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Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？

看板Stock (股票)作者 (Sea)時間2周前 (2025/04/11 05:54), 編輯推噓41(46推 5噓 92→)
留言143則, 56人參與, 2周前最新討論串8/10 (看更多)
※ 引述《ULTIMA1002 (晚點再說)》之銘言： : 如題 : 美債正在崩， : 看似是全世界對美國投下不信任票， : 但是美債本身應該是不可能消失的， : 一直拋美債這行為怎麼解釋？ : 有國家帶頭在拋。然後散戶跟著拋？ : 沒有違約可能不是利率越高越要撿嗎？ 我還是要強調一下，美債本身是不會違約的，機制上就不會。 你看不到美債違約，因為美國處理美債的方式再爛也輪不到讓美債違約。 但美債現在能不能買？ 不能！ 這個我已經說過很多次了，包含我自己的 美債etf周一也都全出了。 目前真的要挑選避險產品就是黃金，心臟大顆也懂虛擬貨幣的可以選比特幣， 最根本的原因就是美元將大貶。 讓美元大貶是解決美債問題的其中一種方式，而講到貨幣本身，美元的定價是來自 於其他主要貨幣的匯率以及對黃金的價格。 所以如果今天各國競貶，或許你從美元指數上不會看出有甚麼差別，但對於黃金價格 來說就會有明顯差距。 為什麼說美元會大貶？ 川普需要製造業回流的前題必須要降息 + 美元大貶， 這也是川普一直以來要做的事情。 所以不能買美債是因為你可能賺到降息讓債券上漲的幅度，但可能賠上因美元大貶 ，持有美元實質價值的損失。 一盎司金價 3000 美元好了，若因美元貶值使黃金上漲成一盎司 6000 美元，你原本的 債券可能因降息漲了 50%，你帳面上美元數字變高了，但是實質價值降低了。 關稅戰對美國的利益在於聽話的可以多拿一點稅收 / 降低美國對該國出口商品的稅率 / 以及要求或迫使對方國家貨幣升值(等同於美元對其貶值)，不聽話的如中國，互疊關稅， 增加成本，對民眾來說因商品價格提高確實有可能降低消費或不消費，但對民生物品 或必要物品來說，仍會有影響。 價格提高等同貨幣實質價值下降。 所以不論美國對各國發動關稅戰，各國是硬起來回擊還是跪下去，對美國來說 最終都可以達到讓其貨幣貶值的地步。 並且重點在實施的過程中 "儘量" 降低 各國對美國信用的衝擊。 甚麼意思？ 美元 / 美債本身的價值有一部份是來自於世界對美元 / 美債的信任，當越來越多 人質疑，或是不再信任美元美債時，其價格就會受到影響。 解決美債問題美國的作法從最粗糙到不得不為依序大概是這樣： 1. 我不還錢了，爛命一條 ---> 美債違約，上面說的，這基本上不可能。 因為下面的任一個方式都比這個好且能解決美債問題。 2. 美國宣布發行新美元，1 NewUSD 可以兌換 1 萬 USD(兌換多少隨美國說)，這作法 很爛，但絕對比直接擺爛不給錢還好 (美債最大持有者是美國人自己) 3. 美國要求世界各國接收超長期低息 or 零息美債 ---> 網傳的海湖協議，不贅述。 以上三種方式，美國都不太可能實施，除非下面的做法失靈 / 失控 / 無效。 4. 透過政策讓美元大貶，政策包含降息 / QE / 發動關稅戰...皆是 而關於第四個方案，是現在進行式，不過要注意的是，裡面操作的方式與影響皆 不同。 例如若 FED 配合，現在馬上降息 + 無限收美國新發的低息甚至零息的國債，這作法 有可能導致強烈的通膨後果，美元同樣會貶值，但貶值幅度較小。 若是先透過關稅戰搞亂世界經濟，甚至部分非民生用品有通縮疑慮，屆時再降息 + QE， 將會導致美元大幅貶值。 但過程中若有變數，例如中國做到聯合世界其他主要經濟體，將美國排除在外，或是關 稅談崩了，美國強硬加關稅，各國也回擊關稅 + 拋美債...etc。若這些變數任一發生， 美債雖然仍可以透過上述的 1 / 2 / 3 解決，但基本上美元就將失去其主要貨幣的價值 ，美元貶值的幅度將會是上面所有可能中最大的。 所以目前不論是哪一套劇本，最終的結果都終將是川普要的降息 + 美元貶值，也因此 目前美債碰不得，即使鐵了心真要買，也儘量避免過度槓桿。 