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Re: [請益] 烏俄戰爭還有什麼重大利空未爆彈?已刪文

看板Stock (股票)作者 (喵)時間4年前 (2022/03/06 17:55), 編輯推噓90(98推 8噓 142→)
留言248則, 110人參與, 4年前最新討論串2/2 (看更多)
如果你要做分析的話，最好是從國際政治的地緣政治關係來看。 從這方面看就很清楚烏克蘭與俄羅斯的角色與意圖。 一、地緣政治與文化 你要了解俄羅斯的意圖，就必須要了解什麼是「大俄羅斯」 大俄羅斯主義可以說是普丁的終極目標。 目的是要收復收回所有以前蘇聯解體前的領土，或者扶植親俄政權來得到 該領土的實質控制與影響力。以及該領土資源、能源、糧食、經濟 再度輸入至俄羅斯，而非西方。 如果以台灣人能立刻理解的意識形態，就是「收復大陸失土」 或者以中共政權而言，則是「收復台灣失土」，扶植親中政權。 以獲得台灣的經濟、資源、地緣戰略位置。 再加上基輔跟斯拉夫歷史的密切關係，其實台灣跟烏克蘭的民族認同混淆 跟所面臨的威脅，其實是極為相似的。 入侵後的俄羅斯，目的就只有一個：打倒烏克蘭政府並扶植親俄政權。 它可能會提出談判，但最終都是以消滅烏克蘭民主政府為目的。 在這個框架你就可以理解很多事情。 包括你看到俄羅斯入侵烏克蘭你會直覺不會贊同俄羅斯的行徑。 以及相反地，中國會有不少的愛國份子，認為俄羅斯是對的，最好快打死烏克蘭人。 就像他們心裡幻想哪天台灣也可以留島不留人，繼收復故土還能打死那些台灣人一樣。 因為他們是幾乎共享同樣的思考邏輯，也就是被稱為意識形態的思考框架。 那這會發生什麼事情？ 這會加速東歐剩餘未加入北大西洋公約組織，為求自保會導向歐盟與北約一方。 這是很正常的，因為在最壞的情況，也就是烏克蘭滅國後。 大俄羅斯主義的目標就是波羅的海三小國、前華沙成員國、 以及芬蘭、瑞典、甚至日本在二戰時的領土爭端。 如果武力侵略能增進政治力的延伸，那俄羅斯就會去做。 這也是那些入侵領海的「警告」新聞的核心動機。 為求自國的安堵，這些國家就會： 1. 尋求區域軍事聯盟協議互保 2. 避免俄羅斯入侵烏克蘭成功，建立標竿前例 所以乍看你只有看到俄羅斯打烏克蘭，但實際上是整個歐洲開始援助烏克蘭， 不論是給予人道物資援助、軍火武器援助、軍事情報援助、經濟制裁俄國 都是以阻止烏克蘭滅國或被併吞的理性作為，故實際上歐洲早就已經入局了。 二、歐洲反應與結果 那為何這次歐洲各國反應還滿快的？因為歷史已經告訴他們後果。 捷克知道沒有外援下，被其他華沙成員國圍攻後民主政府覆亡， 還被建傀儡政權的下場。(布拉格之春) 波蘭知道納粹德國是怎麼製作虛假事件興起爭端，再被入侵滅國的。 法國跟英國知道姑息納粹德國併吞捷克的下場，法國投降還被弄親德的維琪政權。 英國等到法國入侵才援助，還差點在歐陸戰場全滅。 德國更知道，因為它前世就是侵略各國的那個人。 二戰以來的歷史經驗已經能讓歐洲國家能像反射神經ㄧ樣立即查知威脅和建立聯盟。 能達到成員集體安全只有一條路：不要讓第一塊骨牌倒下。 所以你就知道答案了：國家戰爭會轉變成為區域聯盟與強權間的角力。 一旦步入此局面，戰爭就會走向一種動態平衡狀態， 即國家遭受入侵但沒有立即垮台，而成為一種泥沼。就跟韓戰、越戰一樣。 戰爭停火取決於其中一方在政治、經濟利益重大的損失而無法繼續。 而由於俄羅斯對地緣政治的影響是全面的，歐洲、亞洲到北美都有。 所以最後會變成俄國單對多(歐洲+北美+亞洲民主國家)國聯盟下 俄羅斯要面對這些民主國家的軍援烏克蘭，經濟制裁，以及中國尷尬下的沈默。 因為中國在這次入侵烏克蘭中，它其實是受害國。 三、中國的尷尬局面 首先在中美交惡後，中國避免貿易戰所導致的問題。 它在糧食上很積極的找替代來源，其中一個就是烏克蘭的小麥、豬肉、煤炭。 光是小麥就佔了進口的80%，煤炭則是60%以上。 開戰後首先就要面臨進口斷絕，相關糧食、能源價格飆高， 再來就是中資被俄國入侵後的物權佔領問題。戰爭後中國就已經虧了。 選邊站也是虧：支持俄羅斯就是對中烏交惡，如果烏克蘭存活也別想做生意了。 支持烏克蘭就是對俄羅斯交惡，對於剩餘的經濟、科技、軍事發展渠道下， 中俄交惡對這國家未來有致命的損失。 