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[心得] 關稅股災復盤

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間1天前 (2025/04/14 17:58), 13小時前編輯推噓49(59推 10噓 148→)
留言217則, 63人參與, 2小時前最新討論串1/2 (看更多)
該交割的交割，該買進的買進，終於有時間復盤一下這次股災應對心得。 先講結果 1/15 年報 股債部位 淨值242萬 4/14 統計 股債部位 淨值212萬 股災損失 -12.39% 同期大盤 -15.66% https://i.imgur.com/DDaWbcD.jpeg
正文關稅帝君鎮樓 https://i.imgur.com/YVMB8gO.jpeg
一. 股災前夕 台股跌破區間整理平台，意味著接下來的行情，只有兩種，要不誤會一場爆噴，要不爆死 ，無論如何，長達半年的區間整理即將結束。 https://i.imgur.com/9r3MpDV.jpeg
防禦不再有意義，去槓桿，債券套出100萬信貸後，把23年借的3.5%高利率信貸還掉，只 留低利率信貸。 債券與713陸續獲利了結，含息報酬30萬，釋放出資金，只留鴻海，做最壞打算。 https://i.imgur.com/JHcTMGv.jpeg
https://i.imgur.com/A7Xc25n.jpeg
當時推論關稅將有三種長遠結果： 1.全球化秩序勝利 拜登遺產照舊，馬照跑，舞照跳，台股AI行情繼續。是以必須配置一定部位的台股。 2.全球化秩序失敗，美國再度偉大 小型公司將因為跨國企業的失敗而獲得新機遇。 3.全球化秩序失敗，非美取而代之 美國治理失敗，日歐加澳市場接手外流的資金，跨國企業失敗而小型公司獲得新機遇。 由於不知道三個哪個會發生，決定分散下注： A. 開始動態建倉正二，直到台股部位套滿，達成1.台股曝險。 B. 陸續買入AVUV，達成2.美股的曝險。 C. 計畫等歐美關稅戰歐股崩盤時，把鴻海切去買AVDV，達成3.非美曝險。（當時歐股非 常強，切換不划算） 然後靜待關稅政策宣布。 二. 股災開始 川普宣布了一個比最糟預期還糟的關稅，全世界股市大屠殺，當晚NV跌成狗，從高點跌40 %。 大家一樣慘了，輝概股-40%大哥也-40%，沒有不切輝達的道理。 三個情境： 1.誤會一場大爆噴，那麼輝達第一單基本倉，能打平鴻海的32萬虧損，沒賺到而已。 2.低檔整理，慢慢平轉成80-90元左右的輝達。 3.大爆死，最終會買滿40-60元的輝達。 以當時的可能性3 ＞2 ＞1，最差的1也能接受，而最有可能的3是更有利的。 推演後，行動比不行動好，決定賣出鴻海，用整套資金動態建倉NV，當晚先建立基本倉10 0股。 https://i.imgur.com/mL6DEHy.jpeg
隔天加權跌停板沒有機會出，第二天打開才出掉。正二也開始接刀計畫。 https://i.imgur.com/W5EXu5S.jpeg
https://moptt.tw/p/Stock.M.1743509729.A.BE2 三. 川投顧送幸福 接完兩把刀，晚上準備低接4/07高出的輝達。 https://i.imgur.com/HC7nB7q.jpeg
等崩等到一半川投顧一句話大爆噴。 https://i.imgur.com/PIB5J5c.jpeg
https://i.imgur.com/Wawu3AJ.jpeg
這下大哥噴到115，不用買了，閉著眼把資金打入修正完的AVDV與AVUV 。 https://i.imgur.com/HKxtdHT.jpeg
https://i.imgur.com/rtIOllN.jpeg
隔天台股連漲兩天，正二的動態倉位出掉。 https://i.imgur.com/0rFhT7f.jpeg
抄底倉一時半刻用不到，藍燈Fed放水救市才會動用，趁債券大跌塞去公債。 https://i.imgur.com/Xv4AQc6.jpeg
四. 週一統計 新的星期開始，川寶縮了，聯準會急到出來放話絕對兜底，電子產品又豁免，關稅戰應該 跟烏俄停戰一樣爛尾。 https://i.imgur.com/IOITAFS.jpeg
週一沒啥好買，將剩下的動態倉資金與最後一筆配息打入00713當儲備。 https://i.imgur.com/1MX3Owy.jpeg
最終轉換持股統計 AVUV https://i.imgur.com/tvMPR3V.jpeg
AVDV https://i.imgur.com/FdVT5Zk.jpeg
00631L https://i.imgur.com/EDj7ttJ.jpeg
00713 https://i.imgur.com/qGzswaq.jpeg
00687B https://i.imgur.com/MDL5FkU.jpeg
曝險比例： https://i.imgur.com/JNO4WlI.jpeg
