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Re: [請益] 為何美債是買ETF而不買原型已刪文

看板Stock (股票)作者 (aha)時間1年前 (2023/10/28 15:21), 編輯推噓20(24推 4噓 108→)
留言136則, 22人參與, 1年前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《VVVV5555 (東興烏鴉-耀揚哥)》之銘言： : 想問一下一樣是美債 : 大部分的人都跑去買美債20正二 : 而不是買真正的美債20年 : 看交易量大概差了四倍 : 可是買美債正二一點也沒好處啊 : 大家討論美債值得購入的原因 : 不就是因為利於不敗之地 : 不管升息降息對於美債贏面都大 : 剛剛聽廣播來賓說 : 長債本來就波動小 現在又是低點 : 近期暴跌正是加碼的好時機 : 現在的狀況升息 美債殖利率上升 : 可以賺到股息 : 未來降息 美債價格上升 : 可以賺到價差 : 怎樣都不虧 : 雖然未來不知道是多久 : 但買債本來就是長期抗戰 : 現在剛好有個很好的切入點讓各位買 : 但是大家都是跑去買美債正二是為什麼 : 美債正二是期貨商品 : 並不會配息啊 : 這樣升息不就沒辦法靠殖利率防禦 : 也沒辦法靠股息貼補虧損 : 美債正二有這個問題 : 為何還是比較受到青睞 是這樣的 債券ETF 和債券本質最大的不同 就是久期風險 債券本身會到期 但ETF不會 所以假設長期高利率連續二十年 債券ETF 價值就會受到打壓而虧損 而債券到期後則是本金利息一起拿回 我打到這裡才發現 原來樓主問的是原型跟槓桿ETF 原型ETF就是原型食物 健康但你不愛吃 便要吃炸雞薯條這種槓桿ETF 然後最後賠了健康悔不當初 跟你的人生一樣吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.49.134 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1698477701.A.8B6.html
推
10/28 15:23, 1年前 , 1F
吃的時侯很爽很快樂沒辦法量化啊幹
10/28 15:23, 1F
→
10/28 15:24, 1年前 , 2F
（咦
10/28 15:24, 2F
推
10/28 15:30, 1年前 , 3F
就一堆人搞不清楚啊 整天說股債配置要買債券ETF
10/28 15:30, 3F
推
10/28 15:30, 1年前 , 4F
維持高利率20年ETF不會虧損 是利率一直走高才會 而
10/28 15:30, 4F
→
10/28 15:30, 1年前 , 5F
如果利率一直走高 你最後拿回的本金也早被通膨稀釋
10/28 15:30, 5F
→
10/28 15:30, 1年前 , 6F
成渣 所以買直債沒有比較高明
10/28 15:30, 6F
→
10/28 15:30, 1年前 , 7F
跟風買一點都是ok的
10/28 15:30, 7F
→
10/28 15:32, 1年前 , 8F
買ETF或是買直債 走的路是差不多的 一般人根本沒搞
10/28 15:32, 8F
→
10/28 15:32, 1年前 , 9F
懂
10/28 15:32, 9F
推
10/28 15:38, 1年前 , 10F
債券到期拿回的本金也只是「數字」 不代表價值
10/28 15:38, 10F
推
10/28 15:39, 1年前 , 11F
直債跟etf怎麼會一樣，除非未來的利率是一樣一條直
10/28 15:39, 11F
→
10/28 15:39, 1年前 , 12F
線的，甘五科靈？
10/28 15:39, 12F
推
10/28 15:42, 1年前 , 13F
炸雞香腸熱狗 比較好吃是事實XD
10/28 15:42, 13F
推
10/28 15:45, 1年前 , 14F
比all in TMF 更加槓桿的是 IB 槓桿放空TMV
10/28 15:45, 14F
→
10/28 15:47, 1年前 , 15F
11樓才正確…
10/28 15:47, 15F
推
10/28 15:51, 1年前 , 16F
50%ETF+50%直債就好了...