所以對中國來說，它的最好策略就是口是心非，例如口頭上支持俄羅斯反對北約 但私底下希望俄羅斯趕快撤軍讓我趕快結束尷尬，當沒這回事發生。 整體來說對俄羅斯經濟援助會讓這尷尬狀態延長，這不是中國樂見的。 我們假設中共會理性思考下而採取消極態度。 那麼長期會變成俄羅斯要面臨經濟制裁、金融孤島、經濟衰退的苦果。 戰爭拖越長越不利，但在歐美軍援下也難以迅速造成戰果。 這場戰爭可能會打1~2年，但最後俄羅斯撤軍退回2015年佔領疆域結束。 四、長期對通膨與大盤影響 戰爭對各國來說有什麼影響？有好有壞。 首先壞處是能源與糧食飆漲下，從成本層面多出的通貨膨脹會開始侵蝕經濟成長率。 原本像英國、韓國、美國都已經決定要用升息和經濟衰退風險來控制通貨膨脹。 但現在從另外一種方法來達到舉債與國內公共支出，即1970年代供給學派認為的 增加公共支出與控制利率來減緩經濟傷害。 這條路就是軍事援助。 你花錢蓋一堆沒人用的公路、鐵路、蚊子館，人民會罵你濫用預算。 然而避免他國侵略跟俄羅斯威脅下給予烏克蘭軍武，軍武來自於國家預算支出。 故軍事產業的訂單會增多，達到不同類股的漲跌消弭平衡。 那麼你就可以得到一個緩漲急跌的盤整到緩跌局勢，而不是急跌的重挫。 所以很諷刺的，俄羅斯某種程度來說，才是包括美國、歐洲經濟衰退的救星。 因為他的開戰也造就了增加公共支出的合理理由。 如果這些國家做得好，那可以造成1951年通膨迅速控制的結果，俄羅斯除外。 最差的狀況就1971年能源危機下通膨吃掉經濟成長的衰退，俄羅斯也無例外。 兩種狀況俄羅斯都只會更糟，除非他決議停火與撤軍為止。 不然等待他的是債務危機與停滯性通貨膨脹夾擊下的經濟重創。 但這好處會足夠讓歐美國家停止升息嗎？不可能。 事實上升息跟增加公共支出是可以並存的，所以以美國來說，它有理由 而且已經試圖警告會升息後，它至少會有3~7碼的升息額度。 而作為台灣，我國可以跟隨美國聯準升息1~3碼，來達到匯率平衡與稍微的貶值優勢。 以減緩近年台幣升值對出口業的不利局面。 反映在台股上，由於美股走弱，加權與美股相關性降低。 盤後交易大多只會消弭日盤的漲幅，而呈現盤整震盪局面， 而不會呈現國際股市和台股連動大漲所享受的大多頭。 今年以台股來說，只要能避開跌勢，關注長期方向，不要輕易抄底 能守成20,21年大多頭的收益，我想就不錯了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.10.91 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1646560525.A.FDA.html
推
03/06 17:59, 4年前 , 1F
推 大俄羅斯和普丁的多次論述符合
03/06 17:59, 1F
推
03/06 18:00, 4年前 , 2F
推，midas大大有料，優質好文
03/06 18:00, 2F
→
03/06 18:01, 4年前 , 3F
優質
03/06 18:01, 3F
推
03/06 18:02, 4年前 , 4F
未爆彈就核彈吧 其他都還好
03/06 18:02, 4F
推
03/06 18:03, 4年前 , 5F
加息確實會加劇啊 房價小心了
03/06 18:03, 5F
推
03/06 18:06, 4年前 , 6F
推
03/06 18:06, 6F
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03/06 18:06, 4年前 , 7F
所有東西都要噴惹~
03/06 18:06, 7F
推
03/06 18:09, 4年前 , 8F
推 優質好文
03/06 18:09, 8F
推
03/06 18:11, 4年前 , 9F
看來今年要綁手QQ
03/06 18:11, 9F
推
03/06 18:11, 4年前 , 10F
現在只擔心普丁亂扔核彈，其他長線看好
03/06 18:11, 10F
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03/06 18:13, 4年前 , 11F
