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Re: [請益] 擦鞋童理論還適用嗎？

看板Stock (股票)作者 (lalalo)時間59分鐘前 (2026/05/25 16:08), 25分鐘前編輯推噓61(61推 0噓 16→)
留言77則, 63人參與, 10分鐘前最新討論串3/3 (看更多)
因為房版一直從英靈殿招喚我去打第三次美債聖杯戰爭(算法:每次碰到5%算招換一次) 所以提供一下美債的看法，阿不過這邊股版，所以也會提一下股票 從我第一篇買美債的文章應該就提過 「這一批部位兩億從股市出來沒處放，需要一個有固定收益的長期標的」 所以必定是長期放置，固定現金(台幣收益更好)，而且預期殖利率現金流不會太低 然後長期之後隨時可以處置不太有稅務負擔(美債ETF沒有課徵資本利得所得稅 直債處分後，會計入海外所得設稅基礎，但兩者債息都是進入海外所得稅基) 為啥需要現金流? 因為是這樣的，當你淨資產超過四十億台幣就像我 (沒錯，2/40=5%，所以美債占我5%，如果版友想算的話，但精確數字我不會講der) 這位階的資產配置通常主力資產佔40~50%以上(多半是某檔大型股票，我是大立光) 5~10億台幣甚至以上主力資產多半是白手起家或世代繼承 跟所在的賽道和運氣息息相關，所以很難去調整更動 (Mfcke 新竹做不動產起家的一定是不動產佔多數 教主在矽谷為AMD起家一定是投資AMD佔多數) 加上一點其他多元配置的組合，這就看個人投資專業與風險偏好 像我放台股億點點 日股億點點 不動產億點點 私募基金億點點 那回到現金流，阿為啥要有現金流? 因為個人的資產負債表必然會有固定費用和負債利息 上面那些億點點多元資產就必定會產生稅務/雜費/貸款利息等等諸如此類 然後要注意 這些多元資產不一定會提供市場平均值的固定現金流，甚至有些是零 -------------------------------------------------------------------------- 我舉個例: 我參與的一檔私募半導體基金，六年期投資期間 目前跑到第四年，其中已經有兩三檔半導體新創公司賺了2~3倍報酬 可以講的一檔是意騰 KY 7749 ，因為已經全數出清落袋為安 https://i.meee.com.tw/zByzE5Z.png
可以看到基金投入 Q1 2022年 240萬美金， Q4 2025年 2.65倍 636萬美金出場 你會說哇 快400萬美金獲利趕快分配給大家，但投資人包含我跟基金經理人一致同意滾存 不分配(Distribution)，不用繳20%法人營所稅以及分配到個人綜所稅，而是繼續放在基 金 裡繼續投資其他半導體項目，屆時數年後基金要結束後一次分配回來這些盈利 (一定也會有失敗投資案損失可以做賦稅相抵，屆時結算畫面才會知道) 所以對我來講，這個私募我投4年 固定現金流是0，現金流是0，現金流是0，很重要要講三次 只有預期第六年後可以一次分配到不少獲利(目前4年算起來略超過大盤複合5~8%) 那我放三百萬美金在這檔私募，是不是本來放美債就應該每年會有4~4.3%的收益 那一來一往就是約24%，72萬美金現金流的差距，每年約12萬的現金流沒有在口袋 對我來講就是每年-12萬美金機會成本的現金收益 --------------------------------------------------------------------- 回到資產組合必定會有為數不少的稅務/其他固定費用等需要去繳納 如果資產負債表有開槓桿會有負債之利息需要繳納 我今天才剛申報房屋稅，簡單放兩個比較高稅率的不動產 https://i.meee.com.tw/VTNYTdP.jpg
https://i.meee.com.tw/rkfWjpT.jpg
(橫批: 有您的貢獻，感謝您) ----------------------------------------------------------------------- 所以回到一開始提到的 「這一批部位兩億從股市出來沒處放，需要一個有固定收益的長期標的」 當時候有幾個選擇啦 1. 低到不行2.3%~2.5%的台北市店面，波動小/可槓桿/要及時處分套現難度高 (今天決定賣掉，T+2 現金入帳進攻其他資產) 2. 高股息ETF或高殖利率台股，這部份那時都有配置一億左右了，組合上滿倉了 這邊一年配個4.8~5.5%可以 3. 美債 長債或短債，可預期固定金流，波動相對小，及時這麼多匯率 高油價事件 我這兩億價值也就浮動不含息-5%~-6%再跑，如果含息是-1%~-2% 浮動再跑 --------------------------------------------------------------------------- 就這樣囉，我相信版友周遭很少會有高淨值出來分享這些資產配置 畢竟人怕出名豬怕肥，我分享蠻多個資已經是快到極限惹 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779696531.A.1B9.html
推
05/25 16:11, 56分鐘前 , 1F
等一下會有人出來喊乾爹
05/25 16:11, 1F
推
05/25 16:11, 56分鐘前 , 2F
神仙打架
05/25 16:11, 2F
推
