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Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？

看板Stock (股票)作者 (Andre Kostolany的追隨者)時間5月前 (2024/11/16 21:30), 5月前編輯推噓17(26推 9噓 68→)
留言103則, 35人參與, 5月前最新討論串21/37 (看更多)
我覺得這件事要分二個面向來看 第一：如果要擇時的話，那到底算主動投資還是被動投資。 第二：什麼是all in？現在有二百萬現金，直接全投，後面就不繼續買了，算歐印嗎？還 是賺的錢扣除生活費後，只留一點預備金，剩的錢全投入，沒有在存現金，才算是 all in？ 以第一點來說，要擇時的話，我覺得已經跟主動投資沒二樣了，因為大盤的走勢，很多時 候根本很難預測，什麼時候是高點，什麼時候是低點，跌多少要加碼？都已經在預測高低 點了，那覺得高點的時候要不要減碼？這樣的話似乎又違背了所謂的被動投資。 這件事就好像前些時候fb上有人在爭論主動投資跟被動投資一樣，根本沒有答案，也沒有 對錯，可能大部分的人都只適合被動投資，因為能贏大盤，其實是件不容易的事，很多時 候研究了老半天，可能頂多也就跟大盤差不多報酬而已。 可是如果所有人都被動投資，那也會產生一個問題，那就是資本市場失去作用了，上市上 櫃的作用，其實是在讓有成長性，有資金需求的公司，可以從資本市場籌資，大家都只買 ETF的話，那需要資金的新上市公司，或其他要現金增資的公司，又沒入ETF的公司，要如 何得到資金。那也就不會出現下一個台積電的出現了。 還有另外一點，如果大家都被動投資的話，其實會造成貧富差距越來越大，月薪二十萬的 人一定比月薪五萬的話，可以投入投資的金額一定會差很多，所以一定會讓有錢的更有錢 。就跟投資創業一樣，如果大家都不當老闆了，只當員工，那一定是薪水越高的越有錢， 而當沒有任何人想創業的話，那市場的錢只會被已經當老闆的人賺走。 而且主動投資並不是很困難的事，只是太多人把股市當賭場了，而不是來找一個投資好的 投資標的，雖然一間公司是不是好公司，這件事情也是一種賭注，但總比賭機率的成功率 來的高許多了，而且持有時間越長，摩擦成本越低，風險也越低。 我覺得如果是剛出社會的新鮮人，不妨試試不開槓桿的主動投資，試試找找好公司，試個 幾年看看，前幾年不開槓桿，薪水也不高，其實賠的也不多，還可以翻身，如果試了個性 不適合，也可以早早改被動投資，損失的機會成本不高。簡單講，年輕的時候嘗試，損失 有限，成長無限。 第二點的話，我覺得就看每個人的風險可承擔能力了，所謂的ALL IN，是怎麼個ALL IN法 ，以我來說，我扣掉基本的保險以及生活費還有每月還貸外，還有一點點預備金，我的股 票資產約750萬，但我身上的現金卻不到20萬元，我覺得我已經ALL IN了，但有些人可能覺 得身上要有2成的現金，其他全壓，就叫ALL IN。也可能有些人的歐印是每個月的薪水扣掉 生活費外，全去定期定額，也是歐印，這算歐印+不擇時？所以在討論這個問題前，可能要 定義一下什麼是歐印了。 ※ 引述《jfmoaoduck (你別問)》之銘言： : 清流君說不管現在是不是股市高點，照樣All in就對了！ : 股市長期向上，市值型ETF只要抱的夠久，理論上是會得到正報酬。 : 但真的可以不擇時嗎？ : 看後照鏡開車一下， : 假設有個人在2008年1月all in 100萬到0050，持有到2024年的現在總資產是572萬。 : 另外27個人分別在2008年7月1號，8月1號、9月1號..........2010年9月1號All in 100萬 : ，並持有到2024年的現在。 : 抱到2024年的這27個人總資產全部都贏過2008年1月投入的那個人， : 總資產差異甚至達400多萬， : 也就是說整整慢了兩年半才投入，還賺得比較多。 : 沒有誰能100%準確預測現在市場是不是在最高點，2025年也一片看好，但這幾年的漲幅應該不難看出有多麽不合理的非理性繁榮吧？本益比達30，甚至美股很多都40、50、60以上， : 「不擇時」的All in，跟叫人追高有什麼區別？ : 你如果說不管高低點，定期定額（例如部分月薪）持續買進並持有，我還能接受， : 但在相對高點還要人All in（例如百萬以上資金），不免令人懷疑試圖鼓吹股民不斷投入市場，營造熱絡堆高股價，好讓已持有股票的人在高點數鈔票。 -- https://i.imgur.com/iJVE6m4.jpg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.118.150.196 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1731763839.A.65A.html ※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/16/2024 21:36:21
推
11/16 21:34, 5月前 , 1F
他的歐印是扣掉緊急預備金跟五年內會用到的錢
11/16 21:34, 1F
→
11/16 21:34, 5月前 , 2F
剩下的直接歐印，不要把這筆錢太多批進場
11/16 21:34, 2F
→
11/16 21:35, 5月前 , 3F
因為有些人會選擇分成12個月或是用低接的方式
11/16 21:35, 3F
那我就有疑問了，多少錢才叫五年內會用到的錢？一樣月薪五萬的人，有人要100萬就夠， 有人要300萬才夠，那留多少錢才叫ALL IN？
→
11/16 21:36, 5月前 , 4F
當清君推因子投資後就不是真正的指數仔了
11/16 21:36, 4F
※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/16/2024 21:43:50
推
11/16 21:41, 5月前 , 5F
真的，不過他AVUV 76 塊買的，現在也賺 3X％了
11/16 21:41, 5F
推
11/16 21:42, 5月前 , 6F
大家都主動投資才會造成貧富差距變大吧，因為市場
11/16 21:42, 6F
→
11/16 21:42, 5月前 , 7F
贏家終究是極少數
11/16 21:42, 7F
推
11/16 21:43, 5月前 , 8F
每個月歐應 那就是定期定額吧…..只能說你的金額比
11/16 21:43, 8F
→
11/16 21:43, 5月前 , 9F
較大而已…
11/16 21:43, 9F
→
11/16 21:45, 5月前 , 10F
感覺重點是手上要持股..
11/16 21:45, 10F
推
11/16 21:46, 5月前 , 11F
你假如五年後要換車，或房子頭期款，就要扣掉阿
11/16 21:46, 11F
推
11/16 21:46, 5月前 , 12F
all in就是閒錢全部投入 跟絕對數字沒關係
11/16 21:46, 12F
跟絕對數字是無關，但跟比例還有安全感有關。預備金要多少，每個人就都不一樣了。那 留多少比例叫歐印？ ※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/16/2024 21:49:58
推
11/16 21:50, 5月前 , 13F
想太多，我就是身上大概20萬，其他有超過就allin，
11/16 21:50, 13F
→
11/16 21:50, 5月前 , 14F
他跟周老師跟書本想法差不多，你留著也沒滾利，真
11/16 21:50, 14F
→
11/16 21:50, 5月前 , 15F
的必須要用大錢就是買股票第三天有錢，所以基本上
11/16 21:50, 15F
→
11/16 21:50, 5月前 , 16F
身上留的大概就是兩天內緊急狀況需要的，況且每個
11/16 21:50, 16F
→
11/16 21:50, 5月前 , 17F
月還是有薪水吧。
11/16 21:50, 17F
→
11/16 21:50, 5月前 , 18F
應該是賣股三天後入帳，所以夠檔兩天即可。
11/16 21:50, 18F
推
11/16 21:51, 5月前 , 19F
假設我有100萬，我打算用50萬投資，那一次進去50萬
11/16 21:51, 19F
→
11/16 21:51, 5月前 , 20F
對我來說就是歐印了，幹麻想得那麼複雜
11/16 21:51, 20F