感恩俄國，根本救了美國的經濟，現在搞縮表也沒差
03/06 18:13, 11F
→
03/06 18:13, 4年前 , 12F
了，因為可以用戰爭支出補上
03/06 18:13, 12F
推
03/06 18:15, 4年前 , 13F
現在應該大家反而開始祈禱俄國撐久點，不然後續的
03/06 18:15, 13F
→
03/06 18:15, 4年前 , 14F
錢很難花出去
03/06 18:15, 14F
推
03/06 18:19, 4年前 , 15F
太長
03/06 18:19, 15F
推
03/06 18:21, 4年前 , 16F
大俄羅斯那段寫得不錯 但我覺得歐洲諸國的援助不如
03/06 18:21, 16F
→
03/06 18:22, 4年前 , 17F
你認為的"積極" 英德還是走二戰那套道德勸說 法國
03/06 18:22, 17F
→
03/06 18:22, 4年前 , 18F
因為輪值主席與建立威信 馬克宏當然必須積極些
03/06 18:22, 18F
推
03/06 18:22, 4年前 , 19F
優質 推
03/06 18:22, 19F
→
03/06 18:23, 4年前 , 20F
但東歐 北歐國家確實會比西歐更有危機意識
03/06 18:23, 20F
推
03/06 18:24, 4年前 , 21F
西歐諸國的援助的確沒有到很大，不然北約的禁航區就
03/06 18:24, 21F
→
03/06 18:24, 4年前 , 22F
通過了，但頭已經洗了。
03/06 18:24, 22F
推
03/06 18:34, 4年前 , 23F
03/06 18:34, 23F
推
03/06 18:39, 4年前 , 24F
優文推推
03/06 18:39, 24F
推
03/06 18:41, 4年前 , 25F
西歐援助太大反而會出事 怕俄國翻桌 反倒是動態均衡
03/06 18:41, 25F
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03/06 18:42, 4年前 , 26F
給俄羅斯不翻桌的理由比較好(死烏克蘭不死歐盟
03/06 18:42, 26F
推
03/06 18:44, 4年前 , 27F
推一個。 真的優文
03/06 18:44, 27F
推
03/06 18:49, 4年前 , 28F
難得的認真文,推
03/06 18:49, 28F
推
03/06 18:54, 4年前 , 29F
推推~
03/06 18:54, 29F
推
03/06 18:54, 4年前 , 30F
我開始相信你了 決定續抱那些沒跌的股票！（船票
03/06 18:54, 30F
推
03/06 18:56, 4年前 , 31F
push
03/06 18:56, 31F
推
03/06 18:57, 4年前 , 32F
其實跟民主自由關係不大
03/06 18:57, 32F
→
03/06 18:58, 4年前 , 33F
戰爭是歐美俄喬不攏的結果
03/06 18:58, 33F
推
03/06 18:59, 4年前 , 34F
優質好文
03/06 18:59, 34F
→
03/06 18:59, 4年前 , 35F
去看國外新聞網站就知道
03/06 18:59, 35F
推
03/06 19:00, 4年前 , 36F
推推
03/06 19:00, 36F
→
03/06 19:00, 4年前 , 37F
戰爭前2個月,光是美俄就談了四次以上
03/06 19:00, 37F
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03/06 19:05, 4年前 , 38F
普丁至少成功做到一點，俄國經濟確實將回到前蘇時期
03/06 19:05, 38F
→
03/06 19:05, 4年前 , 39F
那麼喜歡回到過去，經濟就先重溫舊夢了
03/06 19:05, 39F
還有 169 則推文
推
03/06 22:45, 4年前 , 209F
抗生素股都沒漲 ?….