五. 總結 這次股災雖有受傷，但並無大礙，對我而言更重要轉換全球配置，並將股債比從5:5拉高 到85:15。如果不是殺估值殺到血流成河，可能沒機會買入合理的標的，達成全球分散。 贏過市場非常難，所有可計算的風險都被訂價完了，只剩隨機混沌的風險溢酬。 你不可能做出100%正確的判斷，想賺到超過市場越多的報酬，就得承擔越大的不確定性。 市場充滿了不可能發生卻發生的事，也充滿了可能發生卻沒發生的事。 除非你樂在其中，否則請進行指數化投資。市場報酬不用煩惱。我也是以不落入比指數差 的位置去控管風險，指數投資是唯一可以信賴且可持續的投資方式。 https://i.imgur.com/xwOQpJv.jpeg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.123.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744624693.A.3D5.html ※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 17:58:56 ※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:01:22
推
04/14 18:02, 1天前 , 1F
跟我預料的一樣 耶
04/14 18:02, 1F
※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:02:38
推
04/14 18:03, 1天前 , 2F
準備大爆賺
04/14 18:03, 2F
推
04/14 18:04, 1天前 , 3F
跑去買美股了
04/14 18:04, 3F
川寶太可怕 單壓驚驚的
→
04/14 18:04, 1天前 , 4F
也許可能電梯向下也不一定
04/14 18:04, 4F
※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:05:03
噓
04/14 18:06, 1天前 , 5F
結果713。 3/31出掉
04/14 18:06, 5F
推
04/14 18:06, 1天前 , 6F
且戰且走丟石頭過河
04/14 18:06, 6F
→
04/14 18:07, 1天前 , 7F
高手!控制風險
04/14 18:07, 7F
推
04/14 18:08, 1天前 , 8F
真的要買就買美股 垃圾臺股只會炒概念
04/14 18:08, 8F
單壓美股也有點抖 台美非美都有
推
04/14 18:08, 1天前 , 9F
贏大盤就是強
04/14 18:08, 9F
要贏大盤真的費心 特別是暴崩時 ※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:09:57
噓
04/14 18:09, 1天前 , 10F
哈哈哈哈哈
04/14 18:09, 10F
※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:11:29
推
04/14 18:10, 1天前 , 11F
我資產(樓主n倍)到4/10創新高...4/11小回吐7萬6...
04/14 18:10, 11F
這裡有一個空軍贏家
→
04/14 18:10, 1天前 , 12F
so good
04/14 18:10, 12F
※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:12:10
噓
04/14 18:13, 1天前 , 13F
看起來像自言自語
04/14 18:13, 13F
→
04/14 18:13, 1天前 , 14F
不然是鬼跟我對話嗎 復盤當然是自己跟自己對話
04/14 18:13, 14F
推
04/14 18:14, 1天前 , 15F
其實今年還是99%作多 空單只有聯電漲停那晚空了聯電
04/14 18:14, 15F
→
04/14 18:14, 1天前 , 16F
期貨，其他全都都是作多~
04/14 18:14, 16F
推
04/14 18:16, 1天前 , 17F
過沒兩天可能又開始各種動態調整了
04/14 18:16, 17F
噓
04/14 18:17, 1天前 , 18F
原來本金這麼少 整天看你在板上自言自語 瞎忙啥
04/14 18:17, 18F
→
04/14 18:17, 1天前 , 19F
還是你要給我本金我不反對喔
04/14 18:17, 19F
※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:18:03
推
04/14 18:18, 1天前 , 20F
713還可以買嗎？
04/14 18:18, 20F
我沒用的錢會買 4字頭放著蠻不錯的 現在的價格比高收益債券好很多
噓
04/14 18:18, 1天前 , 21F
好奇，還有信徒要舔嗎
04/14 18:18, 21F
推
04/14 18:18, 1天前 , 22F
感謝蜈蚣教主分享_/\_
04/14 18:18, 22F
※ 編輯: onekoni (1.163.123.71 臺灣), 04/14/2025 18:20:15
→
04/14 18:26, 1天前 , 23F
鴻海 110附近買回來不好嗎？5%放著配 比你蝦買16x.
