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[新聞] 美國強升息，逼出台灣壽險業大麻煩...一

看板Stock (股票)作者 (qk123)時間3年前 (2022/06/26 09:46), 編輯推噓33(38推 5噓 44→)
留言87則, 45人參與, 3年前最新討論串1/1
原文標題：美國強升息，逼出台灣壽險業大麻煩... 一張表看21家壽險公司，哪幾家瀕臨懸崖邊緣？ 原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/4901645?exp=a 發布時間：2022/06/26 09:30 記者署名： 原文內容： 撰文 ‧ 今周刊編輯團隊 2022 年對保險業而言，肯定不是一個好年。 台灣產險風暴還在最後收拾戰場的階段，最後要賠付 600 億元、800 億元？還是高達 1 千億元，還在角力拉鋸，但另一廂的壽險公司，已經在醞釀一個可能更迫近、更狂猛的風 暴…。 隨著美國聯準會啟動升息循環，引發全球金融資產價格回檔，根據金管會公布，到今年 4 月底止，台灣整體壽險業淨值蒸發超過 1 兆元，從 2.7 兆元跌到剩 1.69 兆元，減幅 近 4 成，整體產業淨值比只剩約 5.5％，距離法定的 3％底線，已經不算太遠。 根據金管會規定，檢視壽險資本狀況的頻率是每半年一期，若連續兩期淨值比跌破 3％、 或是資本適足率跌破 200％，就要依《保險法》第 149 條，啟動改善措施，金管會會根 據嚴重程度，從限制商品、限期提出增資、財務或業務改善開始增資，不然就強制接管， 如果到達資本嚴重不足並且沒有依主管機關規定期限完成增資、財務或業務改善計畫或合 併者，期滿後算起 90 天內，就有被接管、勒令停業清理或命令解散處分的可能，也就是 所謂的「早期改正措施」。 所以，保險公司通常只要有跌破的可能時，就會立即規畫增資，以免業務發展受到影響， 因此，6 月初，金管會保險局已經收到來自新光人壽、台新人壽、三商美邦人壽、第一金 人壽及一家外商分公司等 5 家壽險業的增資申請，這波增資金額合計超過 200 億元。 但是，目前為止還只是升息的初升段，6 月 15 日，美國聯準會猛爆性一口氣升息 3 碼 ，主席鮑爾（Jerome Powell）暗示，今年下半年可能繼續升息 7~8 碼，台灣壽險業的「 超級龍捲風」就要颳起了嗎？ 多數人恐怕都沒想到，在 2026 年正式迎接 IFRS 17——號稱保險業的大魔王之前，眼前 先有一座巨型冰山眼看要迎面撞上了，有幾家業者可能就要挺不過去眼前這一關？而你手 中用來降低人生風險、規畫未來財務的一份份保單，若是來自這些紅色警戒的保險公司， 當然也得提高警覺，因為，一旦公司失守，你的保單權益很可能就要不保了！ 壽險公司因為手上持有許多股票與債券，因此利率對壽險業最直接的影響就是一旦利率上 升，馬上造成手上大批債券價格的下跌。此外，今年以來全球股市大幅回檔，指標的美國 道瓊指數下跌已超過 15％的幅度。 6 月中，聯準會不但一口氣升息 3 碼，也對外暗示若通膨未見改善，今年可能還要再升 息 5~7 碼，此前，已經因為升息衝擊而讓淨值蒸發兆元的台灣壽險業，能否承受這波跌 幅？ 尤其台灣壽險業的海外投資部位之龐大，才會在這次美國升息中，因為持有超大部位的美 債，以致淨值總額馬上下跌，「如果美國持續升息，這部位的市場價格還很有得跌！」一 位資深的保險學者提醒。 就連 5 月底中央銀行發布一年一度的「金融穩定報告」，都特別示警「壽險業的海外投 資曝險」，報告中舉出，台灣壽險公司海外投資占比高達 9 成的美元曝險，顯然連央行 都注意到了事態嚴重。 只是大象轉身需要時間，如果當年台灣社會用十多年的時間養成這隻巨獸，現在，或許需 要更長的時間去消化它，在此過程之中，必須承受利率、匯率的雙重高壓影響，而漫漫黑 夜的隧道，還沒看到盡頭的曙光。 心得/評論： 股債雙殺，壽險業海外資產當然下跌 之前Fed 壓力測試美國銀行那個情境條件 應該要來壓力測試一下台灣這些壽險業了吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.32.125 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1656208014.A.519.html