03/06 22:45, 209F
推
03/06 22:51, 4年前 , 210F
推 推文也很精彩
03/06 22:51, 210F
→
03/06 22:51, 4年前 , 211F
在那邊喊俄國沒全力打的 真的很可憐
03/06 22:51, 211F
推
03/06 22:54, 4年前 , 212F
認同分析，不過我的美股慘了嗚嗚嗚
03/06 22:54, 212F
推
03/06 22:57, 4年前 , 213F
好文
03/06 22:57, 213F
推
03/06 22:59, 4年前 , 214F
俄羅斯沒力了吧 整個看起來很弱
03/06 22:59, 214F
推
03/06 23:03, 4年前 , 215F
很詳細又值得參考的文
03/06 23:03, 215F
推
03/06 23:04, 4年前 , 216F
感謝分析 中國也有得利部分就是
03/06 23:04, 216F
推
03/06 23:11, 4年前 , 217F
推
03/06 23:11, 217F
推
03/06 23:12, 4年前 , 218F
推優文
03/06 23:12, 218F
→
03/06 23:13, 4年前 , 219F
還在崩潰俄羅斯沒出力的做點功課
03/06 23:13, 219F
推
03/06 23:13, 4年前 , 220F
推
03/06 23:13, 220F
噓
03/06 23:15, 4年前 , 221F
這場戰爭中國才是最大受益者 講反了
03/06 23:15, 221F
推
03/06 23:20, 4年前 , 222F
0.0 是專家
03/06 23:20, 222F
推
03/06 23:23, 4年前 , 223F
清楚的優質好文推
03/06 23:23, 223F
推
03/06 23:34, 4年前 , 224F
不要用我的錢打仗就好 雖然已經賠了一點
03/06 23:34, 224F
推
03/06 23:37, 4年前 , 225F
優質文
03/06 23:37, 225F
推
03/06 23:41, 4年前 , 226F
推 優質好文
03/06 23:41, 226F
→
03/06 23:54, 4年前 , 227F
同意美國受益於烏俄戰爭 媒體光是宣傳那麼大就知道
03/06 23:54, 227F
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03/06 23:55, 4年前 , 228F
美國巴不得兩者打下去可以拖夸俄國 提升歐洲依賴美
03/06 23:55, 228F
→
03/06 23:55, 4年前 , 229F
國的程度
03/06 23:55, 229F
噓
03/07 00:16, 4年前 , 230F
03/07 00:16, 230F
推
03/07 01:24, 4年前 , 231F
有料推
03/07 01:24, 231F
推
03/07 01:27, 4年前 , 232F
謝謝分享
03/07 01:27, 232F
推
03/07 02:00, 4年前 , 233F
詳細推
03/07 02:00, 233F
推
03/07 04:20, 4年前 , 234F
推～
03/07 04:20, 234F
推
03/07 04:54, 4年前 , 235F
推
03/07 04:54, 235F
推
03/07 05:35, 4年前 , 236F
推
03/07 05:35, 236F
推
03/07 06:47, 4年前 , 237F
推 你超有料
03/07 06:47, 237F
推
03/07 06:57, 4年前 , 238F
感謝分享
03/07 06:57, 238F
推
03/07 07:40, 4年前 , 239F
推分析
03/07 07:40, 239F
推
03/07 10:00, 4年前 , 240F
推
03/07 10:00, 240F
推
03/07 10:21, 4年前 , 241F
優文
03/07 10:21, 241F
→
03/07 10:23, 4年前 , 242F
現在美國八成暗爽在心
03/07 10:23, 242F
推
03/07 10:51, 4年前 , 243F
大推
03/07 10:51, 243F
推
03/07 10:57, 4年前 , 244F
先搞清楚台灣還有沒有買俄羅斯的煤跟天然氣
03/07 10:57, 244F
噓
03/07 10:58, 4年前 , 245F
烏軍不要再頓巴斯發動暴行(屠殺強姦等) 會給俄理由?
03/07 10:58, 245F
推
03/07 12:03, 4年前 , 246F
理由說實話叫間諜製造就好了
03/07 12:03, 246F
推
03/07 13:59, 4年前 , 247F
感謝
03/07 13:59, 247F
推
03/07 18:58, 4年前 , 248F
感謝分析
03/07 18:58, 248F
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