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[新聞] 大摩：ABF出現供過於求

看板Stock (股票)作者 (jeff)時間3年前 (2022/08/23 10:33), 3年前編輯推噓44(52推 8噓 26→)
留言86則, 71人參與, 3年前最新討論串1/1
原文標題：產業分析》大摩：ABF出現供過於求 原文連結：https://ec.ltn.com.tw/amp/article/breakingnews/4034031 發布時間：2022/08/23 09:52 原文內容： 〔財經頻道／綜合報導〕 摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）報告表示，考慮到個人電腦（PC）、圖型處理器（GP U）需求疲軟，ABF載板市場目前處於輕微的供過於求狀態。大摩認為，這將導致定價開始比 預期的加速正常化，並使得2023年開始的共識預期出現下行。 在近期各企業的財報會議上，英特爾（Intel）、超微（AMD）和輝達（Nvidia）皆調低了對 PC和遊戲GPU的展望，並小幅調整伺服器需求，主因是需求疲軟和庫存增加。大摩也開始看 到ABF載板製造商的數據疲軟，欣興（3037）7月營收略有下降。 報告指出，綜合供應鏈調查和最新數據，大摩認為2022-25年的供應過剩，2022供應過剩約1 ％，到2025年將擴大至3％。大摩現在有更大的信心，從今年Q4開始，不會看到價格出現上 漲。 大摩預計，英特爾和輝達的供應商，包括欣興和景碩（3189）將受到最大的影響。以欣興為 例，隨著PC需求下降，大摩看到產能調整正在發生；景碩方面，大摩調查表明輝達在Q4砍單 20-25％，但景碩樂觀的認為其他客戶將能夠填補這一產能。 報告中提到，產品組合的變化，可能仍會推高定價和利潤率，但大摩預計ABF載板的定價將 從2023年Q2開始正常化，ABF載板供應商的獲利也預計開始下降。 大摩在5月底將ABF載板三雄下調至「中性」評級，至今這3之股票已跌23-30％，低點跌幅高 達32-41％。由於載板三雄股價已修正，大摩維持「中性」評級，下調目標價。欣興從240元 調為180元；景碩從185元降至132元；南電（8046）則從420元下調至275元。 心得/評論： 欣興上次法說會提到，下半年展望從樂觀轉為保守，不過之前也有訂單看到2030年的新聞。 這次大摩卻認為供過於求？ABF不死鳥還能再起嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.64.123 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1661222024.A.2F3.html
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08/23 10:34, 3年前 , 1F
大摩要吃貨惹？
08/23 10:34, 1F
※ 編輯: jefflin0824 (1.200.64.123 臺灣), 08/23/2022 10:34:45
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08/23 10:35, 3年前 , 2F
真假看的到3年後
08/23 10:35, 2F
推
08/23 10:36, 3年前 , 3F
訊號來了
08/23 10:36, 3F
→
08/23 10:36, 3年前 , 4F
想吃貨？
08/23 10:36, 4F
推
08/23 10:37, 3年前 , 5F
大摩昨天買超欣興2200張
08/23 10:37, 5F
推
08/23 10:37, 3年前 , 6F
大摩昨天買了1000多張 今天盤後再來看
08/23 10:37, 6F
推
08/23 10:37, 3年前 , 7F
2025還沒到就在喊新的，一堆未來人
08/23 10:37, 7F
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08/23 10:38, 3年前 , 8F
看錯 是賣了1000多張的南電
08/23 10:38, 8F
推
08/23 10:38, 3年前 , 9F
吃完貨後 過幾天再發個外資送暖按讚ABF新聞出貨
08/23 10:38, 9F
推
08/23 10:39, 3年前 , 10F
近十個交易日買超5500張
08/23 10:39, 10F
→
08/23 10:39, 3年前 , 11F
啊不是說旺到2025？
08/23 10:39, 11F
推
08/23 10:40, 3年前 , 12F
不是說看不到車尾燈
08/23 10:40, 12F