推
06/26 09:52, 3年前 , 1F
一個假日大家都利空一直出，是怕禮拜ㄧ被嘎哦
06/26 09:52, 1F
推
06/26 09:54, 3年前 , 2F
大麻怎了？
06/26 09:54, 2F
推
06/26 09:55, 3年前 , 3F
週一壽險業要血流成河了，禮拜五沒逃的準備等死
06/26 09:55, 3F
→
06/26 09:55, 3年前 , 4F
沒事，再找原股東增資就好
06/26 09:55, 4F
推
06/26 09:57, 3年前 , 5F
99 0050的金金
06/26 09:57, 5F
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06/26 09:57, 3年前 , 6F
美債如果是對沖鎖保戶利率的話還好，純投資就..
06/26 09:57, 6F
推
06/26 09:57, 3年前 , 7F
台灣錢很多，砸錢下去以後股價跌一些就過去了。
06/26 09:57, 7F
推
06/26 10:03, 3年前 , 8F
富邦會不會下探4字頭？！
06/26 10:03, 8F
推
06/26 10:09, 3年前 , 9F
壽險業這幾年吸了一堆美元保單，尤其是富邦
06/26 10:09, 9F
推
06/26 10:17, 3年前 , 10F
跌快點更好
06/26 10:17, 10F
推
06/26 10:19, 3年前 , 11F
中國人壽
06/26 10:19, 11F
推
06/26 10:20, 3年前 , 12F
最近壽險業的美元利變型保單大賣
06/26 10:20, 12F
推
06/26 10:23, 3年前 , 13F
台幣大幅對美金貶值，危機解除
06/26 10:23, 13F
→
06/26 10:23, 3年前 , 14F
壽險帳上的債券都是AC 哪來這多評價損失啊......
06/26 10:23, 14F
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06/26 10:24, 3年前 , 15F
發美元保單是自然避險 連買避險商品避險都不用
06/26 10:24, 15F
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06/26 10:25, 3年前 , 16F
這樣更好啊
06/26 10:25, 16F
推
06/26 10:25, 3年前 , 17F
結果就是美國把大家愈推愈遠… 逼大家用人民幣
06/26 10:25, 17F
→
06/26 10:25, 3年前 , 18F
寫這文章的專業其實不到位
06/26 10:25, 18F
推
06/26 10:27, 3年前 , 19F
還在人民幣 笑死 人民幣連給人才擦屎都人人嫌 一個
06/26 10:27, 19F
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06/26 10:27, 3年前 , 20F
高度管制的貨幣你去看一下避險成本多高
06/26 10:27, 20F
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06/26 10:28, 3年前 , 21F
不流通 流動性差 又被管制 哪來被廣泛運用為商品結
06/26 10:28, 21F
→
06/26 10:28, 3年前 , 22F
帳貨幣啊
06/26 10:28, 22F
→
06/26 10:28, 3年前 , 23F
不太懂升息為什麼美債會跌
06/26 10:28, 23F
推
06/26 10:28, 3年前 , 24F
人民幣只要中國回到糧票制度就是廢紙，還人民幣？
06/26 10:28, 24F
推
06/26 10:29, 3年前 , 25F
壽險債券大都帳列AC，評價損失不入帳，自然不影響淨
06/26 10:29, 25F
→
06/26 10:29, 3年前 , 26F
值
06/26 10:29, 26F
推
06/26 10:31, 3年前 , 27F