這跟風險承擔能力有關喔，什麼時候會急需用錢是很難預料到的，如果剛好歐印之後崩盤 ，要賠錢賣股票，雖不是每一個人都會遇到這種事情，但這可不是每個人都能承受這種壓 力的，所以每個人所以接受的預備金是不同的。 ※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/16/2024 21:54:55
→
11/16 21:55, 5月前 , 21F
他想探討的就是對個人來說，如果你有50萬要投資，歐
11/16 21:55, 21F
→
11/16 21:55, 5月前 , 22F
印好還是分批好而已，不要管什麼比例問題啊！
11/16 21:55, 22F
原PO要問的是擇不擇時的問題，而不是分不分批的問題吧？ ※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/16/2024 21:59:27
推
11/16 21:58, 5月前 , 23F
奇怪，主動投資者跟高股息派都沒這些問題嗎
11/16 21:58, 23F
→
11/16 21:59, 5月前 , 24F
我以為all in是壓身家
11/16 21:59, 24F
→
11/16 22:00, 5月前 , 25F
怎麼每個人對這詞定義都不同
11/16 22:00, 25F
推
11/16 22:01, 5月前 , 26F
全部的人都被動投資這你應該不用擔心 比例還是算低
11/16 22:01, 26F
→
11/16 22:01, 5月前 , 27F
的吧
11/16 22:01, 27F
推
11/16 22:02, 5月前 , 28F
以你的第二點來說好了200萬直接進去，後面都不買了
11/16 22:02, 28F
→
11/16 22:02, 5月前 , 29F
（如果你本來就打算這樣）那對你來說這就是歐印，對
11/16 22:02, 29F
→
11/16 22:02, 5月前 , 30F
照組就是你這200萬分批買入（後面也不多買）200萬的
11/16 22:02, 30F
→
11/16 22:02, 5月前 , 31F
兩種投資結果去比較
11/16 22:02, 31F
推
11/16 22:06, 5月前 , 32F
我只是想說All in這種東西對個人來說他覺得是歐印就
11/16 22:06, 32F
→
11/16 22:06, 5月前 , 33F
是歐印了啦，不用用別人的定義吧xD
11/16 22:06, 33F
推
11/16 22:07, 5月前 , 34F
他講的東西其實那些美國指數聖經本都講過了
11/16 22:07, 34F
還有 31 則推文
還有 1 段內文
推
11/16 23:20, 5月前 , 66F
這是一個好話題，可以藉此就換意見和思考方式
11/16 23:20, 66F
→
11/16 23:26, 5月前 , 67F
想太多了啦 還每個人被動投資 解套就賣了
11/16 23:26, 67F
推
11/16 23:29, 5月前 , 68F
我有一個同事更狠，平常消費都是刷卡，薪水發下來付
11/16 23:29, 68F
→
11/16 23:29, 5月前 , 69F
完卡費之後，只留幾千塊。手上所有的錢全部都丟0050
11/16 23:29, 69F
→
11/16 23:29, 5月前 , 70F
，從來也不看盤。10年前認識他的時候覺得他這樣子太
11/16 23:29, 70F
→
11/16 23:29, 5月前 , 71F
衝了，一定會吃到羹，十年後發現吃羮的原來只是我自
11/16 23:29, 71F
→
11/16 23:29, 5月前 , 72F
己。
11/16 23:29, 72F
→
11/16 23:40, 5月前 , 73F
你想多了 散戶不是市場上公司募資的主力
11/16 23:40, 73F
→
11/16 23:41, 5月前 , 74F
有資金需求的公司初級市場增資干ETF屁事
11/16 23:41, 74F
→
11/16 23:42, 5月前 , 75F
倒不如說 如果有投信針對初級市場或IPO題材發ETF
11/16 23:42, 75F
→
11/16 23:43, 5月前 , 76F
那也是給投資人一個集資參與這段市場的風投受益憑證
11/16 23:43, 76F
→
11/16 23:44, 5月前 , 77F
然後 所有人都被動投資 但每個人留的預備錢都不一樣
