[新聞] 高盛：港股向陸股「大輪動」已經啟動這一類股將明顯受益

看板Stock (股票)作者nisi0773 (深知身在情常在)時間1天前 (2025/03/22 19:23)推噓16(18推 2噓 9→)

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原文標題：高盛：港股向陸股「大輪動」已經啟動這一類股將明顯受益原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5907599 發布時間：2025-03-21 09:20 記者署名：鉅亨網編譯陳韋廷原文內容：高盛 (GS-US) 近日表示，一場從港股向 A 股的「大輪動」正在拉開帷幕。從宏觀政策、估值到流動性等多重因素，都在向利好 A 股方向演進。這場資本市場的重要變化，不僅關乎資金流向，更藏著值得關注的投資機遇。根據高盛數據，美國投資人目前持有約 8000 億美元的中國股票，持股主要集中在港股，其次是 ADR。從資金流動看，儘管 3 月 7 日至 13 日亞股風險偏好資金出現 20% 逆轉，但中國股票總配置比例升至 5.7%，凈配置比例升至 9.1%，總配置規模已接近日本。這意味著，外資對中國資產的關注度正在提升，且配置結構悄然變化。高盛指出，港股上市公司是美國投資人主要選擇，其次是 ADR。不過，隨著宏觀環境變化，上述結構恐因 A 股吸引力提升而改變。高盛認為，政策支援下若基本面改善落地，更多 A 股中的消費類股票將顯著受益。消費類股成為此次輪動中的重點關注領域。高盛指出，以舊換新計畫受益標的跟優質滯漲股吸引大量關注。高盛首席經濟學家報告解讀的「促消費特別行動計劃」，若能與基本面改善共振，消費類股票，尤其是 A 股標的，將迎來機遇。細分產業來看，高盛團隊觀察到消費類股築底信號，在業績披露期間，傾向於白色家電龍頭、運動品牌、多元化零售商、乳製品及飲料等領域。貴州茅台、中寵股份、立高食品、美的集團、老闆電器等 A 股標的，被列為重點推薦個股。根據高盛更新的模型，未來 3 個月 A 股相對港股的超額收益值得期待。從歷史數據看，模型對 A 股與港股 3 個月相對收益的方向判斷命中率達 78%。當前模型預測 A 股將跑贏港股，背後驅動因素包括：經濟成長、宏觀政策、估值等因素更利好 A 股，而企業基本面、流動性與情緒等因素中，部分也呈現對 A 股有利的信號。總結來看，高盛認為，H 股向 A 股的輪動邏輯正不斷強化，從資金流向、模型預測到板塊機會，都釋放出明確信號。對於投資者而言，不僅要關注市場風格切換，更需深入挖掘消費等受益板塊的優質標的。在全球資金重新審視中國資產的當下，這場輪動或許只是開端，後續的市場演繹，值得持續跟蹤與研究。心得/評論：投資股票首重買在低基期只要選對了進場點就等於立於不敗之地尤其這二天難得結束漲勢稍微拉回時機稍縱即逝依據高盛看法 A股即將起飛未來獲利可期提供給各位投資人參考參考 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.233.155 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1742642607.A.4E4.html

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junior020486

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lpmybig

03/22 19:26, 1天前 , 2^F

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aegis43210

03/22 19:29, 1天前 , 3^F

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