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Re: [請益] 恐慌性下跌是否抄底一定賺錢？

看板Stock (股票)作者 (小豬)時間2月前 (2025/04/23 23:20), 2月前編輯推噓54(56推 2噓 12→)
留言70則, 64人參與, 2月前最新討論串3/4 (看更多)
借這個標題來聊一下市場情緒。 市場恐懼正是最可以買的時候，前提是你得知道市場當前恐懼的程度， 事實上這樣的市場情緒是有機會被量化的。 先前我有分享過自製的情緒指標， 自認應該不輸給 CNN 恐懼貪婪指標和 BofA Bull & Bear Indicator， 連結我放在文章最後。 先回顧一下我在之前文章提到市場情緒不能依賴單一指標這件事， 我最關注的情緒指標之一 -- AAII散戶指標， 在3/26和4/2時，看空佔比就分別落到52%跟61%了 https://imgur.com/LNjT2WK
你可能覺得這已經夠恐懼了吧？ 沒有錯，但你知道歷史上 AAII 統計看空最極端到什麼程度嗎？ 2009/3/5 的看空佔比來到歷史最高的 70%。 https://imgur.com/rOIuuU0
這是SPY當時的走勢，公布數據的隔天3/6，就是金融海嘯最低點， 隔週一開始就不回頭的漲。 但當下誰知道這個70%不會再更高呢？說不定還可以到75%、80%呢？ 甚至這一次已經連續8周看空都高於50%了，連金融海嘯都沒有這種情況， 再早幾個禮拜也是連續3週都在40%以上，也就是說AAII這次很早就鈍化了。 如果太早就認定市場很恐懼而狂買，後面應該很痛苦。 雖然以更長期來看，只要短線抱得住，還是有不錯的表現， 但更好的做法應該是 1.不要只用單一指標，尤其是你無法分辨極端值的指標 (AAII還算不錯了，至少是百分比，你可以知道最高就是100%、最低是0%。 如果是VIX或是CBOE，你以為的極端還可能更極端) 2.分批在不同情緒位階買入 再來看看，網站上目前最新的綜合情緒指標 https://imgur.com/GP9eK3g
綜合情緒指標也不是完全沒有上述這種極端還可以更極端的問題， 但畢竟是多個指標結合，一個指標沒有反應、也有其他指標補足。 28 雖然已經比去年8月還恐懼，但其實還不到極端恐懼， 回測過去幾次熊市最低點大概要在10附近才會止跌。 但這絕不是告訴你後面還會跌，不是每一次崩盤都會來到10， 綜合情緒指標是讓你有個對照，看看市場目前情緒對比過去其他熊市大概在什麼位階， 然後分批在不同情緒位階買入。 更簡單的理解方式是，把綜合情緒指標當作是一個轉換，將大盤轉換為百分比呈現， 畢竟你單看 S&P 500 指數根本不知道怎麼樣算高或低， 而用情緒指標，任何時候如果愈靠近0或是100，就代表市場當前情緒愈極端， 當你知道市場情緒已經處於極端，隨時可能反轉， 你還要跟著市場一樣情緒化嗎？還是你會選擇看戲？甚至反向操作？ 最後再分享一個由 Google 提供、可以非常準確捕捉市場情緒的工具， 不過免不了一樣有極值問題。 https://imgur.com/mMS6Pw7
4/7 剛好就是這波 SPY 的最低點 (至少目前還是) Google Trends 非常實用，通常大盤或是個股在價格有重大變化的時候， 大眾會恐慌，搜尋量就會上升，而大盤通常會在這時候見底，用在個股則不保證。 但因為 Google Trends 是用你選擇的時間區間中搜尋量的最高點作為基準， 因此他的缺點就是如果日後出現另一波搜尋高峰，會讓你過去認定的搜尋高峰變的無用。 未來有機會再分享這個工具的眉角。 -------- 講這麼多我還是放個免責聲明(小孬)，不要只依賴單一工具，我的工具也不完美。 當然長期投資的人我認為靠市場情緒去反向操作勝率、報酬率可以很高， 但也不要隨便all in，應該隨時保留一點資金在手上， 會這樣說是因為假設今天情緒指數來到20，你覺得夠低了，把資金全丟進去， 但是市場恐懼個沒完，讓情緒指數再低到10，雖然只差了10，但股價是可能大幅下跌的， 畢竟當情緒愈極端的時候，價格也會極端波動。 市場綜合情緒指標連結：https://bit.ly/3YJZEl8 網站目前是有一點廣告的，不介意再點。 廣告收入主要用來補貼 Google Cloud 的費用， 讓網站得以繼續自主營運、免費給大家使用。 真的不用擔心點進網站會讓我賺大錢QQ，就放心用吧！ 老實說我每次在這發文都很緊張，因為每次發完網站就會掛掉XD 看看晚一點發文能不能稍微分散一點流量壓力， 還會有人用自動化程式攻擊網站，真是有夠心累。 希望這個網站的綜合情緒指標和樂活五線譜工具能繼續存在， 也希望工具對大家有幫助，再會！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.86.19 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745421603.A.38C.html ※ 編輯: pigapril (49.216.86.19 臺灣), 04/23/2025 23:21:41
