Re: [請益] 有多少人投資股票是按照 凱利公式 比例投
看板Stock (股票)作者Mustang428CJ (很好、很強大....)時間4年前 (2020/09/18 09:38)推噓2(2推 0噓 10→)留言12則, 5人參與討論串2/3 (看更多)
這個凱利公式，感覺不是給做股票的人用的
比較像吃角子老虎，因為分子的部分，其實就是計算你每次下注
所能夠賺錢的期望值，這個公式假設你有70%的勝率，每次獲利50%
可是虧錢的話，則是30%的機率，然後虧損100%的資金
大家都知道，你在股票市場，要虧損100%的資金是非常困難的
虧損30%應該就會認賠殺出了吧，所以那個(1-p)需要乘以虧損的比例
才能夠適用在股票市場
原本的公式比較適合分析在選擇權、期貨等一次定輸贏的賭局裡面
※ 引述《giorno78 (天晴)》之銘言：
: 凱利公式是每個投資股票的人 都該知道的公式
: pb - (1-p)
: f = -------------
: b
: 其中 假設你投入 1 元進場
: p 是你平均每次進場賺錢的機率 (把1元分批的話 所有進場加總 只算一次)
: b 是你平均每次進場賺得的報酬
: 則可算出 f 你每次進場所能投入的最高比例
: 只要維持每次進場都遵守 f 的比例，則永遠不會有賠光的一天
: 舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬
: 則 p = 70%, b=0.5
: 0.7*0.5 - (1-0.7)
: f = ----------------- = 10% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 10% 資金
: 0.5
: 再舉例來說，如果你每次進場有 50% 勝率，而可賺 150% 的報酬
: 則 p = 50%, b=1.5
: 0.5*1.5 - (1-0.5)
: f = ----------------- = 25% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 25% 資金
: 1
: 看起來兩個例子，前提假設明明都水準不錯，但限制能投入的資金都很低啊
: 想問大家有多少人是按照凱利公式在進場的?
--
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