05/25 16:11, 56分鐘前 , 3F
喊什麼乾爹 爸 你忘了把我帶回家了
05/25 16:11, 3F
推
05/25 16:13, 54分鐘前 , 4F
推
05/25 16:13, 4F
推
05/25 16:14, 53分鐘前 , 5F
好，願意分析推
05/25 16:14, 5F
推
05/25 16:14, 53分鐘前 , 6F
大哥 請問有缺提鞋的嗎？
05/25 16:14, 6F
推
05/25 16:14, 53分鐘前 , 7F
有單就給推 (這個單怎麼長得不太一樣)Orz,,
05/25 16:14, 7F
推
05/25 16:14, 53分鐘前 , 8F
大立光賺翻了
05/25 16:14, 8F
推
05/25 16:14, 53分鐘前 , 9F
推文舔覽趴大賽
05/25 16:14, 9F
推
05/25 16:15, 52分鐘前 , 10F
猛
05/25 16:15, 10F
推
05/25 16:15, 52分鐘前 , 11F
感謝分享
05/25 16:15, 11F
→
05/25 16:16, 51分鐘前 , 12F
你都沒幫壯過頭，損友
05/25 16:16, 12F
你說的對= = 我來具名補充
推
05/25 16:16, 51分鐘前 , 13F
缺乾兒子嗎
05/25 16:16, 13F
推
05/25 16:16, 51分鐘前 , 14F
娘子快出來看上帝
05/25 16:16, 14F
推
05/25 16:17, 50分鐘前 , 15F
有錢人說他買美債，怎麼會有韭菜聽成買美債變有錢
05/25 16:17, 15F
→
05/25 16:17, 50分鐘前 , 16F
人呢？
05/25 16:17, 16F
推
05/25 16:17, 50分鐘前 , 17F
資產的組合非常豐富，果然理財越來越好玩
05/25 16:17, 17F
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 05/25/2026 16:19:03
推
05/25 16:18, 49分鐘前 , 18F
推
05/25 16:18, 18F
推
05/25 16:18, 49分鐘前 , 19F
一般人你的本業就你的現金流, 不要在買美債了
05/25 16:18, 19F
→
05/25 16:18, 49分鐘前 , 20F
你有40億隨便買個LOL戰隊也是對的
05/25 16:18, 20F
推
05/25 16:18, 49分鐘前 , 21F
感謝分享
05/25 16:18, 21F
→
05/25 16:18, 49分鐘前 , 22F
資產8位數不到買美債買辛酸的
05/25 16:18, 22F
推
05/25 16:18, 49分鐘前 , 23F
有錢人的遊戲就是比較好玩
05/25 16:18, 23F
推
05/25 16:18, 49分鐘前 , 24F
蛙仙
05/25 16:18, 24F
推
05/25 16:20, 47分鐘前 , 25F
有缺擦鞋童嗎
05/25 16:20, 25F
推
05/25 16:21, 46分鐘前 , 26F
怎麼樣的房子要繳100萬的房屋稅 我繳8000就覺得好多
05/25 16:21, 26F
→
05/25 16:21, 46分鐘前 , 27F
神大戶
05/25 16:21, 27F
→
05/25 16:21, 46分鐘前 , 28F
上篇文討論的是在台股和美債之間選擇美債的邏輯 你
05/25 16:21, 28F
→
05/25 16:21, 46分鐘前 , 29F
只配很小部分在美債 明顯還是選台股的那一邊 回文
05/25 16:21, 29F
→
05/25 16:21, 46分鐘前 , 30F
立場混亂
05/25 16:21, 30F
→
05/25 16:22, 45分鐘前 , 31F
部位這麼大的 市井小民沒有參考價值
05/25 16:22, 31F
推
05/25 16:22, 45分鐘前 , 32F
你有40億 你買中鋼你也是對的
05/25 16:22, 32F
→
05/25 16:22, 45分鐘前 , 33F
這輩子遇不到這種問題
05/25 16:22, 33F
推
05/25 16:22, 45分鐘前 , 34F
傳說等級願意分享那麼多 感恩大大
05/25 16:22, 34F
推
05/25 16:23, 44分鐘前 , 35F
妙木山仙人
05/25 16:23, 35F
推
05/25 16:24, 43分鐘前 , 36F
誠心感謝高資產戶分享
05/25 16:24, 36F
推
05/25 16:24, 43分鐘前 , 37F
資產還沒8位數 先不看了
05/25 16:24, 37F
推
05/25 16:24, 43分鐘前 , 38F
大戶的煩惱
05/25 16:24, 38F
推
05/25 16:25, 42分鐘前 , 39F
債蛙仙人
05/25 16:25, 39F
推
05/25 16:26, 41分鐘前 , 40F
喊什麼乾爹和爸的，錯了，爺爺打錢XD
05/25 16:26, 40F
推
05/25 16:28, 39分鐘前 , 41F
沒錯啊、這等級投台股扣稅扣到做白工
05/25 16:28, 41F
推