另外提一下 "美國" 本身也是美元 / 美債讓世界各國信任的原因， 但現在出了一個總統做事反覆、說各國都在親他屁眼、炫耀親友贏幾十億， 這些行為在我看來，都會讓各國加深對美元 / 美債的不信任。 以上，是從你自有資金的角度去看。 若你是使用負債(例如貸款)去持有美債，當美元大貶時，若台幣同樣因美元大貶 而大幅貶值，那使用貸款去持有美元則並不會因此而損失。 因為你的負債也同樣稀釋了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.218.78 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744350854.A.8EC.html
推
04/11 13:57, 2周前 , 1F
請問您已經預期美元大貶，那有沒有空他的交戰手冊。
04/11 13:57, 1F
推
04/11 13:57, 2周前 , 2F
台幣更弱
04/11 13:57, 2F
推
04/11 13:57, 2周前 , 3F
推
04/11 13:57, 3F
噓
04/11 13:57, 2周前 , 4F
美元大貶？ 資金不回流美國怎麼蓋廠 回流美金要怎
04/11 13:57, 4F
→
04/11 13:57, 2周前 , 5F
麼不升
04/11 13:57, 5F
推
04/11 13:57, 2周前 , 6F
如果債權人有一天死了，那麼債務是否就消失了，
04/11 13:57, 6F
→
04/11 13:57, 2周前 , 7F
而台灣（美債的持有者）就是美國的債權人,
04/11 13:57, 7F
→
04/11 13:57, 2周前 , 8F
所以如果台海戰爭，你猜美國會保護要債的人，還是讓
04/11 13:57, 8F
→
04/11 13:57, 2周前 , 9F
債務自動消失。
04/11 13:57, 9F
推
04/11 13:57, 2周前 , 10F
美元貶值有台股貶值快嗎
04/11 13:57, 10F
→
04/11 13:59, 2周前 , 11F
你看過台股沒流動性的時候嗎 我看過喔 嘻嘻
04/11 13:59, 11F
推
04/11 13:59, 2周前 , 12F
有沒有可能台幣貶更兇
04/11 13:59, 12F
推
04/11 13:59, 2周前 , 13F
上面覺得美國想籟台灣帳的 有沒思考過台灣才多少帳
04/11 13:59, 13F
推
04/11 14:00, 2周前 , 14F
貨幣貶值買黃金只能少賠，要賺錢是去買有收益的資產
04/11 14:00, 14F
→
04/11 14:00, 2周前 , 15F
，相信AI，相信QQQ
04/11 14:00, 15F
→
04/11 14:00, 2周前 , 16F
我只知道台幣會升值 美元大便根本沒根據
04/11 14:00, 16F
→
04/11 14:00, 2周前 , 17F
你覺得台灣對美國來說只價值幾千億美債嗎
04/11 14:00, 17F
→
04/11 14:00, 2周前 , 18F
如果台灣只值幾千億美元 中國很樂意直接購買的
04/11 14:00, 18F
→
04/11 14:00, 2周前 , 19F
美元貶值不就是相對其他貨幣，台幣就要升值
04/11 14:00, 19F
→
04/11 14:01, 2周前 , 20F
或許貶10%而已啊，會到大貶嗎？
04/11 14:01, 20F
→
04/11 14:01, 2周前 , 21F
台幣跟著貶，估計會被說是匯率操縱
04/11 14:01, 21F
→
04/11 14:01, 2周前 , 22F
樓上，我有一個服務合約之前是28簽的，現在33
04/11 14:01, 22F
→
04/11 14:02, 2周前 , 23F
台幣肯定跟著貶的 台灣是外銷國家
04/11 14:02, 23F
推
04/11 14:02, 2周前 , 24F
前面那篇說美元會上漲，這篇說會大貶。
04/11 14:02, 24F
→
04/11 14:03, 2周前 , 25F
台灣一直都是外銷國家，但之前就是28
04/11 14:03, 25F
推
04/11 14:03, 2周前 , 26F
你確定台幣不會被逼著強升?
