[新聞] 大摩：下游硬體供應鏈七大台廠與 AI 相關、防禦力強評級「優於大盤」

看板Stock (股票)作者BJ3906 (Jerry)時間4小時前 (2025/04/29 22:13)推噓15(15推 0噓 8→)

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原文標題：大摩：下游硬體供應鏈七大台廠與 AI 相關、防禦力強評級「優於大盤」 ※請勿刪減原文標題原文連結：https://reurl.cc/mxYke7 ※網址超過一行過長請用縮網址工具發布時間：2025/04/29 20:51 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準記者署名：經濟日報記者張瀞文 ※原文無記載者得留空原文內容：摩根士丹利證券（大摩）在最新出具的「大中華科技硬體產業」報告中指出，個人電腦（ PC）受惠於關稅90天豁免期，預期短期內將有更多的PC出貨到美國。台廠中，大摩對緯穎（6669）、台達電（2308）、金像電（2368）、緯創（3231）、嘉澤（3533）、廣達（2382）、技嘉（2376）等七檔個股都給予「優於大盤」評級。大摩指出，第1季五大筆電ODM出貨量比大摩預期高出5%，主要是因為關稅產生的提前拉貨效應，加上不同OEM廠分散到中國大陸以外的產能。大摩預期，在90天關稅豁免期或川普的產業關稅生效之前，會有更多提前拉貨現象，因此將第2季筆電預估產量上調1%。大摩指出，由於Windows 10將在今年10月停止支援，加上更多人工智慧（AI）PC上市及現有PC下載等（尤其是商用PC），都將是PC的主要成長動能，預估PC今年整體潛在市場（TA M）可望成長3-5%。不過，關稅帶來不確定因素，全球衰退風險也提高，都將不利於今年的PC需求。在伺服器方面，英特爾公布財報顯示，英特爾資料中心與AI（DCAI）部門第1季營收季減5 %，優於財測預估的季減11-18%，同樣受惠於關稅不確定性產生的提前拉貨。不過，英特爾仍持續推動削減成本計畫，因此對供應鏈產生正反不一的影響。大摩指出，如果超微（AMD）今年從英特爾搶走PC及伺服器的市占，則插槽供應商嘉澤將明顯受惠。英特爾持續調降成本，不利欣興（3037）等ABF載板供應商。不過，大摩認為，ABF載板最大的價格降幅已出現在過去這三年。在大中華供應鏈中，大摩看好九檔個股，其中有七檔為台股，因為這些個股大多與AI及雲端相關，如果經濟惡化，這些個股更能扮演防禦角色。對於這七檔台股，大摩給予的目標價分別為緯穎2,650元、台達電440元、金像電235元、緯創125元、嘉澤1,400元、廣達270 元、技嘉255元。心得/評論：緯穎 1930 -> 2650 台達電 340 -> 440 金像電 198.5 -> 235 緯創 104 -> 125 嘉澤 1260 -> 1400 廣達 242.5 -> 270 技嘉 233 -> 255 最近目標很保守，看來真的要噴了之前都給浮誇的目標，結果崩成怎麼樣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.168.246.39 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745936013.A.658.html ※ 編輯: BJ3906 (118.168.246.39 臺灣), 04/29/2025 22:13:56

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cake10414

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推

northwater

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b2060027830

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