05/25 16:28, 39分鐘前 , 42F
嗯你對
05/25 16:28, 42F
推
05/25 16:29, 38分鐘前 , 43F
原來才佔比重這麼小，前文說不看好後市，原來是小
05/25 16:29, 43F
→
05/25 16:29, 38分鐘前 , 44F
部分美債來保守，如若看好後市應該就是全攻帶槓槓了
05/25 16:29, 44F
→
05/25 16:29, 38分鐘前 , 45F
？2倍 3倍？
05/25 16:29, 45F
這部分講解一下，跟投資理念有關 我是價值投資左側交易，所以大部分比較保守 2025/2026就買點日股五大商社和其他台股等等 通常要大進攻是是市場大跌進場才會分批買進 所以三月初大跌有稍微準備要轉換進攻 後來跌幅不如預期（我記得沒跌破三萬
推
05/25 16:29, 38分鐘前 , 46F
資產沒有10位數的人就不用考慮債了
05/25 16:29, 46F
推
05/25 16:30, 37分鐘前 , 47F
40億 一堆人不到400萬 買美債就是智障
05/25 16:30, 47F
推
05/25 16:30, 37分鐘前 , 48F
真，大戶
05/25 16:30, 48F
推
05/25 16:30, 37分鐘前 , 49F
一百萬的房屋稅@@google一直跟我說不可能。太強了
05/25 16:30, 49F
推
05/25 16:31, 36分鐘前 , 50F
爸爸
05/25 16:31, 50F
推
05/25 16:31, 36分鐘前 , 51F
40億定存也是對的
05/25 16:31, 51F
推
05/25 16:31, 36分鐘前 , 52F
謝謝大大分享
05/25 16:31, 52F
推
05/25 16:32, 35分鐘前 , 53F
奈米戶最愛嗆買美債 很可愛
05/25 16:32, 53F
推
05/25 16:32, 35分鐘前 , 54F
大學畢業幾年資產400萬而已 年薪也差不多400萬，美
05/25 16:32, 54F
→
05/25 16:32, 35分鐘前 , 55F
債買到撞到
05/25 16:32, 55F
※ 編輯: LINPINPARK (111.71.93.44 臺灣), 05/25/2026 16:42:16
推
05/25 16:34, 33分鐘前 , 56F
爸 晚上吃啥 小的馬上去準備
05/25 16:34, 56F
推
05/25 16:35, 32分鐘前 , 57F
您的億點點，是我們平民的一大點，感謝神分享
05/25 16:35, 57F
推
05/25 16:35, 32分鐘前 , 58F
40億不是一般人了
05/25 16:35, 58F
推
05/25 16:36, 31分鐘前 , 59F
100萬的房屋稅是買陶朱隱園嗎
05/25 16:36, 59F
推
05/25 16:36, 31分鐘前 , 60F
推，原來ptt會有大戶願意分享
05/25 16:36, 60F
推
05/25 16:38, 29分鐘前 , 61F
感謝分享
05/25 16:38, 61F
推
05/25 16:40, 27分鐘前 , 62F
40億就算定存算1%,年賺也有4千萬.比一般人一輩子多
05/25 16:40, 62F
推
05/25 16:40, 27分鐘前 , 63F
窩的媽呀XD。
05/25 16:40, 63F
推
05/25 16:41, 26分鐘前 , 64F
因為是3.2%的稅率 自住就1.2%
05/25 16:41, 64F
→
05/25 16:42, 25分鐘前 , 65F
我記得L大有說過他那棟是法人持有的
05/25 16:42, 65F
→
05/25 16:42, 25分鐘前 , 66F
信義區很漂亮的那棟XD
05/25 16:42, 66F
推
05/25 16:44, 23分鐘前 , 67F
缺兒子嗎
05/25 16:44, 67F
推
05/25 16:44, 23分鐘前 , 68F
有缺顧鞋店的嗎
05/25 16:44, 68F
推
05/25 16:44, 23分鐘前 , 69F
缺擦鞋童嗎？
05/25 16:44, 69F
推
05/25 16:44, 23分鐘前 , 70F
怎樣的房子要繳到100萬的房屋稅? +1
05/25 16:44, 70F
推
05/25 16:45, 22分鐘前 , 71F
可以借點錢嗎？億點點就好
05/25 16:45, 71F
推
05/25 16:46, 21分鐘前 , 72F
大戶
05/25 16:46, 72F
推
05/25 16:47, 20分鐘前 , 73F
狂
05/25 16:47, 73F
推
05/25 16:52, 15分鐘前 , 74F
仙人
05/25 16:52, 74F
推
05/25 16:55, 12分鐘前 , 75F
帥
05/25 16:55, 75F
推
05/25 16:55, 12分鐘前 , 76F
億點點 億點點 到處放億點點
05/25 16:55, 76F
→
05/25 16:57, 10分鐘前 , 77F
因為有錢才買美債 不是買美債變有錢啊
05/25 16:57, 77F
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