10/28 15:51, 16F
推
10/28 15:52, 1年前 , 17F
爽就好管那麼多
10/28 15:52, 17F
噓
10/28 15:54, 1年前 , 18F
你們全部講的都不對 全錯
10/28 15:54, 18F
→
10/28 15:54, 1年前 , 19F
20年長債ETF就算這20年都維持5%利率不降息，20年後
10/28 15:54, 19F
→
10/28 15:54, 1年前 , 20F
長債券etf的淨值還是漲回去的
10/28 15:54, 20F
→
10/28 15:55, 1年前 , 21F
所謂久期風險 週期風險也只是在週期內循環的風險，
10/28 15:55, 21F
→
10/28 15:55, 1年前 , 22F
但如果能完整走完 整個債券duration週期，就沒風險
10/28 15:55, 22F
→
10/28 15:55, 1年前 , 23F
了
10/28 15:55, 23F
→
10/28 15:55, 1年前 , 24F
所以這才叫週期風險 久期風險，而不是叫違約風險
10/28 15:55, 24F
→
10/28 15:55, 1年前 , 25F
懂嗎
10/28 15:55, 25F
→
10/28 15:55, 1年前 , 26F
一直講利率也沒有很精準，正確來說是市場交易出來的
10/28 15:55, 26F
→
10/28 15:56, 1年前 , 27F
殖利率，但這一樣難在現在判斷，因此你真的絕對不想
10/28 15:56, 27F
→
10/28 15:56, 1年前 , 28F
拿不回票面金額那還是買直債吧，只是門檻高又有其他
10/28 15:56, 28F
→
10/28 15:56, 1年前 , 29F
問題就是了
10/28 15:56, 29F
→
10/28 15:59, 1年前 , 30F
樓上d也是懂一半， 雖然債券價格是市場交易出來的
10/28 15:59, 30F
→
10/28 15:59, 1年前 , 31F
，但是市場只是主人與狗論 的那隻狗，
10/28 15:59, 31F
→
10/28 15:59, 1年前 , 32F
狗再怎麼跑 最終還是會回到主人身邊，
10/28 15:59, 32F
→
10/28 15:59, 1年前 , 33F
只是債券的價格跟利率變化並不是呈線型關係，
10/28 15:59, 33F
→
10/28 15:59, 1年前 , 34F
但大趨勢上還是正相關 如此而已
10/28 15:59, 34F
→
10/28 16:00, 1年前 , 35F
所以財經油土伯斷定說降息1% 長債會漲16% 這不是必
10/28 16:00, 35F
→
10/28 16:00, 1年前 , 36F
然，
10/28 16:00, 36F
→
10/28 16:00, 1年前 , 37F
但降息後 長債價格會漲 這點還是肯定的 漲多漲少而
10/28 16:00, 37F
→
10/28 16:00, 1年前 , 38F
已
10/28 16:00, 38F
→
10/28 16:01, 1年前 , 39F
而且市場會做預判交易，所以長債也未必會等到真的
10/28 16:01, 39F
還有 57 則推文
→
10/28 17:09, 1年前 , 97F
或直接買個五年或 十年的直債鎖利 不就得了
10/28 17:09, 97F
→
10/28 17:12, 1年前 , 98F
分批買就對了
10/28 17:12, 98F
噓
10/28 19:19, 1年前 , 99F
瞎扯
10/28 19:19, 99F
推
10/28 20:26, 1年前 , 100F
謝ice大解說 主要是長期資產配置資本利得吧 現在買
10/28 20:26, 100F
→
10/28 20:26, 1年前 , 101F
FT的債ETF 配息都被預扣稅.. 一直擺在那邊不知道也
10/28 20:26, 101F
→
10/28 20:26, 1年前 , 102F
要不要加碼
10/28 20:26, 102F
推
10/28 20:49, 1年前 , 103F
屁話太多了啦。直接比購買力就好了。買個二十年的
10/28 20:49, 103F
→
10/28 20:49, 1年前 , 104F
直債，假如現在在美國可買一棟房，就看你20年後在
10/28 20:49, 104F
→
10/28 20:49, 1年前 , 105F
美國總報酬可以買幾棟房。或者是改成黃金也可以。
10/28 20:49, 105F