其實我也不太懂為什麼長天期債會跌？
06/26 10:31, 27F
推
06/26 10:33, 3年前 , 28F
存續期間，敏感度，課本上有
06/26 10:33, 28F
推
06/26 10:34, 3年前 , 29F
就原本買到的是超低利率債券 升息後錢拿去定存都比
06/26 10:34, 29F
→
06/26 10:35, 3年前 , 30F
較賺 傻傻的留著低利率債券幹嘛? 認賠賣掉
06/26 10:35, 30F
→
06/26 10:35, 3年前 , 31F
錢跑去更適合的地方
06/26 10:35, 31F
推
06/26 10:37, 3年前 , 32F
壽險手上的券大多是recallable 不一定要持有到到期
06/26 10:37, 32F
推
06/26 10:39, 3年前 , 33F
壽險AC部位不多喔
06/26 10:39, 33F
推
06/26 10:39, 3年前 , 34F
不過近期壽險業的外匯準備金如果都不避嫌是賺翻的
06/26 10:39, 34F
→
06/26 10:39, 3年前 , 35F
不避險
06/26 10:39, 35F
推
06/26 10:41, 3年前 , 36F
現在升息 殖利率陡才方便買 到處都是寶石 之前利率
06/26 10:41, 36F
→
06/26 10:41, 3年前 , 37F
低到不能買什麼 一堆債券都被call回去才慘
06/26 10:41, 37F
推
06/26 10:42, 3年前 , 38F
之前是美元投資型保單賺，現在換美元利變壽險賺
06/26 10:42, 38F
推
06/26 10:43, 3年前 , 39F
現在不避險的部位應該不高啦 不過的確今年要做IRS
06/26 10:43, 39F
→
06/26 10:43, 3年前 , 40F
或forward應該比之前少 一堆外銀衍生收入都賣的比去
06/26 10:43, 40F
→
06/26 10:43, 3年前 , 41F
年差很多
06/26 10:43, 41F
→
06/26 10:44, 3年前 , 42F
去年外銀1Q 台灣FI收入嚇嚇叫
06/26 10:44, 42F
→
06/26 10:46, 3年前 , 43F
新光大概7-8成以上都認在AC哪來不多啊
06/26 10:46, 43F
→
06/26 10:47, 3年前 , 44F
第一季淨值其實新光沒什麼掉 but很多都是作帳出來
06/26 10:47, 44F
→
06/26 10:47, 3年前 , 45F
的
06/26 10:47, 45F
推
06/26 10:47, 3年前 , 46F
反應過了吧，之前金融股在利率調升時不漲，我就猜
06/26 10:47, 46F
→
06/26 10:47, 3年前 , 47F
是在反應債卷價值損失認列
06/26 10:47, 47F
→
06/26 10:48, 3年前 , 48F
祖產越多的壽險越不用認AC 但不是每家都有這樣的實
06/26 10:48, 48F
→
06/26 10:48, 3年前 , 49F
力
06/26 10:48, 49F
推
06/26 10:48, 3年前 , 50F
國泰：這有很嚴重嗎？本多終勝啊
06/26 10:48, 50F
推
06/26 10:53, 3年前 , 51F
不過不管殖利率漲跌 其實債券價格波動幅度並不大 買
06/26 10:53, 51F
→
06/26 10:53, 3年前 , 52F
方力道比供應大太多了
06/26 10:53, 52F
推
06/26 10:55, 3年前 , 53F
炒房炒起來
06/26 10:55, 53F
推
06/26 10:56, 3年前 , 54F
21家也太多了吧
06/26 10:56, 54F
→
06/26 11:00, 3年前 , 55F
這個利空應該反應的差不多了
06/26 11:00, 55F
噓
06/26 11:11, 3年前 , 56F
台灣媒體毫無素質可言
06/26 11:11, 56F
→
06/26 11:12, 3年前 , 57F
美國升息對台灣壽險是利多 對銀行是利空 市場真的
06/26 11:12, 57F
→
06/26 11:13, 3年前 , 58F