11/16 23:44, 77F
→
11/17 00:04, 5月前 , 78F
把未來能賺到的錢先投入才是真的歐印
11/17 00:04, 78F
噓
11/17 00:23, 5月前 , 79F
中文不好可以不用發廢文
11/17 00:23, 79F
一下說我中文系的，一下說我中文不好，你搞的我好亂，要不我的中文到底那裡不好，你 也說說阿，還是你只是來刷刷存在感？ ※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/17/2024 00:30:39
推
11/17 00:47, 5月前 , 80F
第一行，面向(O)，面相(X)
11/17 00:47, 80F
已修改，謝謝。 ※ 編輯: d2623 (122.118.150.196 臺灣), 11/17/2024 00:50:41
噓
11/17 01:13, 5月前 , 81F
中文真的很爛XDD
11/17 01:13, 81F
→
11/17 01:21, 5月前 , 82F
樓上喜歡刷存在感XD
11/17 01:21, 82F
噓
11/17 01:33, 5月前 , 83F
中文系的跟中文不好沒衝突啊xD
11/17 01:33, 83F
推
11/17 04:18, 5月前 , 84F
因為你鑽到不正確的方向，所以不知道你在講什麼，
11/17 04:18, 84F
→
11/17 04:18, 5月前 , 85F
定義all in幹嘛，實際上就是有錢就投入的意思
11/17 04:18, 85F
→
11/17 06:26, 5月前 , 86F
歐印就是把能投資的錢都丟進去
11/17 06:26, 86F
噓
11/17 06:54, 5月前 , 87F
沒料
11/17 06:54, 87F
→
11/17 08:02, 5月前 , 88F
他意思是有想要投資的資金就盡快投入 不要猜測或等
11/17 08:02, 88F
→
11/17 08:02, 5月前 , 89F
待市場高低點
11/17 08:02, 89F
噓
11/17 08:54, 5月前 , 90F
佩服你，寫這麽多沒有重點。all in就是可投資用的
11/17 08:54, 90F
→
11/17 08:54, 5月前 , 91F
資金一次買進，不是分段買進。就這樣
11/17 08:54, 91F
推
11/17 09:34, 5月前 , 92F
清流君意思就有閒錢就全部投入，不要分批，周教授書
11/17 09:34, 92F
→
11/17 09:34, 5月前 , 93F
也是這樣教的，至於留多少每個人標準與需求都不同
11/17 09:34, 93F
→
11/17 09:35, 5月前 , 94F
在這點鑽牛角尖到底要幹嘛
11/17 09:35, 94F
噓
11/17 11:13, 5月前 , 95F
他講的和周教授講的根本一樣，只是為了搏眼球，使
11/17 11:13, 95F
→
11/17 11:13, 5月前 , 96F
用ALL-IN這聳動的詞，實際上就不是大家認知上的ALL
11/17 11:13, 96F
→
11/17 11:13, 5月前 , 97F
-IN。所謂的ALL-IN就像孤注一擲一樣，沒有後路，一
11/17 11:13, 97F
→
11/17 11:13, 5月前 , 98F
番兩瞪眼，結果他自己又說之後有錢再持續投入，這
11/17 11:13, 98F
→
11/17 11:13, 5月前 , 99F
就是不定額
11/17 11:13, 99F
噓
11/17 11:22, 5月前 , 100F
本質上就是單筆，不定額，如此而已。他就故意的呀
11/17 11:22, 100F
→
11/17 11:22, 5月前 , 101F
！這樣大家才會關注，有興趣，去討論
11/17 11:22, 101F
→
11/17 11:38, 5月前 , 102F
其實周教授的說法是一筆資金一次投入，說實話也算是
11/17 11:38, 102F
→
11/17 11:39, 5月前 , 103F
ALL IN，後續薪水收入投入是分開的
11/17 11:39, 103F
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