[新聞] 晶圓代工兩個世界　台積登頂、中芯仰賴政府銀彈支撐

看板Stock (股票)作者enouch777 (雷)時間3月前 (2024/08/12 10:09)推噓15(21推 6噓 15→)

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原文標題：晶圓代工兩個世界　台積登頂、中芯仰賴政府銀彈支撐 ※請勿刪減原文標題原文連結： https://bit.ly/4fEKQLI ※網址超過一行過長請用縮網址工具發布時間：陳玉娟／新竹 2024-08-12 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準記者署名：陳玉娟／新竹 2024-08-12 ※原文無記載者得留空原文內容：台積電重新定義晶圓製造產業，更反映不斷擴展的市場機會。李建樑攝（資料照）台積電重新定義晶圓製造產業，更反映不斷擴展的市場機會。李建樑攝（資料照）全球晶圓代工業者上半年業績與下半年展望出爐，如預期形成冷熱更為分明兩個世界。半導體設備業者表示，晶圓代工各廠營運表現其實早已劇透。幾乎獨享AI晶片大單的台積電，每日開工淨賺約新台幣26億元，聯電與世界先進雖衰退，但仍維持獲利成績。其他業者則咬牙苦撐，尤其是英特爾（Intel）第2季晶圓代工虧損再擴大，台積電以外所有代工廠所賺的錢加起來，都還補不上英特爾單季虧損黑洞。展望下半年，眾廠預期半導體市況將緩步復甦，業績將回升，但由製程技術、接單動能、產能利用率、毛利率等觀察，仍只有台積電持續登峰，聯電、世界先進緩步回溫，其他業者代工獲利增幅空間仍受限。儘管台積電重新定義晶圓製造產業，將封裝、測試、光罩製作，除記憶體製造之外的整合元件製造商納入「晶圓製造2.0」，期能更好反映台積電不斷擴展的市場機會。在此新定義下，晶圓製造2.0產業的規模在2023年將近2,500億美元，相較於之前的定義則為 1,150億美元，以此估算2024年晶圓製造產業年增近10%；2023年台積電在晶圓製造2.0的市佔則為28%，過往以純晶圓代工估算則約6成上下。對市場而言，台積電穩取6成版圖，在7奈米以下先進製程幾乎稱霸，在沒有競爭對手的情況下，眾廠完全看不到車尾燈。設備業者就表示，晶圓代工各廠營運表現差距愈來愈大，包括持續燒錢拚戰先進製程與先進封裝的三星電子（Samsung Electronics）、英特爾，至今仍找不到突破口。聯電在面對客戶庫存去化緩慢與需求疲弱不振下，上半年獲利雖衰退，也有新台幣242.42億元入袋；而被市場看淡的世界先進，上半年繳出30.7億元優於預期的成績，主要是確立不加入中國業者殺價策略，且受益去中化轉單效應。對比之下，英特爾表現則令市場擔憂，第2季晶圓代工虧損擴大到28.3億美元，2022、2023 年累計虧損已超過百億美元，英特爾先前則立下2027年底晶圓代工事業損益兩平目標。市場認為，英特爾目前產品設計部門持續擴大委外台積電，在產品推出時程、效能表現與成本撙節方面應有所改善，晶圓代工事業則在美國政府力助下，仍有機會縮小虧損，但目前來看分拆會是首要解方。而三星受惠記憶體晶片價格與出貨好轉，獲利逐季躍升，但晶圓代工業績表現仍不明朗，持續砸下重金推進先進製程與先進封裝，至今未見外部大客戶訂單落袋，出海口仍只有自家晶片。而中國晶圓代工廠中芯、華虹第2季及上半年整體實際表現則如預期持續下滑：中芯第2季營收年增22%，但較2023年同期大減 59.1%，毛利率為13.9%，較2023年同期下滑6.4個百分點，產能利用率由80.8%拉升至85.2%，累計上半年獲利2.363億美元。但值得注意的是，上半年來自政府資金收入的挹注達2.493億美元，如果扣除政府銀彈奧援，中芯獲利約在損平之間，也顯見無EUV設備助力下，中芯完全不計虧損，助力華為等中國本土晶片設計再起。中芯預估第3季營收季增13~15%，毛利率也有機會重返2成大關，但市場認為扣除政府補助下，中芯獲利能力提振有限。而第1季、第2季產能利用率分別達102.7%、97.9%的華虹，第2季毛利率衰減至10.5%，獲利僅達670萬美元，不及首季3,180萬美元與2023年同期7,850萬美元；上半年獲利8,520萬美元，但來自政府補助也有1,899.1萬美元。進一步來看，在本土客戶訂單持續挹注、產能利用率滿載情況下，製程技術已難推進的華虹，獲利成長空間有限。華虹也保守預估，第3季營收僅較第2季小幅成長，而毛利率只有10~1 2%。心得/評論：台積是賺贏剩下的全部加起來英皇是賠的其他人賺的(扣掉GG)還填不滿整體來看，晶圓代工還是台積& others ※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.230.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1723428584.A.B9A.html ※ 編輯: enouch777 (223.139.230.71 臺灣), 08/12/2024 10:10:42

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onekoni

08/12 10:12, 3月前 , 1^F

08/12 10:12, 1^F

噓

BlueBird5566

08/12 10:14, 3月前 , 2^F

08/12 10:14, 2^F

噓

neil0611

08/12 10:15, 3月前 , 3^F

08/12 10:15, 3^F