推
04/23 23:23, 2月前 , 1F
豪
04/23 23:23, 1F
推
04/23 23:24, 2月前 , 2F
推
04/23 23:24, 2F
推
04/23 23:26, 2月前 , 3F
不是抄底賺錢 是放久本來就會賺錢
04/23 23:26, 3F
推
04/23 23:27, 2月前 , 4F
推
04/23 23:27, 4F
推
04/23 23:28, 2月前 , 5F
推推推
04/23 23:28, 5F
推
04/23 23:29, 2月前 , 6F
推
04/23 23:29, 6F
推
04/23 23:30, 2月前 , 7F
推
04/23 23:30, 7F
推
04/23 23:30, 2月前 , 8F
非常實用，推
04/23 23:30, 8F
※ 編輯: pigapril (49.216.86.19 臺灣), 04/23/2025 23:32:23
推
04/23 23:32, 2月前 , 9F
推推
04/23 23:32, 9F
推
04/23 23:32, 2月前 , 10F
推 好人一生平安
04/23 23:32, 10F
推
04/23 23:38, 2月前 , 11F
謝謝分享~
04/23 23:38, 11F
推
04/23 23:41, 2月前 , 12F
推這篇無私分享實用視角
04/23 23:41, 12F
推
04/23 23:46, 2月前 , 13F
04/23 23:46, 13F
推
04/23 23:47, 2月前 , 14F
好
04/23 23:47, 14F
→
04/23 23:49, 2月前 , 15F
模型對一人武林還有效嗎
04/23 23:49, 15F
推
04/23 23:53, 2月前 , 16F
感謝分享
04/23 23:53, 16F
推
04/23 23:53, 2月前 , 17F
感謝！
04/23 23:53, 17F
推
04/23 23:56, 2月前 , 18F
感謝分享
04/23 23:56, 18F
推
04/24 00:01, 2月前 , 19F
謝謝分享
04/24 00:01, 19F
推
04/24 00:03, 2月前 , 20F
推
04/24 00:03, 20F
→
04/24 00:10, 2月前 , 21F
可以考慮出個app放廣告免費用，訂閱可移除廣告之類
04/24 00:10, 21F
→
04/24 00:10, 2月前 , 22F
的，或類似beptt的方式。
04/24 00:10, 22F
推
04/24 00:15, 2月前 , 23F
推
04/24 00:15, 23F
推
04/24 00:17, 2月前 , 24F
這也太佛心了吧
04/24 00:17, 24F
推
04/24 00:23, 2月前 , 25F
好
04/24 00:23, 25F
推
04/24 00:24, 2月前 , 26F
推三樓，拉大時間軸，買在大盤哪個位階，根本沒差
04/24 00:24, 26F
推
04/24 00:28, 2月前 , 27F
推
04/24 00:28, 27F
推
04/24 00:29, 2月前 , 28F
好文～謝謝分享
04/24 00:29, 28F
噓
04/24 00:31, 2月前 , 29F
1990年買最大盤高點要2020年共30年解套，你200萬套
04/24 00:31, 29F
→
04/24 00:31, 2月前 , 30F
30年解套給我看看啊，講那什麼幹話
04/24 00:31, 30F
→
04/24 00:32, 2月前 , 31F
1990年200萬可以買一間公寓，2020年只能買一間廁所
04/24 00:32, 31F
噓
04/24 00:39, 2月前 , 32F
沒錯, 抓最低點all-in 就對了
04/24 00:39, 32F
推
04/24 00:40, 2月前 , 33F
謝謝分享
04/24 00:40, 33F
→
04/24 00:50, 2月前 , 34F
