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Re: [請益] 美國公司債目前是好標的？

看板Stock (股票)作者時間3年前 (2022/10/29 14:44), 3年前編輯推噓13(13推 0噓 39→)
留言52則, 17人參與, 3年前最新討論串14/15 (看更多)
先前在板上介紹「目標到期債券指數ETF」時， 有人問到期是會清算ETF，還是拿著到期資金再投入。 iShares iBonds https://www.ishares.com/us/strategies/bond-etfs/build-better-bond-ladders Invesco Bulletshares https://www.invesco.com/us/en/solutions/invesco-etfs/bulletshares-fixed-income-etfs.html 當時我回「會清算」，不過回頭想想我其實沒有見證過它們的清算程序， 畢竟先前都是透過說明文件以及同系列已清算的 ETF 來了解運作方式。 因此我就做了實驗，買了 iShares 2022 Term High Yield and Income ETF， 看看年底會怎樣。 結果最近富邦寄清算通知給我了，年底 12/16 要清算， 與同系列已清算產品的清算月份和日期差不多，符合原先期望。 https://imgur.com/a/q5RIzMp 目前 ETF 已有 59.25% 的淨值停泊在貨幣市場基金或短期國債裡。 除非年底前發生嚴重大跳票，否則多數資本應該都能拿回來。 這部分的運作方式也按 ETF 的管理方式走。 https://tinyurl.com/2p8zwbza 以上提供給想了解有到期日的債券指數 ETF 之板友參考。 基本上除非你部位太大，差一點交易手續費和 ETF 管理費都會少拿不少錢， 而且又有把握透過安全可靠的管道以顯著優於指數的殖利率接手直債， 否則買 ETF 還是比較方便划算。 雖然這幾天債券殖利率降了，但十年期美國公債還是有 4%，大家仍可以試試。 儘管之後很可能再跌價，但既然目前利率與年初相比更接近升息目標， 只要不是現在就重押而是分批進場，那早買早領配息，最後未必賺得比較少。 待年底清算完，明年收到配息的退稅後，我會視情況再跟大家說明。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.219.235 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667025881.A.736.html
推
10/29 14:47, 3年前 , 1F
感謝分享
10/29 14:47, 1F
→
10/29 14:52, 3年前 , 2F
長債最近莫名拉一波了 希望續跌好加碼
10/29 14:52, 2F
推
10/29 15:10, 3年前 , 3F
8月那波反彈高點到現在也跌了10%左右
10/29 15:10, 3F
推
10/29 15:11, 3年前 , 4F
好特別的經驗，這方面的資料好像不多的樣子
10/29 15:11, 4F
推
10/29 15:21, 3年前 , 5F
推實務經驗
10/29 15:21, 5F
→
10/29 15:22, 3年前 , 6F
要經過實際操作驗證，有助於確定理論與實際是否相符
10/29 15:22, 6F
推
10/29 15:57, 3年前 , 7F
感謝
10/29 15:57, 7F
推
10/29 16:01, 3年前 , 8F
謝謝分享
10/29 16:01, 8F
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10/29 16:08, 3年前 , 9F
哪裡莫名拉一波，最近華爾街不就是在下注 在炒作聯
10/29 16:08, 9F
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10/29 16:08, 3年前 , 10F
準會要減速升息的速度，
10/29 16:08, 10F
→
10/29 16:08, 3年前 , 11F
所以債券價格自然會上升，殖利率就下降啊
10/29 16:08, 11F
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10/29 16:08, 3年前 , 12F
不就這樣
10/29 16:08, 12F
→
10/29 16:09, 3年前 , 13F
反正最多只能炒作到11/10之後被聯準會打臉 就要全
10/29 16:09, 13F
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10/29 16:09, 3年前 , 14F
部吐回去
10/29 16:09, 14F
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10/29 16:10, 3年前 , 15F
之前七八月的時候，華爾街還不是炒作過通膨要見頂
10/29 16:10, 15F
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10/29 16:10, 3年前 , 16F
了，所以聯準會 快要停止升息了的題材嗎
10/29 16:10, 16F
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10/29 16:10, 3年前 , 17F
然後八月底 鮑威爾出來否認 然後就開始一路崩跌到
10/29 16:10, 17F
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10/29 16:10, 3年前 , 18F
十月
10/29 16:10, 18F
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10/29 16:11, 3年前 , 19F
現在不就是老梗重炒 就看幾個散戶又要騙上車了
10/29 16:11, 19F
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10/29 16:11, 3年前 , 20F
被騙上車了
10/29 16:11, 20F
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10/29 16:12, 3年前 , 21F
別忘了11/8 美國期中選舉，華爾街做球給主子聯準會
10/29 16:12, 21F
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10/29 16:12, 3年前 , 22F
也很合理啊
10/29 16:12, 22F
推
10/29 16:28, 3年前 , 23F
好了啦 ，啊就有人想買啊。知道您要等8000才買，反
10/29 16:28, 23F
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10/29 16:28, 3年前 , 24F
正大家都知道會很慘了。但有人就想慢慢買嘛。
10/29 16:28, 24F
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10/29 16:28, 3年前 , 25F
等停止升息再去買債券
10/29 16:28, 25F