04/11 14:03, 26F
→
04/11 14:04, 2周前 , 27F
甚至還有更高價的台幣過
04/11 14:04, 27F
→
04/11 14:04, 2周前 , 28F
同意E大，這次台幣會被強迫升值
04/11 14:04, 28F
→
04/11 14:04, 2周前 , 29F
搞不好被逼迫升到歷史新高
04/11 14:04, 29F
推
04/11 14:05, 2周前 , 30F
優文，不過有很大機會是台幣比美金先龜苓膏嘻嘻
04/11 14:05, 30F
推
04/11 14:05, 2周前 , 31F
美元跟黃金選黃金 但美元跟台幣誰會選台幣
04/11 14:05, 31F
推
04/11 14:05, 2周前 , 32F
只剩黃金跟房產抗通膨了QQ
04/11 14:05, 32F
推
04/11 14:05, 2周前 , 33F
川普希望美元貶沒錯，不過很難啦
04/11 14:05, 33F
→
04/11 14:06, 2周前 , 34F
04/11 14:06, 34F
→
04/11 14:07, 2周前 , 35F
美元貶值是針對 指數的那些國家 卻對台幣會升值
04/11 14:07, 35F
推
04/11 14:07, 2周前 , 36F
壑壑壑壑壑壑壑
04/11 14:07, 36F
→
04/11 14:07, 2周前 , 37F
指數上的貶值是短暫的 因為實體戰歐洲會很嚴重
04/11 14:07, 37F
推
04/11 14:07, 2周前 , 38F
台幣貶值的速度還是比美金快，看近期的匯率太明顯了
04/11 14:07, 38F
→
04/11 14:07, 2周前 , 39F
後面指數上的國家會大貶
04/11 14:07, 39F
還有 64 則推文
→
04/11 14:33, 2周前 , 104F
盤子很小也沒辦法避險
04/11 14:33, 104F
推
04/11 14:37, 2周前 , 105F
製造業就算再次偉大爽到的終究是少數人 但美金貶值
04/11 14:37, 105F
→
04/11 14:37, 2周前 , 106F
痛的絕對是全美國人 貶越多越痛
04/11 14:37, 106F
噓
04/11 14:42, 2周前 , 107F
上面就這麼肯定台幣不會跟著貶？ 幾年前還見過28捏
04/11 14:42, 107F
→
04/11 14:43, 2周前 , 108F
我呸 是這麼肯定會跟著貶
04/11 14:43, 108F
→
04/11 14:44, 2周前 , 109F
QE的時候美元都沒貶，為啥？大家會跟你一起貶啊
04/11 14:44, 109F
推
04/11 14:46, 2周前 , 110F
美國信用會破產但川普在意嗎？瞧瞧川普說親友賺幾
04/11 14:46, 110F
→
04/11 14:46, 2周前 , 111F
十億的得意勁兒～川普骨子裡要的是他私人的資產利
04/11 14:46, 111F
→
04/11 14:46, 2周前 , 112F
益以及顯擺他身爲美國的權勢。
04/11 14:46, 112F
→
04/11 14:48, 2周前 , 113F
美國^總統^的權勢
04/11 14:48, 113F
→
04/11 14:51, 2周前 , 114F
美國是希望台幣升值 但是現在美國有沒有這個能力 操
04/11 14:51, 114F
→
04/11 14:51, 2周前 , 115F
作讓各亞洲貨幣升值 就很難說了
04/11 14:51, 115F
推
04/11 14:52, 2周前 , 116F
不過美國到底是百年第一強國，美國債券信用雖然會
04/11 14:52, 116F
→
04/11 14:52, 2周前 , 117F