低能到爆炸 看新聞做股票
06/26 11:13, 58F
推
06/26 11:20, 3年前 , 59F
熱錢沒防範？是誰的問題？
06/26 11:20, 59F
推
06/26 11:21, 3年前 , 60F
人民幣銀行都快無法兌現了= =
06/26 11:21, 60F
→
06/26 11:43, 3年前 , 61F
這個利空才剛要開始爆而已，美債殖利率也不就近一
06/26 11:43, 61F
→
06/26 11:43, 3年前 , 62F
個月衝過3%
06/26 11:43, 62F
→
06/26 11:45, 3年前 , 63F
看今年的防疫保單之亂，甚至是三商人壽買50反買到
06/26 11:45, 63F
→
06/26 11:45, 3年前 , 64F
準備賣公司，你說銀行高層有風險控管，未雨綢繆？
06/26 11:45, 64F
→
06/26 11:45, 3年前 , 65F
股版的高手，搞不好都比這些銀行主管強
06/26 11:45, 65F
推
06/26 11:58, 3年前 , 66F
金融股都跌到底了 再下去能到哪
06/26 11:58, 66F
→
06/26 11:59, 3年前 , 67F
下去殖利率那麼香 買著放10年都爽
06/26 11:59, 67F
噓
06/26 12:22, 3年前 , 68F
要倒快倒 倒之前把錢交出來 廢物壽險業者
06/26 12:22, 68F
噓
06/26 12:45, 3年前 , 69F
金融業吸血鬼
06/26 12:45, 69F
→
06/26 12:50, 3年前 , 70F
美債多的是賺的好嗎 這團隊在搞笑嗎
06/26 12:50, 70F
推
06/26 13:09, 3年前 , 71F
"一旦公司失守，你的保單權益很可能就要不保了！"
06/26 13:09, 71F
→
06/26 13:10, 3年前 , 72F
X的...賺錢都你的, 賠錢就在那邊恐嚇?
06/26 13:10, 72F
→
06/26 13:12, 3年前 , 73F
好奇美債是要怎樣多是賺的
06/26 13:12, 73F
→
06/26 13:44, 3年前 , 74F
炒房吹出來的垃圾公司倒光最好
06/26 13:44, 74F
推
06/26 14:11, 3年前 , 75F
人民幣要心臟很大顆閒錢太多
06/26 14:11, 75F
推
06/26 15:30, 3年前 , 76F
台灣金融業一堆巨嬰 賠錢直接翻桌不認帳
06/26 15:30, 76F
→
06/26 15:42, 3年前 , 77F
推
06/26 15:42, 77F
噓
06/26 15:54, 3年前 , 78F
最好會倒 圈多少地都拿出來賣阿
06/26 15:54, 78F
推
06/26 16:01, 3年前 , 79F
笑死，養一堆風控部門的人都在幹嘛？升息又不是第一
06/26 16:01, 79F
→
06/26 16:01, 3年前 , 80F
天在講，不會提早行動因應，只會恐嚇保戶？
06/26 16:01, 80F
→
06/26 16:02, 3年前 , 81F
所以聰明大戶都買境外美元保單，誰跟你在買台灣保單
06/26 16:02, 81F
→
06/26 16:46, 3年前 , 82F
我看他是完全不懂喔
06/26 16:46, 82F
推
06/26 17:15, 3年前 , 83F
台灣保險業的投資本來就很有問題，資產跟負債的會計
06/26 17:15, 83F
→
06/26 17:15, 3年前 , 84F
方法不同，導致扭曲的投資決策
06/26 17:15, 84F
→
06/26 19:03, 3年前 , 85F
這樣放空不是穩穩賺，壽險自己放空自己跟同行就好
06/26 19:03, 85F
噓
06/26 20:12, 3年前 , 86F
噗，這作者不會連保險法都沒看過吧，哈哈
06/26 20:12, 86F
推
06/27 00:27, 3年前 , 87F
講的壽險都不會避險的樣子
06/27 00:27, 87F
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