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08/23 10:40, 3年前 , 13F
這個機構是不是每天都不一樣
08/23 10:40, 13F
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08/23 10:40, 3年前 , 14F
出貨出貨
08/23 10:40, 14F
推
08/23 10:43, 3年前 , 15F
沖ABF比航運還好賺，肉又多
08/23 10:43, 15F
噓
08/23 10:45, 3年前 , 16F
都2022了，還有人不知道buyside跟sellside不一樣
08/23 10:45, 16F
推
08/23 10:47, 3年前 , 17F
相信大摩我吃屎
08/23 10:47, 17F
推
08/23 10:52, 3年前 , 18F
準備吃貨了啦 放放消息先
08/23 10:52, 18F
推
08/23 10:52, 3年前 , 19F
明明就先知 聯詠就它先喊空 超準
08/23 10:52, 19F
→
08/23 10:54, 3年前 , 20F
現在沒人敢說供過於求他又先喊了
08/23 10:54, 20F
推
08/23 10:56, 3年前 , 21F
從缺到2030到2026到供過於求？
08/23 10:56, 21F
→
08/23 10:59, 3年前 , 22F
ABF供過於求 變景氣循環股了 塊陶阿
08/23 10:59, 22F
推
08/23 10:59, 3年前 , 23F
那欣興還有肉 衝r
08/23 10:59, 23F
推
08/23 11:00, 3年前 , 24F
都他媽你在喊 想偷吃貨騙誰啊
08/23 11:00, 24F
推
08/23 11:01, 3年前 , 25F
原來是被你喊下去XDD
08/23 11:01, 25F
推
08/23 11:01, 3年前 , 26F
幾個月就改一次說法 年底又說看到2030
08/23 11:01, 26F
→
08/23 11:01, 3年前 , 27F
QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！
08/23 11:01, 27F
推
08/23 11:02, 3年前 , 28F
哪有 他聯詠從頭喊空到尾
08/23 11:02, 28F
推
08/23 11:03, 3年前 , 29F
到底要不要跟新聞反著作，我好混亂
08/23 11:03, 29F
→
08/23 11:04, 3年前 , 30F
08/23 11:04, 30F
→
08/23 11:04, 3年前 , 31F
明明就很準 領先市場 真的要小心
08/23 11:04, 31F
推
08/23 11:05, 3年前 , 32F
指標來了
08/23 11:05, 32F
→
08/23 11:05, 3年前 , 33F
大摩示警
08/23 11:05, 33F
推
08/23 11:06, 3年前 , 34F
老董說到2025 大摩在那邊暗黑
08/23 11:06, 34F
推
08/23 11:07, 3年前 , 35F
大摩一年四季=一天
08/23 11:07, 35F
→
08/23 11:10, 3年前 , 36F
利空出盡啊 跟預期不是一樣？
08/23 11:10, 36F
→
08/23 11:12, 3年前 , 37F
終於出現訊號拉!!! 快跌回100內~
08/23 11:12, 37F
推
08/23 11:13, 3年前 , 38F
Abf 套仔自己去看看那些股票疫情前多少 能救一個是
08/23 11:13, 38F
→
08/23 11:13, 3年前 , 39F
一個
08/23 11:13, 39F
推
08/23 11:20, 3年前 , 40F
疫情前欣興的板就很難叫惹 看看業績好嗎
08/23 11:20, 40F
推
08/23 11:20, 3年前 , 41F
台積電疫情前才多少 你們完蛋了 什麼abf配合gg資本
08/23 11:20, 41F
→
08/23 11:20, 3年前 , 42F
支出 欣興要回20了
08/23 11:20, 42F
推
08/23 11:23, 3年前 , 43F
欣興就跟GG的，GG如果營收上升，欣興一樣能吃大單
08/23 11:23, 43F
推
08/23 11:28, 3年前 , 44F
訊號來了
08/23 11:28, 44F
噓
08/23 11:29, 3年前 , 45F
都是他在說
08/23 11:29, 45F
噓
08/23 11:36, 3年前 , 46F
突然就供過於求？
08/23 11:36, 46F
噓
08/23 11:36, 3年前 , 47F
又是賽不一樣?