某樓1990買的中間是都沒配股配息嗎
04/24 00:50, 34F
推
04/24 00:54, 2月前 , 35F
用蠻久了 這波都有參考 也順手幫忙點廣告 XD
04/24 00:54, 35F
→
04/24 00:55, 2月前 , 36F
市場情緒相關數據 all in one 好用
04/24 00:55, 36F
推
04/24 01:06, 2月前 , 37F
推
04/24 01:06, 37F
推
04/24 01:13, 2月前 , 38F
好人一生平安
04/24 01:13, 38F
推
04/24 01:27, 2月前 , 39F
優文
04/24 01:27, 39F
推
04/24 01:43, 2月前 , 40F
推薦做成app +1
04/24 01:43, 40F
推
04/24 02:17, 2月前 , 41F
推
04/24 02:17, 41F
推
04/24 02:18, 2月前 , 42F
push
04/24 02:18, 42F
推
04/24 02:18, 2月前 , 43F
中鼎？
04/24 02:18, 43F
推
04/24 02:24, 2月前 , 44F
推推
04/24 02:24, 44F
推
04/24 04:45, 2月前 , 45F
分批一直抄
04/24 04:45, 45F
推
04/24 05:28, 2月前 , 46F
推
04/24 05:28, 46F
推
04/24 05:46, 2月前 , 47F
幫高調
04/24 05:46, 47F
推
04/24 06:04, 2月前 , 48F
優秀
04/24 06:04, 48F
→
04/24 06:14, 2月前 , 49F
廢話一堆 只要看川普說什麼就好
04/24 06:14, 49F
推
04/24 06:18, 2月前 , 50F
感謝分享
04/24 06:18, 50F
推
04/24 06:33, 2月前 , 51F
強啊
04/24 06:33, 51F
推
04/24 06:40, 2月前 , 52F
學習 優秀
04/24 06:40, 52F
推
04/24 07:09, 2月前 , 53F
我喜歡這篇～
04/24 07:09, 53F
推
04/24 07:12, 2月前 , 54F
推
04/24 07:12, 54F
推
04/24 07:30, 2月前 , 55F
收下我的廣告點擊
04/24 07:30, 55F
推
04/24 07:48, 2月前 , 56F
謝謝
04/24 07:48, 56F
推
04/24 08:01, 2月前 , 57F
推
04/24 08:01, 57F
推
04/24 08:17, 2月前 , 58F
推，真佛
04/24 08:17, 58F
推
04/24 09:06, 2月前 , 59F
推
04/24 09:06, 59F
→
04/24 11:02, 2月前 , 60F
謝謝分享,數據化能幫助減少恐懼
04/24 11:02, 60F
推
04/24 11:16, 2月前 , 61F
拉大時間軸 然後你退休要用錢的時候剛好遇到1929年
04/24 11:16, 61F
→
04/24 11:16, 2月前 , 62F
跌七年 -89.5% 嘻嘻
04/24 11:16, 62F
→
04/24 11:17, 2月前 , 63F
1929-1932
04/24 11:17, 63F
推
04/24 11:35, 2月前 , 64F
推推
04/24 11:35, 64F
※ 編輯: pigapril (101.12.149.158 臺灣), 04/24/2025 11:40:26 ※ 編輯: pigapril (101.12.149.158 臺灣), 04/24/2025 11:40:52
→
04/24 11:59, 2月前 , 65F
推推
04/24 11:59, 65F
推
04/24 12:27, 2月前 , 66F
實用推 謝謝
04/24 12:27, 66F
推
04/24 12:40, 2月前 , 67F
推一個
04/24 12:40, 67F
推
04/24 12:56, 2月前 , 68F
感謝~
04/24 12:56, 68F
推
04/24 20:58, 2月前 , 69F
勇者
04/24 20:58, 69F
推
04/24 21:30, 2月前 , 70F
推
04/24 21:30, 70F
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