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10/29 16:28, 3年前 , 26F
升息 債就跌
10/29 16:28, 26F
一起回一下 icelaw 和 k798976869 的看法。 理想上當然要等升息到頂點再全下，但這跟股票想歐印抄底的狀況一樣，都是知易行難。 你不能預知未來，聯準會也不能。 現在 FED 的目標利率未來不一定會出現，真的出現了也不一定是殖利率最高的時機， 債券殖利率最高的時候你也不一定會全下，你搞不好怕了或是想等更低。 因此與其去抄底，不如善用債券結果相對確定很多的特性。 當殖利率已符合期望時，就可以考慮陸續投入。 早投入就能多領好幾個月的配息，這樣下來也不見得會虧， 尤其在利率已達 3.25，離 4.5 只剩 1.25 而非年初的 4.25， 十年期美國公債殖利率已達 4% 的情況下。 想等利率最高點再買，就跟今年想等台積電 300 以下再撿的心理相似。 你可以等，但不一定等得到，出現了也不一定是你的。
→
10/29 16:33, 3年前 , 27F
拜託 債是債 股是股 不要股債不分好嗎
10/29 16:33, 27F
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10/29 16:34, 3年前 , 28F
講白點 匯是匯 債是債 股是股 完全不同的東西好嗎
10/29 16:34, 28F
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10/29 16:35, 3年前 , 29F
股債未必會一直同步的，現在同步只是現在的時空環
10/29 16:35, 29F
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10/29 16:35, 3年前 , 30F
境下的結果
10/29 16:35, 30F
推
10/29 16:40, 3年前 , 31F
當然股是股債是債啊，啊就您認為會更慘大家都知道
10/29 16:40, 31F
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10/29 16:40, 3年前 , 32F
了。啊就是有人可能錢多想慢慢買嘛。
10/29 16:40, 32F
推
10/29 17:49, 3年前 , 33F
怪老子六月就下去買了幾百萬20年公債，這麼香不跟嗎
10/29 17:49, 33F
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10/29 17:49, 3年前 , 34F
？
10/29 17:49, 34F
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10/29 17:54, 3年前 , 35F
怪老子今年初就一直買20年公債了，不是年中
10/29 17:54, 35F
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10/29 17:54, 3年前 , 36F
他的影片有講
10/29 17:54, 36F
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10/29 17:55, 3年前 , 37F
當然從年初買長債的績效 不用問也知道就是蠻慘的
10/29 17:55, 37F
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10/29 17:57, 3年前 , 38F
他的論點就是你怎麼知道會跌到多少 所以年初就一直
10/29 17:57, 38F
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10/29 17:57, 3年前 , 39F
用已反應 市場已經price in的論點持續買入長債
10/29 17:57, 39F
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10/29 17:58, 3年前 , 40F
但其實只要看聯準會 跟FED Watch的利率點陣圖就知
10/29 17:58, 40F
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10/29 17:58, 3年前 , 41F
道了，根本就沒有什麼好預測的，人家聯準會就說得
10/29 17:58, 41F
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10/29 17:58, 3年前 , 42F
很明白啊，只是他不信而已
10/29 17:58, 42F
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10/29 18:57, 3年前 , 43F
高通膨如果那麼好解決 那70年代美國就不會搞這麼久
10/29 18:57, 43F
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10/29 18:57, 3年前 , 44F
還搞不定 4-5%以上的利率未來非常大概率變常態 保
10/29 18:57, 44F
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10/29 18:57, 3年前 , 45F
持數年
10/29 18:57, 45F
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10/29 18:58, 3年前 , 46F
債真的很難買到剛好低點 分段買吧QQ
10/29 18:58, 46F
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10/29 20:22, 3年前 , 47F
最近有業務來推銷蘋果的債券5%利率 要買嗎
10/29 20:22, 47F
太貴了吧。 2031 到期的投等企業債 ETF 都有 5.72% 的預估淨殖利率
推
10/29 20:43, 3年前 , 48F
債券ETF也是一種債券指數的投資
10/29 20:43, 48F
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10/29 20:44, 3年前 , 49F
看是哪個指數而已啦xd
10/29 20:44, 49F
推
10/29 21:10, 3年前 , 50F
的確是說放十年100萬會變157萬啦
10/29 21:10, 50F
推
10/29 21:18, 3年前 , 51F
推實務
10/29 21:18, 51F
推
10/30 11:00, 3年前 , 52F
原來退稅是明年嗎? 用有QI的券商被扣30%以為就是30%
10/30 11:00, 52F
美國不向外國投資人從美國企業取得的債券利息課徵所得稅。 或許是因為債券 ETF 的收益本來就相對低， 所以美國在處理股利所得稅時，特別對債券 ETF 網開一面。 要是 ETF 持有的債券的由美國企業發行， 那資產管理公司就可以在配息後視比例將配息列為利息收入， 這樣有 QI 的券商就可以退還部分的股利稅預扣額。 ※ 編輯: dream1124 (36.227.219.235 臺灣), 10/30/2022 11:16:03
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