08/23 11:36, 47F
推
08/23 11:37, 3年前 , 48F
大摩分析都delay好幾個月的，現在買啥也不會說
08/23 11:37, 48F
推
08/23 11:37, 3年前 , 49F
爽啊刺啊讚讚讚
08/23 11:37, 49F
推
08/23 11:38, 3年前 , 50F
ABF都還在擴廠
08/23 11:38, 50F
→
08/23 11:39, 3年前 , 51F
利多出盡
08/23 11:39, 51F
噓
08/23 11:40, 3年前 , 52F
神也是你鬼也是你
08/23 11:40, 52F
推
08/23 11:40, 3年前 , 53F
那這邊做空不就賺爆
08/23 11:40, 53F
推
08/23 11:41, 3年前 , 54F
難怪今天跌成這樣
08/23 11:41, 54F
噓
08/23 11:53, 3年前 , 55F
喊到2025，結果2022還沒過完就供過於求，笑死
08/23 11:53, 55F
推
08/23 12:01, 3年前 , 56F
就是想壓低回補借券啊 那麼明顯 最近還超多
08/23 12:01, 56F
推
08/23 12:11, 3年前 , 57F
一年當一天再過
08/23 12:11, 57F
推
08/23 12:17, 3年前 , 58F
台積電法說都洩題了 相信華爾街分析師不如信猴子
08/23 12:17, 58F
推
08/23 12:27, 3年前 , 59F
現在是嚇你
08/23 12:27, 59F
推
08/23 12:30, 3年前 , 60F
滿倉
08/23 12:30, 60F
推
08/23 12:37, 3年前 , 61F
今天會不會借卷回補一堆？
08/23 12:37, 61F
噓
08/23 12:40, 3年前 , 62F
又來 又要吃貨了
08/23 12:40, 62F
推
08/23 12:48, 3年前 , 63F
3037不完全跟2330 客戶組成占比應還是差很多
08/23 12:48, 63F
→
08/23 12:48, 3年前 , 64F
而且個人認為 2330這次預估肯定犯錯了
08/23 12:48, 64F
→
08/23 12:49, 3年前 , 65F
現在不只成熟 先進製程應也有很大的問題
08/23 12:49, 65F
推
08/23 12:53, 3年前 , 66F
準備噴
08/23 12:53, 66F
→
08/23 12:56, 3年前 , 67F
其實看籌碼就知道了 和喵喵崩跌時有87分像
08/23 12:56, 67F
推
08/23 13:11, 3年前 , 68F
一堆說xxx不一樣的，最後都一樣啦
08/23 13:11, 68F
推
08/23 13:26, 3年前 , 69F
超不合理
08/23 13:26, 69F
推
08/23 13:38, 3年前 , 70F
喊久了總有一天攻過於求
08/23 13:38, 70F
推
08/23 13:39, 3年前 , 71F
昨天外資南電倒了4千多張，今天喊降評是怎樣？精管
08/23 13:39, 71F
→
08/23 13:39, 3年前 , 72F
會不用管管？
08/23 13:39, 72F
推
08/23 13:40, 3年前 , 73F
三雄都跌5%，真的隨便沖空隨便賺
08/23 13:40, 73F
→
08/23 13:57, 3年前 , 74F
請這三間員工出來說明
08/23 13:57, 74F
推
08/23 14:00, 3年前 , 75F
請員工出來說明啥，炒股的是老闆
08/23 14:00, 75F
推
08/23 14:07, 3年前 , 76F
四月的時候說缺貨到2028，馬的外資搞得我好亂！！
08/23 14:07, 76F
推
08/23 14:12, 3年前 , 77F
幹 訊號來了
08/23 14:12, 77F
推
08/23 14:59, 3年前 , 78F
咕嚕咕嚕
08/23 14:59, 78F
推
08/23 15:01, 3年前 , 79F
垃圾外豬又要亂搞了?
08/23 15:01, 79F
→
08/23 15:04, 3年前 , 80F
外資的時間是不是過得比較快阿
08/23 15:04, 80F
推
08/23 15:07, 3年前 , 81F
....夠了沒
08/23 15:07, 81F
→
08/23 15:51, 3年前 , 82F
投信轉賣了 下去探親
08/23 15:51, 82F
推
08/23 16:17, 3年前 , 83F
完了完了 芭比Q了
08/23 16:17, 83F
→
08/23 16:49, 3年前 , 84F
來了！來了！
08/23 16:49, 84F
推
08/23 16:59, 3年前 , 85F
大摩今日賣超欣興
08/23 16:59, 85F
噓
08/23 18:33, 3年前 , 86F
白癡ABF不可能滿足需求
08/23 18:33, 86F
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