04/14 18:26, 23F
→
04/14 18:26, 1天前 , 24F
還是之前買22x成本好太多
04/14 18:26, 24F
→
04/14 18:27, 1天前 , 25F
這個嘛 當然我知道後面走勢的話會這樣買
04/14 18:27, 25F
→
04/14 18:28, 1天前 , 26F
不過如果可以知道的話 我應該會選擇比特幣
04/14 18:28, 26F
→
04/14 18:29, 1天前 , 27F
認真說本金不大時逢低加碼好股票就夠，不必騷操作
04/14 18:29, 27F
這就回到一個問題 逢低低多低 什麼時候離開市場 如果藍燈才入場現在我還在等等等 本金還是125萬 不會是212+210
還有 150 則推文
還有 35 段內文
→
04/15 11:48, 13小時前 , 178F
713槓桿在空頭也很難扛的駐 大資金的狀況
04/15 11:48, 178F
→
04/15 11:48, 13小時前 , 179F
用現股算是比較能抗得住 但也要扛-10%等級
04/15 11:48, 179F
→
04/15 11:48, 13小時前 , 180F
那就關係到對台股的信心了 也許適度國外分散
04/15 11:48, 180F
→
04/15 11:49, 13小時前 , 181F
理論上正二腰斬後續報酬都有3倍以上
04/15 11:49, 181F
→
04/15 11:49, 13小時前 , 182F
但是就是心理壓力 不過713長期報酬率還是非常好
04/15 11:49, 182F
→
04/15 11:49, 13小時前 , 183F
當然我也怕判斷錯誤 所以放了50%在國外（美30%非美2
04/15 11:49, 183F
→
04/15 11:49, 13小時前 , 184F
0%）
04/15 11:49, 184F
→
04/15 11:50, 13小時前 , 185F
是啊 他受傷沒有0050深 累積起來就很可觀
04/15 11:50, 185F
→
04/15 11:50, 13小時前 , 186F
就是心理壓力大 你有分散也是被這樣嚇到了
04/15 11:50, 186F
→
04/15 11:50, 13小時前 , 187F
鋒哥比較撐得住 所以每個人扛的能力不同
04/15 11:50, 187F
→
04/15 11:51, 13小時前 , 188F
全世界都跌就兩手一攤了 短期現象
04/15 11:51, 188F
→
04/15 11:51, 13小時前 , 189F
不要槓桿 大家一起跌 相對抗跌就活到最後
04/15 11:51, 189F
→
04/15 11:51, 13小時前 , 190F
所以紅燈就要把槓桿去了+防禦性 電信股會更好
04/15 11:51, 190F
→
04/15 11:52, 13小時前 , 191F
713+中華電 信心度會更高
04/15 11:52, 191F
→
04/15 11:53, 13小時前 , 192F
這也是一法 就等真的衰退再開槓桿不遲
04/15 11:53, 192F
推
04/15 11:55, 13小時前 , 193F
對 不然就是一半資金也可 不然學大台哥只做主升段
04/15 11:55, 193F
→
04/15 11:56, 13小時前 , 194F
嗯 漲多了就會變難做
04/15 11:56, 194F
推
04/15 12:15, 13小時前 , 195F
投等債其實也有扛著，是後面被美債拖累
04/15 12:15, 195F
→
04/15 12:19, 13小時前 , 196F
713跌到4字頭投等債就沒意義了
04/15 12:19, 196F
→
04/15 12:56, 12小時前 , 197F
那個，現在目前的持股，已經長的跟你當初改良版最
04/15 12:56, 197F
→
04/15 12:56, 12小時前 , 198F
穩的那個完全不一樣了耶.........
04/15 12:56, 198F
→
04/15 12:57, 12小時前 , 199F
這篇已經是折折感了，賣都賣最高，賠都賠超少
04/15 12:57, 199F
→
04/15 13:00, 12小時前 , 200F
追這系列本來想看蜈蚣遇空頭可以多扛.........結果
04/15 13:00, 200F
→
04/15 13:00, 12小時前 , 201F
你提前賣光光......
04/15 13:00, 201F
→
04/15 13:05, 12小時前 , 202F
你如果單純713跌6% 沒必要差啊
04/15 13:05, 202F
推
04/15 13:41, 11小時前 , 203F
操作本來就不容易 市場天天都在變 每次都不同狀況
04/15 13:41, 203F
→
04/15 13:41, 11小時前 , 204F
假如說死了 但出現特別狀況又會被笑
04/15 13:41, 204F
→
04/15 13:42, 11小時前 , 205F
就知道有多難了 市場太難預料
04/15 13:42, 205F
→
04/15 14:04, 11小時前 , 206F
所以我才一直說不要學 投大盤w
04/15 14:04, 206F
→
04/15 15:59, 9小時前 , 207F
就是因為太難預測 才會想有一招空頭都可以穩定放著
04/15 15:59, 207F
→
04/15 16:00, 9小時前 , 208F
的投資策略阿 買借死 質押只借一半出來投 713
04/15 16:00, 208F
→
04/15 16:02, 9小時前 , 209F
槓桿沒開滿 根本老神在在 但實在不知道這樣一番操
04/15 16:02, 209F
→
04/15 16:02, 9小時前 , 210F
作 到底多賺多少就是 只知道心法改來改去
04/15 16:02, 210F
→
04/15 16:05, 9小時前 , 211F
高槓桿高風險高報酬 去年有爆擊 就比放著多
04/15 16:05, 211F
→
04/15 16:05, 9小時前 , 212F
但沒碰到這種情況當然開少槓桿的就贏了
04/15 16:05, 212F
→
04/15 16:06, 9小時前 , 213F
去年噴了四倍 也是靠中途放大3-20倍槓桿才有的
04/15 16:06, 213F
→
04/15 16:24, 8小時前 , 214F
我改動主要都是在調倍率跟波動度而已
04/15 16:24, 214F
推
04/15 18:34, 6小時前 , 215F
經過這一次真心覺得最多壓30%就好，可以睡的安心”
04/15 18:34, 215F
推
04/15 22:56, 2小時前 , 216F
蜈蚣遇到空頭可以多扛@@這個主題感覺不錯，來做一
04/15 22:56, 216F
→
04/15 22:56, 2小時前 , 217F
下
04/15 22:56, 217F
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Re: [心得] 關稅股災復盤
r6TSGs
13小時前, 04/15
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Re: [心得] 關稅股災復盤
r6TSGs
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