→
10/28 20:49, 1年前 , 106F
用這觀點才能正視你錢有無變薄。假如你每年領個5%
10/28 20:49, 106F
→
10/28 20:49, 1年前 , 107F
債息。最後變廢紙跟南非幣一樣也沒用。別忘了，美
10/28 20:49, 107F
→
10/28 20:49, 1年前 , 108F
金在特定時期也會對巴西幣新台幣，日幣、人民幣、南
10/28 20:49, 108F
→
10/28 20:49, 1年前 , 109F
非幣跌40～60%。
10/28 20:49, 109F
推
10/28 23:38, 1年前 , 110F
不太懂為什麼要比購買力，買直債、etf或股票，都不
10/28 23:38, 110F
→
10/28 23:38, 1年前 , 111F
影響購買力吧。
10/28 23:38, 111F
推
10/29 00:26, 1年前 , 112F
就是為嘴而嘴，有些人講的好像買股票之後 世界就沒
10/29 00:26, 112F
→
10/29 00:26, 1年前 , 113F
有通膨了 CC
10/29 00:26, 113F
→
10/29 00:27, 1年前 , 114F
如果 戰爭你的台幣變廢紙，你以為買台股就可以逃得
10/29 00:27, 114F
→
10/29 00:27, 1年前 , 115F
了 沒事喔，笑死
10/29 00:27, 115F
→
10/29 00:30, 1年前 , 116F
還有 有人以為美元變廢紙 你買的美股沒事喔，
10/29 00:30, 116F
→
10/29 00:30, 1年前 , 117F
然後靠美國吃穿的台灣科技業 台GG 跟整個台股 還可
10/29 00:30, 117F
→
10/29 00:30, 1年前 , 118F
以繼續馬照跑 五照跳 繼續歌舞昇平喔
10/29 00:30, 118F
→
10/29 00:30, 1年前 , 119F
笑死 真的笑死
10/29 00:30, 119F
推
10/29 00:31, 1年前 , 120F
怎會以為債蛙手上會沒股票= =
10/29 00:31, 120F
→
10/29 00:31, 1年前 , 121F
債酸股票是100%allin?
10/29 00:31, 121F
推
10/29 06:18, 1年前 , 122F
去年的鎂酸 今年債酸XD
10/29 06:18, 122F
推
10/29 07:46, 1年前 , 123F
對啊。美金變廢紙美股沒事啊。沒看到土耳其股市、南
10/29 07:46, 123F
→
10/29 07:46, 1年前 , 124F
非股市、拉美股市。貨幣都變壁紙了。股市一直創新
10/29 07:46, 124F
→
10/29 07:46, 1年前 , 125F
高。反而是保值的資產。為何。買股就是買企業的資
10/29 07:46, 125F
→
10/29 07:46, 1年前 , 126F
產與生產力。
10/29 07:46, 126F
→
10/29 07:47, 1年前 , 127F
土耳其、俄羅斯不是照照跑馬照跳。還有最近快沒外
10/29 07:47, 127F
→
10/29 07:47, 1年前 , 128F
匯的巴基斯坦。股市也是很保值。
10/29 07:47, 128F
→
10/29 07:48, 1年前 , 129F
連這個都不懂的，我看也不用投資了。
10/29 07:48, 129F
→
10/29 07:49, 1年前 , 130F
股市保值個毛 房地產才保值
10/29 07:49, 130F
推
10/29 07:51, 1年前 , 131F
在貨幣變成壁紙時期，債卷就是垃圾，股票、黃金、
10/29 07:51, 131F
→
10/29 07:51, 1年前 , 132F
實體資產最佳。借貸者大贏家，債主大輸家。這應該是
10/29 07:51, 132F
→
10/29 07:51, 1年前 , 133F
基本常識。
10/29 07:51, 133F
→
10/29 07:52, 1年前 , 134F
兩者都相對保值。
10/29 07:52, 134F
→
10/29 07:53, 1年前 , 135F
10/29 07:53, 135F
→
10/29 07:53, 1年前 , 136F
少看不起變壁紙國家的股市。
10/29 07:53, 136F
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