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[請益] 可轉債套利已刪文

看板Stock (股票)作者 (Clay)時間4年前 (2021/08/04 16:57), 4年前編輯推噓8(8推 0噓 23→)
留言31則, 10人參與, 4年前最新討論串1/1
請問 撼訊 一張可轉債可換722股普通股 今天股價160*722=11萬5千 現在可轉債一張108=10萬8千利差7千。 假設融券賣出一張160/買入一張108可轉債鎖單套利7千。 不知道這樣的邏輯是否正確？ P.s我知道有三個月閉鎖期股價要超過138.5轉換價才可轉換。 今天賣了三張160普通股買了四張108可轉債 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 51.79.251.78 (加拿大) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628067469.A.A94.html
推
08/04 17:03, 4年前 , 1F
你確定屆時撼訊還有160嗎
08/04 17:03, 1F
所以我今天已經現股160賣出啦 ※ 編輯: happy7654 (51.79.251.78 加拿大), 08/04/2021 17:06:55
推
08/04 17:18, 4年前 , 2F
1.你的轉換比例又不是1：1，應該是買3cb賣2股，多
08/04 17:18, 2F
→
08/04 17:18, 4年前 , 3F
的純曝險。2.不知你用什麼工具賣，注意是否會強制
08/04 17:18, 3F
→
08/04 17:18, 4年前 , 4F
回補。3.放空成本應該是還好。
08/04 17:18, 4F
恩恩 所以應該是賣一張普通股要買1.38可轉債？ 我手中有現股也有cb 目前停券中，我在想如果可以融券大股東應該可以用融券先放空再拿cb還券。 ※ 編輯: happy7654 (51.79.251.78 加拿大), 08/04/2021 17:23:13 ※ 編輯: happy7654 (51.79.251.78 加拿大), 08/04/2021 17:25:35
推
08/04 17:26, 4年前 , 5F
你是現賣不是融券，這有辦法鎖套利嗎？如果股價一直
08/04 17:26, 5F
→
08/04 17:26, 4年前 , 6F
跌你賺到啥了？
08/04 17:26, 6F
那如果券賣的話就是套利嗎？已經鎖單
→
08/04 17:26, 4年前 , 7F
股價大跌的話還是有可能虧損啊 這不叫套利吧
08/04 17:26, 7F
推
08/04 17:41, 4年前 , 8F
比例算好是沒錯的
08/04 17:41, 8F
→
08/04 17:41, 4年前 , 9F
套利無誤
08/04 17:41, 9F
推
08/04 17:56, 4年前 , 10F
假設你股債比例一樣，你用現賣賺的是你當初成本價跟
08/04 17:56, 10F
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08/04 17:56, 4年前 , 11F
今天賣價160的差額，你的獲利已經定死了。但你公司
08/04 17:56, 11F
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08/04 17:56, 4年前 , 12F
債要轉換要等三個月閉鎖期，萬一等三個月後股價跌到
08/04 17:56, 12F
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08/04 17:56, 4年前 , 13F
138以下你一定不會轉換只能用市價賣公司債，到時候
08/04 17:56, 13F
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08/04 17:56, 4年前 , 14F
你的損失就是108-市價的差額。這不是鎖套利吧？若理
08/04 17:56, 14F
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08/04 17:56, 4年前 , 15F
解有誤還請指正
08/04 17:56, 15F
恩恩我懂你的意思了，所以要券賣才能鎖單，現賣庫存是以前的獲利。謝謝您。
推
08/04 18:15, 4年前 , 16F
比例正確就是套利 但摩擦成本算一下可能沒賺這麼多
08/04 18:15, 16F
→
08/04 18:27, 4年前 , 17F
我也覺得這不叫套利 極端一點假設跌到10塊還不虧爆
08/04 18:27, 17F
已經多空鎖單 跌再多都沒我的事了吧？ ※ 編輯: happy7654 (51.79.251.78 加拿大), 08/04/2021 18:43:01
→
08/04 18:41, 4年前 , 18F
邏輯上沒錯，但現價可能跌破138，到時可轉債市價不
08/04 18:41, 18F
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08/04 18:41, 4年前 , 19F
會是108而是100那你賠一千
08/04 18:41, 19F
但如果我已經160先券賣出了 如果真跌破138 我直接回補就好，是這樣嗎？
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08/04 18:42, 4年前 , 20F
所以可轉債這種產品最好不要這樣做，有兩種操作方法
08/04 18:42, 20F
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08/04 18:43, 4年前 , 21F
ㄧ是找不會倒的公司，當市價遠低於100時買進，越接
08/04 18:43, 21F
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08/04 18:43, 4年前 , 22F
近到期回血會越快
08/04 18:43, 22F
※ 編輯: happy7654 (51.79.251.78 加拿大), 08/04/2021 18:45:11
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08/04 18:44, 4年前 , 23F
二是找有前景公司，直接風報比會超高
08/04 18:44, 23F
推
08/04 18:50, 4年前 , 24F
因為是「賣現股」，理論上應該是獲利了結「現股」
08/04 18:50, 24F
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08/04 18:50, 4年前 , 25F
部分，然後重新買入可轉債部分。
08/04 18:50, 25F
恩恩我懂意思了，要券賣然後買進可轉債才是賺中間的價差？ ※ 編輯: happy7654 (51.79.251.78 加拿大), 08/04/2021 18:54:54
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08/04 18:56, 4年前 , 26F
如果現股跌到138以下看起來是可以賺更多
08/04 18:56, 26F
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08/04 18:57, 4年前 , 27F
維持在138以上就賺套利七千
08/04 18:57, 27F
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08/04 18:59, 4年前 , 28F
但可轉債的超額報酬就賺不到
08/04 18:59, 28F
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08/04 19:00, 4年前 , 29F
剛看一下它停券耶@@也沒辦理套利啊
08/04 19:00, 29F
推
08/04 19:09, 4年前 , 30F
感覺不錯ㄟ
08/04 19:09, 30F
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08/05 01:24, 4年前 , 31F
要確定券會不會面臨強制回補吧
08/05 01:24, 31F
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