受傷但應該還是經得起川普四年的傲慢揮霍。
04/11 14:52, 117F
推
04/11 14:54, 2周前 , 118F
台幣阻升太久 舔川的第一步就是讓他升
04/11 14:54, 118F
推
04/11 14:56, 2周前 , 119F
流入美國金融帳戶的資金,跟建廠八竿子打不著
04/11 14:56, 119F
→
04/11 14:56, 2周前 , 120F
台積電建廠,那筆錢不會說 "我廠賣了,明天變現"
04/11 14:56, 120F
→
04/11 14:57, 2周前 , 121F
當年日本泡沫經濟,是怎樣花賺到的美金,想到沒???
04/11 14:57, 121F
→
04/11 14:58, 2周前 , 122F
是買美國公司,買美國房地產,讓資金進入美國商業市場
04/11 14:58, 122F
→
04/11 14:58, 2周前 , 123F
很簡單啊，保護主義去全球化+金融重置，沒辦法進美
04/11 14:58, 123F
→
04/11 14:58, 2周前 , 124F
元指數的都會貶到谷底
04/11 14:58, 124F
→
04/11 14:58, 2周前 , 125F
現在....則是在金融市場裡面滾來滾去
04/11 14:58, 125F
推
04/11 15:00, 2周前 , 126F
怎麼覺得123都差不多
04/11 15:00, 126F
→
04/11 15:01, 2周前 , 127F
現在沒有通縮的可能性，只有超級通膨的必然性
04/11 15:01, 127F
推
04/11 15:04, 2周前 , 128F
123都差不多+1
04/11 15:04, 128F
→
04/11 15:04, 2周前 , 129F
3到4中間還有很多光譜
04/11 15:04, 129F
→
04/11 15:04, 2周前 , 130F
例如對外國課30%債息稅 10%/20%/30%都可以喊
04/11 15:04, 130F
→
04/11 15:04, 2周前 , 131F
或剛剛大大提到的美債降評
04/11 15:04, 131F
→
04/11 15:04, 2周前 , 132F
只是錢不知道要放哪買個BNDW好惹
04/11 15:04, 132F
推
04/11 15:04, 2周前 , 133F
如果是持有長年期債券，未來殖利率還是很香吧
04/11 15:04, 133F
推
04/11 15:11, 2周前 , 134F
應該說絕對有更好的標的
04/11 15:11, 134F
→
04/11 15:11, 2周前 , 135F
但波動 多半也會很驚人就是了
04/11 15:11, 135F
噓
04/11 15:18, 2周前 , 136F
講一堆…啊每次都錯
04/11 15:18, 136F
推
04/11 15:59, 2周前 , 137F
黃金+比特幣 強力多
04/11 15:59, 137F
推
04/11 16:08, 2周前 , 138F
後悔沒跑= =
04/11 16:08, 138F
推
04/11 16:10, 2周前 , 139F
推
04/11 16:10, 139F
推
04/11 16:17, 2周前 , 140F
謝謝分享
04/11 16:17, 140F
推
04/11 16:25, 2周前 , 141F
你可以直接論述美元霸權一年崩潰好了XD
04/11 16:25, 141F
推
04/11 17:18, 2周前 , 142F
推
04/11 17:18, 142F
推
04/12 08:32, 2周前 , 143F
所以我可以空美債囉ㄥ
04/12 08:32, 143F
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