套用錯了，應該把停損 10% 代入以之前舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬，停損 10% 則 p = 70%, b=5 0.7*5 - (1-0.7) f = ----------------- = 64% => 表示每次進場標的，只能拿 64% 資金進場為上限 5 剩下的還可以細水長流讓我解惑了感謝 ※ 引述《Mustang428CJ (很好、很強大....)》之銘言： : 這個凱利公式，感覺不是給做股票的人用的 : 比較像吃角子老虎，因為分子的部分，其實就是計算你每次下注 : 所能夠賺錢的期望值，這個公式假設你有70%的勝率，每次獲利50% : 可是虧錢的話，則是30%的機率，然後虧損100%的資金 : 大家都知道，你在股票市場，要虧損100%的資金是非常困難的 : 虧損30%應該就會認賠殺出了吧，所以那個(1-p)需要乘以虧損的比例 : 才能夠適用在股票市場 : 原本的公式比較適合分析在選擇權、期貨等一次定輸贏的賭局裡面 : ※ 引述《giorno78 (天晴)》之銘言： : : 凱利公式是每個投資股票的人都該知道的公式 : : pb - (1-p) : : f = ------------- : : b : : 其中假設你投入 1 元進場 : : p 是你平均每次進場賺錢的機率 (把1元分批的話所有進場加總只算一次) : : b 是你平均每次進場賺得的報酬 : : 則可算出 f 你每次進場所能投入的最高比例 : : 只要維持每次進場都遵守 f 的比例，則永遠不會有賠光的一天 : : 舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬 : : 則 p = 70%, b=0.5 : : 0.7*0.5 - (1-0.7) : : f = ----------------- = 10% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 10% 資金 : : 0.5 : : 再舉例來說，如果你每次進場有 50% 勝率，而可賺 150% 的報酬 : : 則 p = 50%, b=1.5 : : 0.5*1.5 - (1-0.5) : : f = ----------------- = 16.7% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 16.7% 資金 : : 1.5 : : 看起來兩個例子，前提假設明明都水準不錯，但限制能投入的資金都很低啊 : : 想問大家有多少人是按照凱利公式在進場的? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.24.69 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1600397430.A.DCF.html

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jimmyid4

09/18 11:02, 4年前 , 1^F

09/18 11:02, 1^F

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TinWay

09/18 11:07, 4年前 , 2^F

09/18 11:07, 2^F

如果你有固定的系統策略此策略的報酬率可以從歷史回測中得知 50%只是舉例如果你的風險報酬比抓 1:3 表示設定為 10% 停損，目標 30% 的報酬 f 就等於 60% ※ 編輯: giorno78 (1.160.24.69 臺灣), 09/18/2020 11:20:35

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real33

09/18 11:29, 4年前 , 3^F